ราคาน้ำมันดิบโลกร่วงลงเป็นวันที่สามติดต่อกัน เนื่องจากนักลงทุนประเมินผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ ต่อห่วงโซ่อุปทานน้ำมันของรัสเซียอีกครั้ง ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ร่วงลงต่ำกว่า 65 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในการซื้อขายที่ตลาดเอเชียในวันพุธ ซึ่งลดลงมากกว่า 2% จากวันก่อนหน้า ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI ของสหรัฐฯ ยังคงอยู่ที่ระดับ 60 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ในสหรัฐอเมริกา ข้อมูลอุตสาหกรรมล่าสุดแสดงให้เห็นว่าปริมาณน้ำมันดิบคงคลังของประเทศลดลงประมาณ 4 ล้านบาร์เรล ขณะที่ปริมาณน้ำมันเบนซินและน้ำมันกลั่นคงคลังก็ลดลงเช่นกัน อย่างไรก็ตาม ปริมาณน้ำมันดิบคงคลังที่ศูนย์กลางจัดเก็บน้ำมันคุชชิง รัฐโอคลาโฮมา กลับเพิ่มขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงความแตกต่างระหว่างอุปทานและอุปสงค์ในแต่ละภูมิภาค

ภาวะตลาดยังคงมองในแง่ร้าย ราคาน้ำมันลดลงติดต่อกันสามเดือน นักลงทุนกังวลถึงภาวะอุปทานล้นตลาดทั่วโลก กลุ่มโอเปกพลัสมีกำหนดประชุมสุดสัปดาห์นี้ และตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าโอเปกพลัสจะอนุมัติการเพิ่มกำลังการผลิตเพิ่มเติม

ขณะเดียวกัน ตลาดยังให้ความสนใจต่อความคืบหน้าการเจรจาการค้าระหว่างประเทศในเอเชียและสหรัฐอเมริกาด้วย

“ปัจจัยพื้นฐานของตลาดน้ำมันยังคงอยู่ในภาวะซบเซา กลุ่มโอเปกพลัสยังคงเพิ่มอุปทานอย่างต่อเนื่อง และตลาดกำลังทำให้สถานการณ์อุปทานล้นตลาดยิ่งเลวร้ายลง” วอร์เรน แพตเตอร์สัน หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ของไอเอ็นจี กรุ๊ป ในสิงคโปร์กล่าว “อย่างไรก็ตาม มาตรการคว่ำบาตรรัสเซียยังคงเป็นความไม่แน่นอนสูงสุด และเราต้องการเวลาเพิ่มเติมเพื่อสังเกตการณ์ผลกระทบที่แท้จริง”

สัปดาห์ที่แล้ว กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ได้เพิ่มบริษัทพลังงานรายใหญ่ของรัสเซียสองแห่ง ได้แก่ รอสเนฟต์ และ ลูคอยล์ เข้าไปในบัญชีรายชื่อบริษัทที่ถูกคว่ำบาตร นักลงทุนในตลาดกำลังจับตาดูอย่างใกล้ชิดว่ามาตรการคว่ำบาตรนี้จะส่งผลกระทบต่อการไหลเวียนน้ำมันทั่วโลกอย่างไร

เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ระบุว่าเป้าหมายของนโยบายคือการเพิ่มความเสี่ยงและต้นทุนการค้าของรัสเซีย ขณะเดียวกันก็หลีกเลี่ยงการผลักดันให้ราคาน้ำมันโลกสูงขึ้น ในเอเชีย โรงกลั่นน้ำมันของรัฐอินเดียกำลังประเมินว่าจะสามารถสั่งซื้อน้ำมันดิบรัสเซียในราคาลดพิเศษผ่านช่องทางที่ไม่ได้รับอนุญาตต่อไปได้หรือไม่

ยิ่งไปกว่านั้น การประชุมนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่กำลังจะมีขึ้นนี้ ส่งผลให้นักลงทุนยังคงระมัดระวังตัว ตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงโดยรวม รวมถึงสินค้าโภคภัณฑ์

ในขณะเดียวกัน ค่าพรีเมียมของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดีเซลยุโรปเทียบกับน้ำมันดิบเบรนท์ (หรือส่วนต่างราคาน้ำมันดิบ) พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบ 20 เดือน นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าการเปลี่ยนแปลงนี้สะท้อนถึงปัจจัยสองประการ คือ มาตรการคว่ำบาตรของรัสเซียและการหยุดซ่อมบำรุงโรงกลั่น ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงต่อการจัดหาผลิตภัณฑ์น้ำมันกลั่นในยุโรป

จากมุมมองทางเทคนิค กราฟรายวันของน้ำมันดิบ WTI แสดงให้เห็นว่าราคาปิดตัวลงติดต่อกันสามวัน และหลุดแนวรับสำคัญที่ 60.50 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งบ่งชี้ว่ากำลังเข้าสู่แนวโน้มระยะสั้นที่อ่อนแอ ดัชนี MACD ยังคงเคลื่อนไหวในทิศทางขาลงอย่างต่อเนื่อง แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมขาลงที่เพิ่มขึ้น ค่า RSI ยังคงอยู่ที่ระดับ 40 และยังไม่เข้าสู่โซน oversold ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาน้ำมันยังมีช่องทางที่จะปรับตัวลดลงต่อไป

หากราคาตกลงต่อไปต่ำกว่า 59.80 ดอลลาร์สหรัฐฯ อาจทำให้เกิดการเคลื่อนตัวลงรอบใหม่ไปที่ระดับ 58 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในทางกลับกัน หากราคาสามารถขึ้นไปเหนือ 61.30 ดอลลาร์สหรัฐฯ อีกครั้ง คาดว่าจะเกิดการดีดตัวกลับในระยะสั้น โดยมีแนวต้านอยู่ระหว่าง 62.50 ถึง 64 ดอลลาร์สหรัฐฯ

โดยรวมแล้วราคาน้ำมันมีแนวโน้มลดลงในระยะสั้น ในขณะที่ในระยะกลาง ควรให้ความสนใจต่อผลการประชุม OPEC+ และทิศทางนโยบายอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ

หมายเหตุบรรณาธิการ:

ราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลงในปัจจุบันมีสาเหตุหลักมาจาก 3 ปัจจัย: ประการแรก แรงกดดันด้านอุปทานเชิงโครงสร้างอันเป็นผลจากการเพิ่มการผลิตอย่างต่อเนื่องของกลุ่ม OPEC+ ประการที่สอง ความไม่แน่นอนของตลาดอันเนื่องมาจากมาตรการคว่ำบาตรของรัสเซีย และประการที่สาม ผลกระทบสองด้านจากภาวะเศรษฐกิจชะลอตัวและความต้องการที่อ่อนแอในระดับมหภาค

ในระยะสั้น ราคาน้ำมันอาจผันผวนระหว่าง 60 ถึง 65 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล แต่หากธนาคารกลางสหรัฐฯ ลดอัตราดอกเบี้ยลงอีกและทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง ราคาน้ำมันอาจฟื้นตัวทางเทคนิคได้ในช่วงกลางเดือนพฤศจิกายน