Vào thứ Hai (ngày 6 tháng 4), giá vàng giao ngay giảm nhẹ trong phiên giao dịch giữa trưa của Mỹ, nhưng vẫn ổn định trong phạm vi giá được thiết lập vào thứ Năm tuần trước. Sự biến động trong phạm vi này phản ánh rõ sự do dự của nhà đầu tư và báo hiệu khả năng biến động đáng kể. Về mặt kỹ thuật, các nhà giao dịch đang bị kẹt giữa nhiều mức điều chỉnh, hỗ trợ cả quan điểm tăng và giảm. Về mặt cơ bản, các nhà đầu tư lạc quan đang theo dõi sát sao các cuộc đàm phán ngừng bắn đang diễn ra, hy vọng vào việc mua vào tài sản an toàn do căng thẳng giảm bớt, trong khi các nhà đầu tư bi quan lo ngại về khả năng leo thang xung đột giữa Mỹ và Iran, điều này có thể làm thay đổi khẩu vị rủi ro của thị trường và kìm hãm đà tăng của vàng.



Tổng quan kỹ thuật

Các chỉ báo dao động chính trên biểu đồ ngày cho thấy giá vàng hiện đang trong xu hướng giảm, được thể hiện rõ ràng qua mô hình "đáy thấp hơn, đỉnh thấp hơn". Việc giá giảm xuống dưới mức 4099,12 USD/ounce sẽ càng khẳng định sự tiếp tục của xu hướng giảm này. Mức đỉnh nhỏ ở mức 4800,80 USD/ounce đã được hình thành; mặc dù việc vượt qua mức này sẽ không làm thay đổi xu hướng giảm tổng thể, nhưng nó sẽ xác nhận sự chuyển dịch gần đây của động lực thị trường sang hướng tăng, tạo cơ sở cho sự phục hồi ngắn hạn của giá vàng.


(Nguồn biểu đồ giá vàng giao ngay hàng ngày: FX678)

Các mức điều chỉnh quan trọng kìm hãm đà tăng của vàng bao gồm: mức điều chỉnh chính 50% ở mức 4744,34 USD/ounce, mức điều chỉnh phụ 50% ở mức 4850,68 USD/ounce và mức điều chỉnh 61,8% ở mức 5028,04 USD/ounce. Các mức hỗ trợ tiềm năng bao gồm mức điều chỉnh chính 61,8% ở mức 4541,88 USD/ounce và phạm vi hỗ trợ phụ từ 4449,96 USD/ounce đến 4367,16 USD/ounce.

Các nhà giao dịch cũng nên lưu ý rằng giá vàng giao ngay hiện đang bị kẹt giữa đường trung bình động dài hạn 200 ngày (4.145,71 USD/ounce) và đường trung bình động ngắn hạn 50 ngày (4.943,90 USD/ounce). Hai đường trung bình động này càng thu hẹp phạm vi biến động của giá vàng và đã trở thành những chỉ báo tham chiếu quan trọng để đánh giá các xu hướng ngắn hạn.

Mặc dù chỉ báo dao động cho thấy xu hướng giảm hiện tại, sự phục hồi gần đây của giá vàng từ mức 4.099,12 USD/ounce cho thấy các nhà giao dịch vẫn đang duy trì chiến lược "mua khi giá giảm", với đường trung bình động 200 ngày đóng vai trò vừa là mức hỗ trợ vừa cung cấp hướng dẫn quan trọng cho thị trường.

Trong ngắn hạn, nếu giá vàng vượt qua mốc 4744,34 USD/ounce, chúng có khả năng sẽ tiếp tục kiểm tra mức 4850,68 USD/ounce và sau đó có thể thách thức các mốc 4944,01 USD/ounce và 5028,04 USD/ounce. Tuy nhiên, với tâm lý thị trường hiện tại là mua vào khi giá giảm, việc bán khống không được khuyến nghị cho đến khi giá vàng giảm xuống dưới 4541,88 USD/ounce.

Tóm lại, chúng tôi tin rằng giá vàng giao ngay có khả năng sẽ đi ngang trong ngắn hạn, với xu hướng tăng nhẹ. Đối với phe mua, tin tốt là đường trung bình động 50 ngày đang giảm dần, giúp vàng dễ dàng vượt qua ngưỡng này và tiến gần hơn đến điểm đột phá. Trong khi đó, đường trung bình động 200 ngày đang bắt đầu tăng nhẹ và biên độ giữa hai đường trung bình động đang thu hẹp. Biên độ càng hẹp, khả năng đột phá tiếp theo càng mạnh và biến động tiềm tàng càng lớn.

Mối đe dọa lớn nhất hiện nay đối với vàng: giá dầu.

Giá vàng ổn định vào thứ Hai, chủ yếu do các nhà giao dịch theo dõi sát sao các tin tức liên quan đến chiến tranh và chờ đợi bất kỳ thông tin cập nhật nào về eo biển Hormuz. Tuy nhiên, bản thân cuộc chiến không phải là yếu tố cốt lõi ảnh hưởng đến giá vàng; giá dầu mới là biến số quan trọng hiện đang kìm hãm sự biến động giá của nó. Cuộc xung đột càng kéo dài, giá năng lượng càng có khả năng duy trì ở mức cao, đẩy lạm phát lên cao hơn nữa. Lạm phát cao sẽ buộc Cục Dự trữ Liên bang phải duy trì lãi suất hiện tại, khiến việc khởi động chu kỳ cắt giảm lãi suất trở nên khó khăn.

Tuần này có rất nhiều dữ liệu kinh tế được công bố, bao gồm biên bản cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang, dữ liệu Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) và Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI). Kỳ vọng thị trường hiện tại cho thấy việc Fed cắt giảm lãi suất khó có thể xảy ra trong ngắn hạn, một kỳ vọng tiếp tục gây áp lực lên giá vàng và hạn chế tiềm năng tăng giá của chúng.