ในวันอังคาร (14 ตุลาคม) ราคาน้ำมันดิบ WTI ยังคงผันผวนลดลงอย่างต่อเนื่องในช่วงการซื้อขายของยุโรป โดยลดลงมากกว่า 1% พลิกกลับจากช่วงที่ราคาเพิ่มขึ้นทั้งหมดจากวันซื้อขายก่อนหน้า การหยุดยิงในฉนวนกาซาช่วยบรรเทาความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ และเพิ่มแรงกดดันต่อราคาน้ำมันให้ลดลง

ปลายสัปดาห์ที่แล้ว ประธานาธิบดีทรัมป์ขู่ที่จะเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจีน 100% ส่งผลให้ราคาน้ำมันร่วงลงอย่างหนัก โดยแตะระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 5 เดือนที่ 58.22 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาลงได้ผ่อนคลายลงบ้างแล้ว ขณะที่ความสัมพันธ์ทางการทูตระหว่างวอชิงตันและปักกิ่งเริ่มส่งสัญญาณผ่อนคลายลง

รัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐฯ สก็อตต์ เบซานต์ ยืนยันว่าทรัมป์มีแผนที่จะพบปะกับผู้นำจีนระหว่างการประชุมเอเปคครั้งต่อไปในเกาหลีใต้

ความเสี่ยงเชิงโครงสร้างในราคาน้ำมันยังคงมีนัยสำคัญ

ส่วนลดราคาล่วงหน้าของน้ำมัน WTI ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 20 เดือน โดยช่องว่างระหว่างสัญญาใกล้เคียงและสัญญาถัดไปแคบลง ซึ่งเป็นสัญญาณของความตึงเครียดที่ผ่อนคลายลงในการจัดหาในทันที และความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับอุปทานส่วนเกิน

รายงานประจำเดือนล่าสุดของกลุ่ม OPEC ได้ปรับปรุงการคาดการณ์ โดยคาดว่าภาวะขาดแคลนอุปทานจะลดลงเหลือประมาณ 50,000 บาร์เรลต่อวัน (bpd) ในปี 2569 เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของการผลิตของกลุ่ม OPEC จะทำให้สมดุลของตลาดเปลี่ยนแปลงไป

การนำเข้าน้ำมันดิบของจีนในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นประมาณ 3.9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน มาอยู่ที่ประมาณ 47.25 ล้านเมตริกตัน บ่งชี้ว่ากิจกรรมการกลั่นน้ำมันยังคงมีความยืดหยุ่น หรือยังคงมีการกักตุนน้ำมันเชิงกลยุทธ์อย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม สภาพแวดล้อมของอุปสงค์ทั่วโลกยังคงไม่มั่นคง และตลาดมีความกังวลว่าความขัดแย้งทางการค้าใหม่ๆ อาจทำให้การบริโภคน้ำมันเชื้อเพลิงอ่อนตัวลง

อย่างไรก็ตาม รายงานรายเดือนล่าสุดของกลุ่ม OPEC ได้ปรับปรุงการคาดการณ์ โดยคาดว่าภาวะขาดแคลนอุปทานจะลดลงเหลือประมาณ 50,000 บาร์เรลต่อวันในปี 2569 เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของการผลิตของกลุ่ม OPEC เริ่มส่งผลกระทบต่อสมดุลของตลาด

การนำเข้าน้ำมันดิบของจีนในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นประมาณ 3.9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน มาอยู่ที่ประมาณ 47.25 ล้านเมตริกตัน บ่งชี้ว่ากิจกรรมการกลั่นน้ำมันยังคงมีความยืดหยุ่น หรือยังคงมีการกักตุนน้ำมันเชิงกลยุทธ์อย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม สภาพแวดล้อมของอุปสงค์ทั่วโลกยังคงไม่มั่นคง และตลาดมีความกังวลว่าความขัดแย้งทางการค้าใหม่ๆ อาจทำให้การบริโภคน้ำมันเชื้อเพลิงอ่อนตัวลง

