Vào thứ Năm (ngày 9 tháng 7) trong phiên giao dịch châu Âu, đồng đô la Úc, một trong những đồng tiền rủi ro, đã tăng nhẹ so với đô la Mỹ, đạt tỷ giá khoảng 0,6940. Nguyên nhân chính dẫn đến sự phục hồi nhẹ này là do đồng đô la Mỹ tạm thời suy yếu.

Bất chấp căng thẳng địa chính trị leo thang ở Trung Đông và giọng điệu cứng rắn trong biên bản cuộc họp tháng 6 của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) được công bố hôm thứ Tư, chỉ số đô la Mỹ vẫn chịu áp lực, hỗ trợ ngắn hạn cho đồng đô la Úc. Tuy nhiên, xét từ góc độ cơ bản và kỹ thuật, xu hướng giảm ngắn hạn của đồng đô la Úc vẫn chưa đảo chiều. Dữ liệu lạm phát trong nước giảm ở Úc làm suy yếu kỳ vọng của thị trường về việc tăng lãi suất, và những tuyên bố cứng rắn từ các quan chức Ngân hàng Dự trữ Úc khó có thể tạo ra động lực tích cực bền vững. Kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật cho thấy động lực giảm giá chưa hoàn toàn được loại bỏ, đồng đô la Úc chỉ có thể điều chỉnh ngắn hạn và khó có khả năng duy trì xu hướng tăng.

Đồng đô la Mỹ suy yếu dưới áp lực của nhiều yếu tố bên ngoài, ảnh hưởng lẫn nhau và tác động đến sự biến động của chỉ số đô la.

Chỉ số đô la Mỹ, thước đo hiệu suất tổng thể của đồng đô la Mỹ so với sáu loại tiền tệ chính, đã giảm khoảng 0,25% trong ngày, xuống gần mức 100,82, trực tiếp kéo theo sự tăng giá của đồng đô la Úc.

Về mặt địa chính trị, quân đội Mỹ đã tiến hành các cuộc không kích nhằm vào cơ sở hạ tầng ở Iran, và thị trường dự đoán rằng tình trạng bế tắc ở Trung Đông có thể kéo dài. Về lý thuyết, điều này sẽ đẩy giá dầu lên và tăng sức hấp dẫn của đồng đô la Mỹ như một tài sản trú ẩn an toàn, nhưng dòng vốn ngắn hạn vẫn chưa đổ vào các tài sản bằng đô la Mỹ.



Về chính sách tiền tệ, biên bản cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang đã nêu rõ những lo ngại về lạm phát, với một số nhà hoạch định chính sách chỉ ra sự cần thiết phải thắt chặt các điều kiện tiền tệ và kiềm chế áp lực tăng giá. Về lý thuyết, điều này sẽ có lợi cho đồng đô la Mỹ, nhưng thị trường đã phản ánh những kỳ vọng này, và các vị thế mua đang chốt lời, gây ra sự điều chỉnh giảm ngắn hạn của đồng đô la Mỹ, gián tiếp mang lại lợi ích cho đồng đô la Úc vốn ít rủi ro hơn.

Kỳ vọng về chính sách của Úc biến động thất thường, với những bình luận từ các quan chức cấp cao của ngân hàng trung ương mang lại sự hỗ trợ ngắn hạn cho đồng đô la Úc.

Kỳ vọng về chính sách nội địa của Úc đã trở thành một biến số nội tại quan trọng ảnh hưởng đến diễn biến của đồng đô la Úc. Sau hai tháng liên tiếp chỉ số giá tiêu dùng hàng tháng của Úc giảm, thị trường đã giảm đáng kể kỳ vọng về việc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tăng lãi suất, gây áp lực liên tục lên đồng đô la Úc.

