Vào thứ Sáu (ngày 12 tháng 6) trong phiên giao dịch châu Á, đồng đô la Mỹ tăng giá so với đồng đô la Canada, hiện đang giao dịch quanh mức 1,3985.

Xu hướng này chủ yếu được thúc đẩy bởi dữ liệu lạm phát mạnh mẽ của Mỹ.

Trong khi đó, thị trường đang theo dõi sát sao tiến trình của thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran.

Kết quả sơ bộ của Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng Đại học Michigan tháng 6 sẽ được công bố sau.

Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ ghi nhận mức tăng lớn nhất trong ba năm rưỡi, làm dấy lên kỳ vọng về việc tăng lãi suất.

Dữ liệu được công bố hôm thứ Năm cho thấy Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) của Mỹ đã tăng cao hơn dự kiến trong tháng 5, đánh dấu mức tăng hàng năm lớn nhất trong ba năm rưỡi, chủ yếu do xung đột ở Trung Đông đẩy giá các sản phẩm năng lượng lên cao. Cụ thể, PPI tăng 6,5% so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn mức 5,7% của tháng 4 và dự báo của thị trường là 6,4%; tăng 1,1% so với tháng trước, vượt xa mức dự kiến 0,7%. Giá năng lượng là động lực chính, với chỉ số phụ về năng lượng tăng 5,2% so với tháng trước trong tháng 5, đóng góp gần một nửa vào tổng mức tăng.

Đồng thời, giá thực phẩm và chi phí dịch vụ vẫn ổn định, với chỉ số giá sản xuất cốt lõi tăng 4,8% so với cùng kỳ năm ngoái, cho thấy áp lực lạm phát đang lan rộng từ lĩnh vực năng lượng sang nhiều lĩnh vực khác.

John Ryding, cố vấn kinh tế trưởng tại Brean Capital, cho biết: “Cục Dự trữ Liên bang đã đi chệch hướng đáng kể so với mục tiêu lạm phát, nhiều hơn hẳn so với mục tiêu việc làm. Báo cáo chỉ số giá sản xuất (PPI) càng củng cố thêm quan điểm của các thành viên Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) rằng việc tăng lãi suất có thể là cần thiết vào cuối năm nay.”

Ryding cũng chỉ ra rằng kỳ vọng lạc quan trước đây của thị trường về việc lạm phát tiếp tục giảm đã bị phá vỡ bởi hai bộ dữ liệu lạm phát mạnh liên tiếp (CPI trở lại trên 4% và PPI đạt mức cao nhất trong ba năm rưỡi). Nếu dữ liệu lạm phát tiếp tục dai dẳng trong những tháng tới, Cục Dự trữ Liên bang có thể buộc phải thắt chặt chính sách một lần nữa, thay vì "tạm dừng tăng lãi suất và chờ đợi xem xét" như thị trường đã dự đoán trước đó.

Cần lưu ý rằng dữ liệu PPI thường được coi là chỉ báo dẫn đầu của CPI, vì việc tăng giá ở phía sản xuất cuối cùng sẽ dẫn đến giá cả cao hơn ở phía tiêu dùng. Điều này có nghĩa là CPI có thể tiếp tục chịu áp lực tăng trong những tháng tới. Giá thị trường dự đoán về việc tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12 đã tăng từ khoảng 14% một tháng trước lên 43%, phản ánh kỳ vọng ngày càng tăng nhanh của các nhà đầu tư rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ duy trì lãi suất cao.

Triển vọng về một thỏa thuận giữa Mỹ và Iran vẫn còn chưa chắc chắn, và các rủi ro địa chính trị vẫn hiện hữu.

Hôm thứ Năm, ông Trump cho biết Mỹ và Iran có thể ký một thỏa thuận hòa bình ngay trong cuối tuần này, mở lại eo biển Hormuz cho hoạt động vận tải đường thủy. Phát biểu với các phóng viên tại Phòng Bầu dục, ông nói rằng hai bên đã đạt được thỏa thuận về khung thỏa thuận và văn kiện cuối cùng có thể được ký kết sớm. Tuy nhiên, Iran nhanh chóng phản bác rằng chưa có quyết định cuối cùng nào được đưa ra về thỏa thuận.

Hãng thông tấn chính thức Fars của Iran đưa tin rằng Lãnh tụ tối cao Ayatollah Khamenei không chấp thuận đề xuất của Mỹ, và các vấn đề then chốt, bao gồm quyền đi lại qua eo biển Hormuz và việc đóng băng quỹ, vẫn chưa được giải quyết. Hai bên vẫn còn những bất đồng đáng kể về các vấn đề cốt lõi, và căng thẳng ở Trung Đông vẫn tiếp diễn, với sự bất ổn vẫn ở mức cao.