ราคาน้ำมันยังได้รับแรงหนุนจากความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นในความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครน ทรัมป์เปิดเผยแผนการที่จะจัดหาขีปนาวุธร่อนโทมาฮอว์กพิสัยไกลให้กับยูเครน เมื่อถูกถามในวันอาทิตย์ว่าขีปนาวุธดังกล่าวจะถูกส่งมอบให้กับเคียฟหรือไม่ ทรัมป์ตอบว่า "เดี๋ยวก็รู้กัน... อาจจะ" พร้อมเสริมว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวจะนำไปสู่ความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้ง

คาดว่าราคาน้ำมันจะปรับตัวขึ้นได้จำกัด เนื่องจากค่าเบี้ยประกันความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ลดลงหลังจากกลุ่มฮามาสปล่อยตัวตัวประกันชาวอิสราเอล และอิสราเอลปล่อยตัวนักโทษชาวปาเลสไตน์ นอกจากนี้ โอเปกพลัสยังระบุในรายงานประจำเดือนเมื่อวันจันทร์ว่า ช่องว่างอุปทานน้ำมันดิบในตลาดคาดว่าจะลดลงในปี 2569 เนื่องจากกลุ่มพันธมิตรยังคงเดินหน้าเพิ่มกำลังการผลิตตามแผน

แนวโน้มทางเทคนิค: คาดว่าราคาน้ำมันจะปรับตัวลดลงต่อไป

จากมุมมองทางเทคนิค ราคาน้ำมันดิบยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลงอย่างต่อเนื่อง ราคาปัจจุบันยังคงซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 วัน 50 วัน และ 100 วัน (62.31, 62.97 และ 64.90) ซึ่งปัจจุบันเคลื่อนไหวอยู่ในช่วง 62.00-65.00 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งถือเป็นเพดานราคาน้ำมันที่แข็งแกร่งในระยะสั้น

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ 14 วัน (RSI) ยังคงอยู่ต่ำกว่า 40 ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงที่แข็งแกร่ง แต่ยังไม่เข้าสู่โซนขายมากเกินไป ซึ่งหมายความว่ายังมีโอกาสที่จะเกิดแนวโน้มขาลงต่อไปอีก

ในทางกลับกัน แนวรับสำคัญอยู่ที่ระดับต่ำสุดของราคาแกว่งตัวเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาที่ 58.22 ดอลลาร์ หากราคาลดลงต่ำกว่าจุดนี้จริง ๆ ราคาอาจตกลงมาแตะระดับต่ำสุดของราคาแกว่งตัวเมื่อวันที่ 8 พฤษภาคมที่ 57.47 ดอลลาร์ และจะท้าทายระดับต่ำสุดประจำปีที่ประมาณ 55 ดอลลาร์ในปีนี้

ในด้านบวก แนวต้านเบื้องต้นของราคาน้ำมันอยู่ที่ระดับ 60 ดอลลาร์ทางจิตวิทยา แม้ว่าราคาจะทะลุผ่านระดับนี้ได้ เส้นทางสู่การดีดตัวกลับเข้าสู่ระดับ 61.50 ดอลลาร์ก็ยังคงถูกทดสอบ ตราบใดที่ราคาน้ำมันยังไม่สามารถกลับขึ้นไปถึงเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญได้ ความพยายามในการขึ้นราคาใดๆ ก็อาจอยู่ได้ไม่นาน

โครงสร้างทางเทคนิคโดยรวมยังคงสนับสนุนแนวโน้มขาลง โดยตลาดแสดงรูปแบบขาลงของจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่ต่ำลง และตัวบ่งชี้โมเมนตัมก็ยืนยันถึงแนวโน้มขาลงอย่างต่อเนื่อง หากราคาน้ำมันไม่ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งที่ระดับ 62.50 ดอลลาร์สหรัฐฯ และพบแนวรับซื้อต่อเนื่อง แนวต้านที่น้อยที่สุดก็ยังคงเป็นขาลง



(กราฟราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ รายวันต่อเนื่อง ที่มา: Yihuitong)

เมื่อเวลา 15:21 น. ตามเวลาปักกิ่ง ราคาน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ยังคงซื้อขายอยู่ที่ 58.84 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรล