Chỉ số đô la Mỹ (DXY) tiếp tục giảm trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Hai, giao dịch quanh mức 99,50. Điều này diễn ra sau khi Mỹ và Iran tuyên bố đạt được thỏa thuận hòa bình chấm dứt gần bốn tháng xung đột quân sự, kỳ vọng gia tăng về việc mở lại eo biển Hormuz, và sự cải thiện đáng kể về tâm lý chấp nhận rủi ro trên thị trường toàn cầu. Các nhà đầu tư đã giảm tỷ trọng đầu tư vào các tài sản an toàn như đô la Mỹ, đẩy chỉ số đô la giảm xuống từ mức cao gần đây.

Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố rằng Mỹ sẽ dỡ bỏ lệnh phong tỏa hàng hải đối với các cảng của Iran và thúc đẩy việc mở lại eo biển Hormuz sau khi thỏa thuận được ký kết. Anh, Pháp, Đức và Ý cũng đã cho biết họ sẽ xem xét dỡ bỏ các lệnh trừng phạt nếu Iran thực hiện các biện pháp thích đáng đối với chương trình hạt nhân của mình. Việc giảm căng thẳng ở Trung Đông đồng nghĩa với việc giảm rủi ro đối với nguồn cung năng lượng toàn cầu, và những lo ngại của thị trường về lạm phát do giá dầu tiếp tục tăng đã giảm bớt.

Trong khi đó, Hội đồng An ninh Quốc gia Iran đã xác nhận thỏa thuận ngừng bắn với Hoa Kỳ, nhưng nhấn mạnh rằng các cuộc đàm phán cuối cùng sẽ chỉ bắt đầu sau khi các cam kết liên quan được thực hiện đầy đủ. Điều này có nghĩa là khuôn khổ hòa bình hiện tại vẫn còn khá bấp bênh. Nếu các cuộc đàm phán tiếp theo gặp trở ngại, tâm lý né tránh rủi ro trên thị trường có thể tái xuất hiện, tạm thời hỗ trợ đồng đô la Mỹ.

Khi giá năng lượng giảm, các nhà đầu tư đã điều chỉnh lại kỳ vọng về chính sách tiền tệ của Mỹ. Dữ liệu từ công cụ FedWatch của CME Group cho thấy, sau thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran, thị trường kỳ vọng xác suất Fed tăng lãi suất thêm một lần nữa vào tháng 12 sẽ giảm xuống khoảng 27%, giảm từ khoảng 40% một tuần trước đó. Việc giảm kỳ vọng về tăng lãi suất đã làm giảm lợi thế lãi suất của các tài sản bằng đô la, một lý do quan trọng dẫn đến sự suy yếu gần đây của chỉ số đô la.

Tuy nhiên, thị trường vẫn kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ duy trì lãi suất hiện tại tại cuộc họp chính sách sắp tới và tiếp tục theo dõi lạm phát và các dữ liệu kinh tế. Nếu lạm phát của Mỹ phục hồi hoặc nền kinh tế hoạt động mạnh mẽ trong tương lai, khả năng Fed duy trì lãi suất cao hoặc thậm chí thắt chặt chính sách hơn nữa vẫn còn, điều này sẽ hạn chế đà giảm thêm của chỉ số đô la.

Xét trên biểu đồ hàng ngày, chỉ số đô la Mỹ đã gặp kháng cự nhiều lần gần mức 100 và hiện đã giảm xuống vùng 99,50, cho thấy đà tăng ngắn hạn đang suy yếu. Với việc giá phá vỡ dưới mức hỗ trợ trung bình động ngắn hạn, thị trường đã bước vào giai đoạn điều chỉnh kỹ thuật, nhưng vẫn nằm trong cấu trúc tích lũy trung hạn. Các mức hỗ trợ quan trọng cần theo dõi là 99,00 và 98,30; việc phá vỡ dưới các mức này có thể mở ra tiềm năng giảm giá hơn nữa. Ở chiều tăng, vùng 100,00 và 100,80 vẫn là các mức kháng cự ngắn hạn quan trọng. Chỉ khi giữ vững trên mức 100, đô la mới có thể lấy lại đà tăng mạnh hơn nữa.

Nhìn từ biểu đồ 4 giờ, chỉ số đô la Mỹ đang cho thấy xu hướng giảm ngắn hạn, với hệ thống đường trung bình động bắt đầu suy yếu và các chỉ báo kỹ thuật cho thấy đà giảm đã giảm bớt phần nào, báo hiệu xu hướng giảm ngắn hạn. Tuy nhiên, xét đến mức hỗ trợ mạnh quanh mức 99, nếu chỉ số đô la Mỹ có thể ổn định và vượt qua mức 100 một lần nữa, vẫn còn cơ hội phục hồi kỹ thuật; nếu tiếp tục giao dịch dưới mức 100, xu hướng giảm có thể tiếp tục sâu hơn.

Tóm tắt của biên tập viên : Thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran đã làm giảm bớt lo ngại của thị trường về căng thẳng leo thang ở Trung Đông và gián đoạn nguồn cung năng lượng, thúc đẩy tâm lý chấp nhận rủi ro của thị trường và làm suy yếu đáng kể nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ như một tài sản trú ẩn an toàn. Trong khi đó, giá dầu giảm đã làm giảm kỳ vọng của thị trường về lạm phát và việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tiếp tục tăng lãi suất, gây thêm áp lực lên chỉ số đô la. Tuy nhiên, Fed vẫn đang trong giai đoạn chờ đợi và quan sát, và dữ liệu kinh tế và lạm phát của Mỹ sẽ tiếp tục chi phối các chính sách trong tương lai. Trong ngắn hạn, chỉ số đô la có thể duy trì xu hướng yếu và biến động, với mức hỗ trợ quanh 99,00 và mức 100 là những chỉ báo quan trọng để xác định hướng đi tiếp theo của nó.