Theo các báo cáo truyền thông, quân đội Mỹ đã chặn và bắn hạ hai máy bay không người lái tấn công một chiều của Iran gần eo biển Hormuz hôm thứ Năm sau khi Iran cố gắng nhắm mục tiêu vào các tàu buôn đi qua tuyến đường thủy này. Đây là cuộc đụng độ quân sự trực tiếp thứ hai giữa hai bên trong khu vực Vịnh Ba Tư tuần này.

Trước đó, lực lượng Iran đã chặn một tàu chở dầu không được phối hợp khi cố gắng đi qua tuyến đường thủy chiến lược này, cho thấy lập trường kiên quyết của họ về quyền ưu tiên trong eo biển. Người phát ngôn Lầu Năm Góc tuyên bố rằng quân đội Mỹ sẽ "tiếp tục bảo vệ quyền tự do hàng hải trong khu vực" và cảnh báo Iran không nên có thêm hành động khiêu khích nào nữa.

Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran đã ra tuyên bố khẳng định đất nước họ mạnh mẽ hơn bao giờ hết và sẵn sàng đáp trả bất kỳ hành động gây hấn nào bằng một "phản ứng quyết đoán, tức thì, đau đớn và đáng tiếc". Tuyên bố mạnh mẽ này cho thấy rằng bất chấp các cuộc đàm phán ngoại giao đang diễn ra, thế bế tắc quân sự giữa hai bên không những không giảm bớt mà còn có dấu hiệu leo thang.

Các nhà phân tích chỉ ra rằng chừng nào hai bên chưa đạt được thỏa hiệp về các vấn đề cốt lõi như kiểm soát eo biển Hormuz và dỡ bỏ lệnh trừng phạt, thì thỏa thuận hòa bình sẽ khó thực hiện được trên thực tế, và sự lạc quan của thị trường có thể bị đảo ngược bất cứ lúc nào bởi những tin tức mới về xung đột.

Ngân hàng Trung ương Canada giữ nguyên lãi suất, tập trung vào việc giảm thiểu lạm phát.

Về đồng đô la Canada, Ngân hàng Trung ương Canada hôm thứ Tư đã quyết định, như dự kiến, giữ nguyên lãi suất cơ bản, cho rằng hiện tại có rất ít bằng chứng cho thấy giá năng lượng tăng cao đang thúc đẩy lạm phát trên diện rộng. Điều này đánh dấu lần thứ năm liên tiếp Ngân hàng Trung ương Canada giữ lãi suất chuẩn ở mức 2,25%.

Ngân hàng trung ương đã tuyên bố rõ ràng: "Cho đến nay, chưa có đủ bằng chứng cho thấy giá năng lượng cao đã lan rộng sang các giá tiêu dùng khác. Hội đồng điều hành sẽ tiếp tục bỏ qua tác động ngắn hạn của chiến tranh đối với lạm phát chung, nhưng sẽ không cho phép giá năng lượng tăng cao dẫn đến lạm phát dai dẳng."

Tuy nhiên, Thống đốc Ngân hàng Trung ương Canada, ông Macklem, nhắc lại rằng ngân hàng trung ương sẽ không ngần ngại tăng lãi suất để kiểm soát lạm phát nếu cần thiết. Trong một cuộc họp báo, ông tuyên bố rằng sự cùng tồn tại của tăng trưởng kinh tế yếu và lạm phát gia tăng hiện nay tạo ra một tình thế khó xử cho chính sách tiền tệ - việc tăng lãi suất có thể làm suy giảm tăng trưởng kinh tế hơn nữa, trong khi việc giảm lãi suất có thể làm tăng nguy cơ lạm phát cao kéo dài. Duy trì lãi suất là một cách để cân bằng những rủi ro này.

Ông Macklem cũng đưa ra hướng dẫn kịch bản rõ ràng: nếu xung đột ở Trung Đông tiếp diễn và giá năng lượng bắt đầu gây ra lạm phát trên diện rộng, một loạt các đợt tăng lãi suất có thể là cần thiết; trong khi đó, nếu Hoa Kỳ áp đặt các hạn chế thương mại lớn mới đối với Canada, việc cắt giảm lãi suất có thể là cần thiết để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế.

