ราคาน้ำมันดิบโลกร่วงลงอย่างกะทันหันในช่วงการซื้อขายของยุโรปเมื่อวันพุธ (19 พฤศจิกายน) โดยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบสหรัฐฯ เดือนธันวาคมลดลง 2.83% ระหว่างวัน

ในระหว่างการซื้อขาย รองนายกรัฐมนตรีรัสเซียกล่าวว่าแม้สหรัฐฯ จะมีข้อจำกัดต่อบริษัทน้ำมันรัสเซียสองแห่ง แต่แผนการผลิตไม่ได้รับผลกระทบ และราคาน้ำมันในประเทศก็ทรงตัวเนื่องจากข้อจำกัดในการส่งออก ความต้องการที่ลดลง และโรงกลั่นเปิดทำการอีกครั้ง ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบขายปลีกลดลง

ในขณะเดียวกัน เมื่อวันที่ 19 พฤศจิกายน พ.ศ. 2568 ข้อมูลหลักที่เผยแพร่ต่อเนื่องโดยสถาบันปิโตรเลียมแห่งอเมริกา (API) และสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงาน (EIA) ได้สรุปรูปแบบที่ซับซ้อนของตลาดน้ำมันดิบในปัจจุบัน ซึ่งมีลักษณะเด่นคือ "อุปทานที่เพียงพอ การสะสมสินค้าคงคลัง และการดีดตัวของราคาในระยะสั้น" ซึ่งให้ข้อมูลอ้างอิงที่สำคัญในการตัดสินใจสำหรับผู้ค้าน้ำมันดิบ

ความกังวลเกี่ยวกับปัญหาการขาดแคลนน้ำมันดิบในระยะสั้นได้รับการขจัดออกไปแล้ว

รองนายกรัฐมนตรีรัสเซีย โนวัค กล่าวเมื่อวันพุธว่า รัสเซียอาจบรรลุระดับโควตาการผลิตโอเปก+ ได้ภายในสิ้นปี 2568 หรือต้นปี 2569

รัสเซียยึดมั่นตามข้อตกลง OPEC+ ไม่มีแผนที่จะลดการผลิตโดยสมัครใจ และได้ชดเชยการผลิตที่เกินมาในอดีตไปแล้ว

การรักษาคาดการณ์การผลิตไฮโดรคาร์บอนเหลวในปี 2568 ไว้ที่ 510 ล้านตัน แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในการฟื้นตัวของกำลังการผลิต

ทั้งนี้ยังสะท้อนให้เห็นว่ามาตรการคว่ำบาตร Rosneft และ Lukoil ของสหรัฐฯ ไม่ได้ส่งผลกระทบต่อการผลิตจริง และส่วนลดสำหรับน้ำมันของรัสเซียจะค่อยๆ ลดลงและถึงจุดต่ำสุดในไม่ช้านี้

รายละเอียดอีกประการหนึ่งคือ แดน ดริสคอลล์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ เดินทางถึงยูเครนแล้ว และวางแผนที่จะพบกับตัวแทนของรัสเซียในภายหลัง ขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่ระดับสูงของยูเครนกล่าวว่า ยูเครนได้รับ "สัญญาณ" เกี่ยวกับข้อเสนอหลายฉบับที่สหรัฐฯ และรัสเซียหารือกันเพื่อยุติความขัดแย้ง แต่ยูเครนยังไม่ได้มีส่วนร่วมในการจัดทำข้อเสนอเหล่านี้ ซึ่งถือเป็นปัจจัยลบต่อราคาน้ำมันดิบ แต่จนถึงขณะนี้ ราคาทองคำยังไม่แสดงปฏิกิริยาใดๆ ต่อเรื่องนี้

ในด้านสต๊อก สต๊อกน้ำมันดิบยังคงขยายตัวต่อไป ในขณะที่สำรองเชิงยุทธศาสตร์ก็ได้รับการเติมเต็มอย่างต่อเนื่อง

ปริมาณน้ำมันดิบคงคลังสหรัฐฯ ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ข้อมูลจาก API ระบุว่าในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 14 พฤศจิกายน ปริมาณน้ำมันดิบคงคลังสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญถึง 4.4 ล้านบาร์เรล ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 1.3 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ก่อนหน้า บ่งชี้ถึงแนวโน้มการขยายตัวอย่างชัดเจน

จากข้อมูลของสัปดาห์ก่อนหน้าและข้อมูลของ API บริษัท Oilprice คำนวณได้ว่าปริมาณน้ำมันดิบคงคลังของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นสุทธิ 9.3 ล้านบาร์เรลในปีนี้ โดยปริมาณรวมเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ในส่วนของสำรองเชิงยุทธศาสตร์ กระทรวงพลังงานสหรัฐฯ (DoE) เปิดเผยเมื่อต้นสัปดาห์นี้ว่า ณ สัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 14 พฤศจิกายน สำรองปิโตรเลียมเชิงยุทธศาสตร์ของสหรัฐฯ (SPR) เพิ่มขึ้น 500,000 บาร์เรล เป็น 410.9 ล้านบาร์เรล

