เมื่อวันจันทร์ (6 เมษายน) ราคาทองคำสปอตปรับตัวลดลงเล็กน้อยในช่วงกลางวันของตลาดสหรัฐฯ แต่ยังคงทรงตัวอยู่ในช่วงราคาเดียวกับเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา การเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ นี้สะท้อนให้เห็นถึงความลังเลของนักลงทุนและบ่งบอกถึงศักยภาพที่จะเกิดความผันผวนอย่างมาก ในทางเทคนิคแล้ว นักลงทุนติดอยู่ระหว่างระดับการปรับตัวหลายระดับ ซึ่งสนับสนุนทั้งมุมมองขาขึ้นและขาลง ในด้านปัจจัยพื้นฐาน นักลงทุนขาขึ้นกำลังจับตาดูการเจรจาหยุดยิงอย่างใกล้ชิด โดยหวังว่าจะมีการซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยเนื่องจากความตึงเครียดลดลง ในขณะที่นักลงทุนขาลงกังวลเกี่ยวกับการทวีความรุนแรงของความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงความต้องการความเสี่ยงของตลาดและกดดันการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำ



ภาพรวมทางเทคนิค

ตัวชี้วัดสำคัญในกราฟรายวันบ่งชี้ว่าราคาทองคำกำลังอยู่ในช่วงขาลงอย่างชัดเจน โดยเห็นได้จากรูปแบบ "จุดต่ำสุดที่ต่ำลง จุดสูงสุดที่ต่ำลง" การทะลุลงต่ำกว่า 4099.12 ดอลลาร์ต่อออนซ์จะยิ่งเป็นการยืนยันการต่อเนื่องของแนวโน้มขาลงนี้ ขณะนี้ราคาทองคำได้ทำจุดสูงสุดเล็กน้อยที่ 4800.80 ดอลลาร์ต่อออนซ์แล้ว แม้ว่าการทะลุเหนือระดับนี้จะไม่เปลี่ยนแปลงแนวโน้มขาลงโดยรวม แต่จะยืนยันการเปลี่ยนแปลงโมเมนตัมของตลาดไปในทิศทางขาขึ้น ซึ่งเป็นการสนับสนุนการดีดตัวขึ้นในระยะสั้นของราคาทองคำ


(ที่มาของกราฟราคาทองคำรายวัน: FX678)

ระดับการปรับตัวลงที่สำคัญซึ่งฉุดรั้งการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำ ได้แก่ ระดับการปรับตัวลง 50% หลักที่ 4744.34 ดอลลาร์/ออนซ์ ระดับการปรับตัวลง 50% รองที่ 4850.68 ดอลลาร์/ออนซ์ และระดับการปรับตัวลง 61.8% ที่ 5028.04 ดอลลาร์/ออนซ์ ระดับแนวรับที่เป็นไปได้ ได้แก่ ระดับการปรับตัวลง 61.8% หลักที่ 4541.88 ดอลลาร์/ออนซ์ และช่วงแนวรับรองที่ 4449.96 ดอลลาร์/ออนซ์ ถึง 4367.16 ดอลลาร์/ออนซ์

นักลงทุนควรทราบด้วยว่า ราคาทองคำในปัจจุบันติดอยู่ระหว่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาว 200 วัน (4,145.71 ดอลลาร์/ออนซ์) และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น 50 วัน (4,943.90 ดอลลาร์/ออนซ์) ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งสองนี้ช่วยจำกัดช่วงความผันผวนของราคาทองคำ และกลายเป็นตัวชี้วัดสำคัญในการประเมินแนวโน้มระยะสั้น

แม้ว่าตัวชี้วัดจะบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงในปัจจุบัน แต่การดีดตัวขึ้นล่าสุดของราคาทองคำจาก 4,099.12 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แสดงให้เห็นว่านักลงทุนยังคงใช้กลยุทธ์ "ซื้อเมื่อราคาลดลง" โดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันเป็นทั้งแนวรับและเป็นแนวทางสำคัญในการดำเนินงานของตลาด

ในระยะสั้น หากราคาทองคำทะลุผ่าน 4744.34 ดอลลาร์/ออนซ์ ก็มีแนวโน้มที่จะทดสอบระดับ 4850.68 ดอลลาร์/ออนซ์ และอาจท้าทายระดับ 4944.01 ดอลลาร์/ออนซ์ และ 5028.04 ดอลลาร์/ออนซ์ ต่อไป อย่างไรก็ตาม ด้วย sentiment ของตลาดที่เน้นการซื้อเมื่อราคาลดลง การขายชอร์ตจึงไม่แนะนำจนกว่าราคาทองคำจะลดลงต่ำกว่า 4541.88 ดอลลาร์/ออนซ์

โดยสรุป เราเชื่อว่าราคาทองคำสปอตมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ในระยะสั้น โดยมีแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย สำหรับฝ่ายขาขึ้น ข่าวดีคือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันกำลังลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป ทำให้ทองคำทะลุผ่านระดับนี้ได้ง่ายขึ้นและเข้าใกล้จุดทะลุแนวต้านมากขึ้น ในขณะเดียวกัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันเริ่มปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย และช่วงระหว่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งสองกำลังแคบลง ยิ่งช่วงแคบลงเท่าไหร่ การทะลุแนวต้านครั้งต่อไปก็ยิ่งแข็งแกร่งมากขึ้นเท่านั้น และความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นก็ยิ่งมากขึ้นด้วย

ภัยคุกคามที่ใหญ่ที่สุดที่ทองคำกำลังเผชิญอยู่ในขณะนี้คือ ราคาน้ำมัน

ราคาทองคำทรงตัวในวันจันทร์ ส่วนใหญ่เป็นเพราะนักลงทุนจับตาดูข่าวที่เกี่ยวข้องกับสงครามอย่างใกล้ชิด และรอการอัปเดตใดๆ เกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ อย่างไรก็ตาม สงครามไม่ใช่ปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อราคาทองคำ ราคาน้ำมันต่างหากที่เป็นตัวแปรสำคัญที่จำกัดการเคลื่อนไหวของราคาทองคำในขณะนี้ ยิ่งสงครามยืดเยื้อนานเท่าไร ราคาน้ำมันก็ยิ่งมีแนวโน้มที่จะสูงขึ้นเท่านั้น ซึ่งจะยิ่งผลักดันให้เกิดภาวะเงินเฟ้อ เงินเฟ้อสูงจะบังคับให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ต้องคงอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบัน ทำให้ยากที่จะเริ่มวงจรการลดอัตราดอกเบี้ย

สัปดาห์นี้เต็มไปด้วยข้อมูลเศรษฐกิจที่จะประกาศออกมามากมาย รวมถึงรายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ข้อมูลการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ความคาดหวังของตลาดในปัจจุบันบ่งชี้ว่า เฟดไม่น่าจะลดอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้น ซึ่งความคาดหวังนี้ยังคงกดดันราคาทองคำและจำกัดศักยภาพในการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำ