ในวันอังคารที่ 24 กุมภาพันธ์ เงินดอลลาร์ออสเตรเลียซื้อขายอยู่ที่ระดับ 0.7065 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในช่วงตลาดซื้อขายของยุโรป ซึ่งคล้ายกับความสงบก่อนพายุจะมา หลังจากที่พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วจาก 0.6662 อัตราแลกเปลี่ยนได้พบกับแนวต้านที่ระดับใกล้ 0.7146 และเข้าสู่ช่วงการรวมตัวที่ระดับสูงกว่า การเคลื่อนไหวนี้ไม่ใช่การหยุดนิ่งที่ไร้ความหมาย แต่เป็นการที่ตลาดกำลังรอสัญญาณราคาใหม่



โครงสร้างตลาดในปัจจุบันแสดงให้เห็นว่าฝ่ายซื้อและฝ่ายขายกำลังต่อสู้กันอย่างดุเดือดภายในกรอบราคาสำคัญ โดยกองทุนระยะสั้นส่วนใหญ่มักใช้กลยุทธ์รอสังเกตการณ์ ความผันผวนในกรอบแคบนี้เป็นลักษณะทั่วไปของการต่อเนื่องของแนวโน้ม ซึ่งหมายความว่าตลาดกำลังย่อยกำไรก่อนหน้านี้และสะสมโมเมนตัมใหม่ผ่านการหมุนเวียน ช่วงเวลาที่สงบนี้มักจะปูทางไปสู่การเคลื่อนไหวที่รุนแรงมากขึ้นในครั้งต่อไป และกุญแจสำคัญในการทำลายสมดุลนี้อยู่ที่ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อรายเดือนที่จะมาถึง

เกมทางเทคนิค: การต่อสู้สุดขั้วระหว่างฝ่ายสนับสนุนและฝ่ายต่อต้าน

จากมุมมองทางเทคนิคในระดับจุลภาค ระดับ 0.7000 ได้กลายเป็นแนวป้องกันทางจิตวิทยาและโครงสร้างที่สำคัญซึ่งฝ่ายซื้อต้องปกป้อง ตราบใดที่ราคาสามารถทรงตัวอยู่เหนือบริเวณนี้ได้อย่างมั่นคงในระหว่างการดึงกลับ แสดงว่าแนวโน้มขาขึ้นก่อนหน้านี้ยังคงอยู่ และการรวมตัวในปัจจุบันเป็นเพียงการหยุดชั่วคราวภายในช่วงขาขึ้น ในทางกลับกัน การทะลุลงต่ำกว่า 0.7000 อย่างเด็ดขาดอาจถูกตีความโดยนักเทรดระยะสั้นว่าเป็นสัญญาณของโมเมนตัมแนวโน้มที่อ่อนตัวลง ซึ่งอาจเปิดโอกาสให้เกิดการลงต่อไป โดยบริเวณ 0.6896 จะกลายเป็นระดับแนวรับที่เปราะบางถัดไป ในด้านขาขึ้น 0.7146 แสดงถึงระดับแนวต้านระยะสั้นที่สำคัญ การทะลุและทรงตัวเหนือระดับนี้เท่านั้นที่จะส่งสัญญาณสิ้นสุดการรวมตัวและทำให้ราคามีโอกาสกลับมามีโมเมนตัมขาขึ้นอีกครั้ง



ตัวชี้วัดทางเทคนิคก็ส่งสัญญาณให้ระมัดระวังเช่นกัน MACD แสดงค่า DIFF ปัจจุบันที่ 0.0065, DEA ที่ 0.0077 และฮิสโตแกรม MACD ที่ -0.0025 แท่งสีแดงได้มาบรรจบกันและอ่อนตัวลง สะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงของโมเมนตัมระยะสั้นจากแข็งแกร่งไปเป็นปานกลาง ในขณะเดียวกัน ค่า RSI อยู่ที่ประมาณ 59.8 ซึ่งอยู่ในช่วงที่เป็นกลางถึงแข็งแกร่ง ขาดแรงกดดันจากการซื้อมากเกินไปอย่างมีนัยสำคัญ และไม่เพียงพอที่จะส่งสัญญาณการเร่งตัวขึ้นฝ่ายเดียว การรวมกันของตัวชี้วัดทางเทคนิคเหล่านี้สอดคล้องกับรูปแบบการซื้อขายในกรอบแคบในปัจจุบัน: ราคาไม่ได้ถูกขับเคลื่อนด้วยโมเมนตัมทางเทคนิคเพียงอย่างเดียวอีกต่อไป แต่ขึ้นอยู่กับข่าวสารและความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยอย่างมากในการกำหนดทิศทาง

การต่อสู้ทางเศรษฐกิจมหภาค: ปริศนาของดอลลาร์และท่าทีที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางออสเตรเลีย

จากมุมมองพื้นฐาน ความผันผวนของดอลลาร์สหรัฐได้รับอิทธิพลอย่างมากจากความไม่แน่นอนด้านนโยบายและการปรับราคาข้อมูลทางเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงไป เมื่อเร็วๆ นี้ ดอลลาร์อ่อนค่าลงเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับภาษีศุลกากร เนื่องจากตลาดมีแนวโน้มที่จะลดการถือครองดอลลาร์ในระยะยาวในช่วงที่มีความไม่แน่นอนสูง อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์ได้ฟื้นตัวกลับมาได้เกือบทั้งหมด แสดงให้เห็นว่ากองทุนต่างๆ ยังไม่ได้มีมุมมองที่เป็นเอกภาพด้านเดียว และมีแนวโน้มที่จะรอปัจจัยกระตุ้นใหม่ๆ มากกว่า ทิศทางในอนาคตของดอลลาร์จะยังคงขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของความรู้สึกด้านความเสี่ยงและการปรับราคาเส้นทางอัตราดอกเบี้ยที่เกิดจากข้อมูลที่มีน้ำหนักสูง เช่น การจ้างงานและอัตราเงินเฟ้อ หากข้อมูลที่แข็งแกร่งผลักดันความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ดอลลาร์จะได้รับการสนับสนุนอย่างแข็งแกร่ง มิเช่นนั้นก็จะเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ

ตรรกะหลักที่อยู่เบื้องหลังประสิทธิภาพของเงินดอลลาร์ออสเตรเลียนั้นเกี่ยวข้องกับความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ย ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 จุดพื้นฐาน เป็น 3.85% และส่งสัญญาณที่ค่อนข้างแข็งกร้าว โดยบ่งชี้ว่าอาจมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในปีนี้ ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ในตอนแรกที่คาดว่าจะปรับขึ้นเพียงครั้งเดียว ความแตกต่างนี้ช่วยหนุนเงินดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างมาก อย่างไรก็ตาม เมื่อราคาทรงตัวหลังจากที่ปรับตัวขึ้นในตอนแรก ตลาดเริ่มเรียกร้องหลักฐานที่ชัดเจนมากขึ้นเพื่อสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ความคาดหวังที่มีอยู่เพียงอย่างเดียวไม่เพียงพอที่จะผลักดันให้เงินดอลลาร์ออสเตรเลียปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องอีกต่อไป ความล้มเหลวของข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งก่อนหน้านี้ในการรักษาระดับการเพิ่มขึ้นของอัตราแลกเปลี่ยนยังบ่งชี้ว่าความไวของตลาดต่อข่าวดีกำลังลดลง และจำเป็นต้องมีมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งอย่างเร่งด่วนในระยะสั้นเพื่อเริ่มต้นการปรับตัวขึ้นอีกครั้ง

ช่วงเวลาสำคัญ: ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อกระตุ้นให้เกิดการตัดสินใจเลือกทิศทาง

โดยสรุป การที่เงินดอลลาร์ออสเตรเลียทรงตัวในระดับแคบๆ เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ประมาณ 0.7065 นั้น เป็นผลตามธรรมชาติของการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย จากการปรับขึ้นอย่างรวดเร็วไปสู่การตรวจสอบอย่างระมัดระวัง ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อรายเดือนจะเป็นตัวแปรสำคัญที่สุดที่จะกำหนดทิศทางในระยะสั้น หากอัตราเงินเฟ้อสูงเกินไปอย่างมีนัยสำคัญ ตลาดอาจคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปล่วงหน้า ซึ่งจะผลักดันให้เงินดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้นและเพิ่มโอกาสที่จะทะลุระดับ 0.7146 อย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม ด้วยความคาดหวังที่ค่อนข้างแข็งกร้าวอยู่แล้ว ข้อมูลจะต้องแข็งแกร่งพอที่จะเป็นแรงผลักดันเพิ่มเติม มิเช่นนั้น ผลกระทบเชิงบวกอาจถูกมองว่าได้สะท้อนอยู่ในราคาแล้ว ในทางกลับกัน หากอัตราเงินเฟ้ออ่อนแอ ก็มีแนวโน้มที่จะกระตุ้นให้เกิดการปรับลดความคาดหวังและการขายทำกำไร ทำให้เหตุผลในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอ่อนลง และทำให้ราคาลงไปทดสอบระดับ 0.7000 หรือแม้กระทั่ง 0.6896