Phó Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) Sarah Hunter mới đây đã nhắc lại rằng ngân hàng trung ương sẽ thực hiện các biện pháp cần thiết để đẩy lạm phát trở lại phạm vi mục tiêu chính sách đồng thời đảm bảo việc làm đầy đủ bền vững. Tuyên bố cứng rắn này đã khiến các nhà giao dịch điều chỉnh kỳ vọng về việc RBA tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ, tạo ra một số lực mua hỗ trợ cho đồng đô la Úc và góp phần vào sự phục hồi nhẹ gần đây.

Tuy nhiên, thực tế về dữ liệu lạm phát giảm vẫn không thay đổi. Những tuyên bố bằng lời nói của các quan chức chỉ có thể mang lại sự cải thiện tâm lý ngắn hạn và không thể đảo ngược về cơ bản định giá của thị trường đối với chu kỳ nới lỏng chính sách tiền tệ của Úc, do đó đương nhiên hạn chế tiềm năng tăng giá của đồng đô la Úc.

Biểu đồ kỹ thuật cho thấy rõ xu hướng giảm giá, với các mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng được xác định rõ ràng.

Mặc dù thị trường đã có sự phục hồi nhẹ, đồng đô la Úc vẫn giảm giá so với đồng đô la Mỹ trong ngắn hạn. Tỷ giá hối đoái tiếp tục giao dịch dưới đường trung bình động hàm mũ 20 kỳ ở mức 0,6963, một mức quan trọng đối với các xu hướng ngắn hạn. Tỷ giá hối đoái đã nhiều lần kiểm tra nhưng không thể vượt qua mức này, cho thấy sự phục hồi sẽ tiếp tục gặp áp lực.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 41,46, thấp hơn đường trung bình 50, cho thấy áp lực bán trên thị trường vẫn tiếp diễn, nhưng chưa đi vào vùng quá bán cực độ.

Các mức kháng cự và hỗ trợ được xác định rõ ràng. Mức kháng cự chính nằm ở đường trung bình động hàm mũ 20 kỳ (0.6963). Chỉ khi giá phá vỡ mạnh mẽ mức này mới có thể làm giảm xu hướng giảm hiện tại. Sau khi ổn định trên đường trung bình động, mức kháng cự tâm lý tiếp theo là 0.7000. Mức hỗ trợ quan trọng bên dưới là mức thấp nhất tháng 6 ở mức 0.6865. Nếu giá giảm xuống dưới mức này, tiềm năng giảm giá sẽ rất lớn, có khả năng tiếp tục giảm xuống mức thấp nhất tháng 3 ở mức 0.6833.

Tóm tắt

Tóm lại, sự phục hồi nhẹ gần đây của đồng đô la Úc chỉ dựa trên sự điều chỉnh giảm ngắn hạn của đồng đô la Mỹ và những bình luận cứng rắn từ các quan chức Ngân hàng Dự trữ Úc, thể hiện một sự điều chỉnh kỹ thuật. Tâm lý né tránh rủi ro địa chính trị ở Trung Đông và kỳ vọng dài hạn về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) thắt chặt chính sách tiền tệ tiếp tục hỗ trợ đồng đô la Mỹ. Lạm phát giảm ở Úc làm suy yếu lý lẽ cho việc tăng lãi suất liên tục, và các chỉ báo kỹ thuật vẫn chưa đảo ngược xu hướng giảm giá. Nhiều yếu tố này hạn chế tiềm năng tăng giá của đồng đô la Úc. Trọng tâm chính trong thời gian tới là liệu tỷ giá hối đoái có thể vượt qua ngưỡng kháng cự trung bình động ngắn hạn ở mức 0,6963 hay không. Nếu tiếp tục chịu áp lực, khả năng giảm sâu hơn để kiểm tra các mức thấp trước đó là rất cao.


Biểu đồ tỷ giá Đô la Úc so với Đô la Mỹ hàng ngày. Nguồn: EasyForex

Vào lúc 15:01 giờ Bắc Kinh ngày 9 tháng 7, đồng đô la Úc được giao dịch ở mức 0,6939/40 so với đồng đô la Mỹ.