ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับตัวลงต่อเนื่องในช่วงชั่วโมงการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันจันทร์ โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 99.50 การปรับตัวลงนี้เกิดขึ้นหลังจากสหรัฐฯ และอิหร่านประกาศบรรลุข้อตกลงสันติภาพยุติความขัดแย้งทางทหารที่ยืดเยื้อมาเกือบสี่เดือน ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง และการปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงในตลาดโลก นักลงทุนลดสัดส่วนการลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ปรับตัวลงจากระดับสูงสุดเมื่อเร็วๆ นี้

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ กล่าวว่า สหรัฐฯ จะยกเลิกการปิดล้อมทางทะเลต่อท่าเรือของอิหร่านและผลักดันให้มีการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งหลังจากมีการลงนามในข้อตกลง สหราชอาณาจักร ฝรั่งเศส เยอรมนี และอิตาลี ก็ได้แสดงเจตจำนงที่จะพิจารณายกเลิกมาตรการคว่ำบาตรหากอิหร่านดำเนินมาตรการที่เหมาะสมเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของตน การผ่อนคลายความตึงเครียดในตะวันออกกลางหมายถึงความเสี่ยงต่ออุปทานพลังงานทั่วโลกลดลง และความกังวลของตลาดเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่เกิดจากการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันอย่างต่อเนื่องก็ลดลงเช่นกัน

ในขณะเดียวกัน สภาความมั่นคงแห่งชาติของอิหร่านได้ยืนยันข้อตกลงหยุดยิงกับสหรัฐอเมริกา แต่เน้นย้ำว่าการเจรจาขั้นสุดท้ายจะเริ่มต้นได้ก็ต่อเมื่อมีการปฏิบัติตามข้อผูกพันที่เกี่ยวข้องแล้วเท่านั้น ซึ่งหมายความว่ากรอบสันติภาพในปัจจุบันยังคงมีความไม่แน่นอนอยู่บ้าง หากการเจรจาในอนาคตประสบกับความล้มเหลว ความไม่ไว้วางใจต่อความเสี่ยงในตลาดอาจกลับมาอีกครั้ง ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นชั่วคราว

เนื่องจากราคาน้ำมันลดลง นักลงทุนจึงปรับความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงินของสหรัฐฯ ใหม่ ข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group แสดงให้เห็นว่า หลังจากการบรรลุข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ตลาดคาดการณ์ว่าโอกาสที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคมจะลดลงเหลือประมาณ 27% จากประมาณ 40% ในสัปดาห์ก่อนหน้า การลดลงของความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยนี้ได้ลดข้อได้เปรียบด้านอัตราดอกเบี้ยของสินทรัพย์ดอลลาร์ ซึ่งเป็นสาเหตุสำคัญที่ทำให้ดัชนีดอลลาร์อ่อนค่าลงในช่วงที่ผ่านมา

อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันไว้ในการประชุมนโยบายที่จะถึงนี้ และจะยังคงติดตามอัตราเงินเฟ้อและข้อมูลเศรษฐกิจต่อไป หากอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฟื้นตัวหรือเศรษฐกิจเติบโตอย่างแข็งแกร่งในอนาคต ความเป็นไปได้ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยสูงหรือแม้กระทั่งเข้มงวดนโยบายเพิ่มเติมก็ยังคงมีอยู่ ซึ่งจะช่วยจำกัดการลดลงของดัชนีดอลลาร์ในอนาคต

จากมุมมองของกราฟรายวัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ เผชิญกับแรงต้านหลายครั้งใกล้ระดับ 100 และปัจจุบันได้ถอยลงมาอยู่ที่บริเวณ 99.50 ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นในระยะสั้นที่อ่อนตัวลง เมื่อราคาหลุดต่ำกว่าแนวรับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น ตลาดได้เข้าสู่ช่วงการปรับฐานทางเทคนิค แต่ยังคงอยู่ในโครงสร้างการรวมตัวในระยะกลาง ระดับแนวรับสำคัญที่ต้องจับตาดูคือ 99.00 และ 98.30 การทะลุลงต่ำกว่าระดับเหล่านี้อาจเปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวลงต่อไปได้ ในทางกลับกัน บริเวณ 100.00 และ 100.80 ยังคงเป็นระดับแรงต้านระยะสั้นที่สำคัญ การรักษาระดับเหนือ 100 อย่างมั่นคงเท่านั้นที่จะช่วยให้ดอลลาร์กลับมามีโมเมนตัมขาขึ้นได้อีก

จากมุมมองของกราฟ 4 ชั่วโมง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแสดงแนวโน้มขาลงในระยะสั้น โดยระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เริ่มอ่อนตัวลง และตัวชี้วัดทางเทคนิคบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงลดลงบ้างแล้ว ซึ่งแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มการรวมตัวลงเล็กน้อยในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาจากแนวรับที่แข็งแกร่งบริเวณระดับ 99 หากดัชนีดอลลาร์สหรัฐสามารถทรงตัวและทะลุระดับ 100 ขึ้นไปได้อีกครั้ง ก็ยังมีโอกาสที่จะเกิดการดีดตัวขึ้นทางเทคนิค หากยังคงซื้อขายต่ำกว่าระดับ 100 แนวโน้มขาลงอาจดำเนินต่อไปอีก

สรุปโดยบรรณาธิการ : ข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านช่วยลดความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางและการหยุดชะงักของอุปทานพลังงาน ส่งผลให้ความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงเพิ่มขึ้น และความต้องการดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยลดลงอย่างมาก ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยลดความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อและการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด ซึ่งยิ่งกดดันดัชนีดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม เฟดยังคงอยู่ในช่วงรอสังเกตการณ์ และข้อมูลเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะยังคงเป็นปัจจัยหลักในการกำหนดนโยบายในอนาคต ในระยะสั้น ดัชนีดอลลาร์อาจคงอยู่ในแนวโน้มที่อ่อนแอและผันผวน โดยมีแนวรับที่ระดับ 99.00 และ 100 เป็นตัวชี้วัดที่สำคัญในการกำหนดทิศทางต่อไป