Các nhà phân tích chỉ ra rằng lập trường của Ngân hàng Trung ương Canada trái ngược hoàn toàn với lập trường của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) – cơ quan sau đang chịu áp lực phải tăng lãi suất do lạm phát gia tăng, với thị trường dự báo xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 12 là 43%; trong khi Ngân hàng Trung ương Canada vẫn giữ nguyên lãi suất do điều kiện kinh tế yếu kém (GDP quý đầu tiên bất ngờ giảm 0,1%) và lạm phát lõi ở mức vừa phải (thấp nhất trong hơn 5 năm).

Sự khác biệt về chính sách này là một trong những yếu tố chính hỗ trợ tỷ giá USD/CAD, với sự chênh lệch lãi suất ngày càng lớn giữa hai nước khiến các tài sản bằng đô la trở nên hấp dẫn hơn. Hơn nữa, Ngân hàng Canada tuyên bố rằng "các điều kiện tài chính đã được nới lỏng kể từ Báo cáo Chính sách Tiền tệ tháng Tư", đặc biệt đề cập đến sự mất giá của đồng đô la Canada, cho thấy thái độ tương đối khoan dung đối với sự suy yếu của đồng đô la Canada, điều này càng làm suy yếu thêm sự hỗ trợ cho đồng đô la Canada.

Phân tích kỹ thuật

Tỷ giá USD/CAD hiện đang nằm trong một kênh tăng mạnh trên biểu đồ ngày, với xu hướng tăng ngắn hạn rõ ràng. Mức hỗ trợ quan trọng nằm gần đỉnh trước đó là 1.3966, trong khi không có mức kháng cự mạnh rõ ràng nào ở phía trên, cho thấy tiềm năng tăng giá hơn nữa.

Về các chỉ báo, đường DIFF của chỉ báo MACD đang nằm trên đường DEA, và các thanh màu đỏ tiếp tục mở rộng, cho thấy động lượng tăng mạnh. Chỉ báo RSI đang ở mức 74,5, tiến gần đến vùng quá mua, vì vậy cần thận trọng về nguy cơ điều chỉnh giảm từ các mức cao này.

Tóm lại, cặp USD/CAD hiện đang trong xu hướng tăng rõ rệt, giá đang tăng đều đặn dọc theo đường trung bình động, và đà tăng mạnh trong ngắn hạn vẫn không thay đổi. Tuy nhiên, tín hiệu RSI quá mua cho thấy khả năng điều chỉnh kỹ thuật, làm tăng rủi ro khi đuổi theo giá cao hơn. Chiến lược giao dịch được khuyến nghị là theo xu hướng và giữ vững lập trường lạc quan, tập trung vào các mức hỗ trợ tại đường trung bình động và các đỉnh trước đó. Nếu mức hỗ trợ được giữ vững, xu hướng tăng có khả năng sẽ tiếp tục; nếu xuất hiện tín hiệu điều chỉnh rõ ràng, nên chờ đợi sự điều chỉnh trước khi xem xét điểm vào lệnh.


(Biểu đồ tỷ giá USD/CAD hàng ngày, nguồn: EasyForex)

Kết luận: Sự tương phản giữa đồng đô la Mỹ mạnh và đồng đô la Canada yếu cho thấy tỷ giá USD/CAD vẫn còn dư địa tăng trong ngắn hạn.

Nhìn chung, tỷ giá USD/CAD hiện đang được hỗ trợ bởi nhiều yếu tố: dữ liệu chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ tốt hơn dự kiến đã củng cố kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất, tạo đà tăng giá cho đồng đô la; triển vọng về thỏa thuận Mỹ-Iran vẫn còn bất ổn, và mặc dù rủi ro địa chính trị chưa hoàn toàn biến mất, nhưng chúng vẫn chưa gây áp lực giảm giá lên đồng đô la; quyết định giữ nguyên lãi suất của Ngân hàng Canada và thái độ chờ đợi quan sát về tác động của lạm phát khiến đồng đô la Canada không có nhiều yếu tố hỗ trợ.

Trong ngắn hạn, nếu thỏa thuận giữa Mỹ và Iran không đạt được hoặc tình hình leo thang trở lại, đồng đô la Mỹ có thể tiếp tục hưởng lợi từ nhu cầu trú ẩn an toàn; nếu đạt được thỏa thuận, giá dầu có thể giảm, và đồng đô la Canada có thể chịu áp lực do giá năng lượng giảm.
Vào lúc 16:14 giờ Bắc Kinh ngày 12 tháng 6, tỷ giá đô la Mỹ so với đô la Canada là 1,3985/86.