การเคลื่อนไหวครั้งนี้เป็นการดำเนินการโดยมีเป้าหมายของรัฐบาลเพื่อเติมเต็มเงินสำรองที่ลดลงอย่างมากในช่วงรัฐบาลไบเดน ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อโครงสร้างอุปสงค์และอุปทานของตลาดในระยะยาว แต่จะมีผลกระทบเพียงเล็กน้อยต่อกิจกรรมการซื้อขายในระยะสั้น

ในด้านอุปทาน การผลิตของสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นใหม่ เน้นย้ำถึงแรงกดดันในการผ่อนปรนระยะยาว

แรงกดดันจากการผ่อนคลายนโยบายด้านอุปทานมีมากขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ข้อมูลจาก EIA แสดงให้เห็นว่าการผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นแตะระดับ 13.862 ล้านบาร์เรลต่อวันในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 7 พฤศจิกายน ซึ่งเพิ่มขึ้นสุทธิ 299,000 บาร์เรลต่อวันนับตั้งแต่ต้นปี และสร้างสถิติสูงสุดใหม่อีกครั้ง

ตามการคาดการณ์ล่าสุดของสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) การเติบโตของอุปทานน้ำมันโลกในปี 2568 ได้รับการปรับเพิ่มขึ้นเป็น 2.5 ล้านบาร์เรลต่อวัน ขณะที่การคาดการณ์การเติบโตของอุปสงค์ยังคงถูกปรับลดลงอย่างต่อเนื่อง ท่ามกลางความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทาน การผลิตที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของสหรัฐฯ จะกดดันให้ราคาน้ำมันลดลงในระยะยาว ซึ่งตรรกะหลักนี้จำเป็นต้องได้รับความใส่ใจอย่างใกล้ชิดจากผู้ค้า

แนวโน้มการซื้อขาย: การต่อสู้ระหว่างฝ่ายกระทิงและฝ่ายหมีทวีความรุนแรงมากขึ้น ควรระวังความเสี่ยงจากการถอยกลับ

โดยสรุป การตอบสนองของรัสเซียได้ขจัดความกังวลเดิมในตลาดน้ำมันดิบเกี่ยวกับภาวะตึงตัวในระยะสั้นของสินค้าคงคลังฝั่งส่งมอบและการขาดแคลนสินค้าคงคลังน้ำมันกลั่น ขณะเดียวกัน ตลาดกำลังเผชิญกับแรงกดดันในระยะยาวจากการผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ที่สูงเป็นประวัติการณ์ สินค้าคงคลังทั่วโลกที่สูง และความไม่สมดุลระหว่างอุปทานและอุปสงค์ ซึ่งนำไปสู่การแข่งขันที่รุนแรงขึ้นระหว่างฝ่ายซื้อและฝ่ายขาย

ผู้ประกอบการค้าจำเป็นต้องติดตามรายงานสินค้าคงคลังทั้งหมดของ EIA อย่างใกล้ชิด การพัฒนานโยบายการลดการผลิตของกลุ่ม OPEC+ และการเปลี่ยนแปลงของข้อมูลอุปสงค์ทั่วโลก ระมัดระวังความเสี่ยงของการถอยกลับหลังจากการดีดตัวในระยะสั้น และวางแผนตำแหน่งและกลยุทธ์การหยุดการขาดทุนอย่างมีเหตุผล

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

ราคาน้ำมันดิบร่วงลงอย่างรวดเร็วกว่า 3% ถึงสองครั้งในช่วงหกวันทำการ บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาลงที่แข็งแกร่ง ปัจจัยพื้นฐานขาลงในระยะยาวบ่งชี้ว่าการดีดตัวขึ้นทุกครั้งอาจเป็นจุดขายที่ดีสำหรับน้ำมันดิบ ในขณะที่การไล่ตามราคาให้สูงขึ้นเป็นกลยุทธ์ทางการตลาดที่ไม่ชาญฉลาด

ระดับแนวรับสำคัญยังคงอยู่ที่ 59.40 และ 58.48 โดย 59.40 ถูกทำลายลงแล้วและทำหน้าที่เป็นระดับแนวต้าน

ดังนั้นระดับต้านทานอยู่ที่ 59.75 และ 59.40 และระดับแนวรับอยู่ที่ 58.48 และต่ำกว่า 57.30


(กราฟรายวันของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบสหรัฐ เดือนธันวาคม ที่มา: FX678)

เมื่อเวลา 21:33 น. ตามเวลาปักกิ่ง สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบสหรัฐเดือนธันวาคม ซื้อขายอยู่ที่ 59.05 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล