เมื่อวันพฤหัสบดี (16 เมษายน) ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในช่วงตลาดเอเชียและยุโรป สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบเบรนท์สำหรับเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 95.49 เพิ่มขึ้น 0.6% ช่องแคบฮอร์มุซยังคงปิดอยู่ ในตลาดทุน ดัชนี Nasdaq ของสหรัฐฯ ทำสถิติเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง 11 วัน การฟื้นตัวอย่างครอบคลุมในตลาดหุ้นหมายความว่าตลาดได้สะท้อนความคาดหวังในแง่ดีเกี่ยวกับการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านอย่างเต็มที่แล้ว

บากาอี โฆษกกระทรวงการต่างประเทศอิหร่าน กล่าวกับสำนักข่าว RIA Novosti ว่า การปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุซของสหรัฐฯ เป็นการยั่วยุอย่างโจ่งแจ้ง ซึ่งอาจนำไปสู่การล่มสลายของข้อตกลงหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านโดยตรง และกองทัพอิหร่านพร้อมที่จะดำเนินการที่จำเป็น

อย่างไรก็ตาม แหล่งข่าวใกล้ชิดกับทางการเตหะรานเปิดเผยว่า ภายใต้กรอบข้อตกลงที่เกี่ยวข้องซึ่งบรรลุระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน อิหร่านมีแนวโน้มที่จะยินยอมให้เรือแล่นผ่านฝั่งโอมานของช่องแคบฮอร์มุซได้อย่างราบรื่นโดยไม่แทรกแซงหรือโจมตีเรือเหล่านั้น ซึ่งจะช่วยบรรเทาความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองได้

หลักการเดียวกันนี้ใช้ได้กับราคาน้ำมันเช่นกัน ซึ่งเพิ่งมีการปรับตัวลงอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา แม้ว่าการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะค่อนข้างเป็นไปในทิศทางที่ดี แต่ราคาน้ำมันอาจไม่สามารถลดลงได้อีก และแนวโน้มราคาน้ำมันขาขึ้นอาจคงอยู่เป็นเวลานาน

ข้อมูลดังกล่าวเบี่ยงเบนไปจากข้อมูลสินค้าคงคลังของ API และ EIA อย่างมีนัยสำคัญ ทำให้เกิดความคลาดเคลื่อน

จากข้อมูลอย่างเป็นทางการของ EIA ที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 15 เมษายน 2569 ปริมาณสำรองน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลงอย่างไม่คาดคิดประมาณ 913,000 บาร์เรล ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 10 เมษายน นับเป็นการลดลงครั้งแรกของปริมาณสำรองน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ในรอบแปดสัปดาห์ ปริมาณสำรองน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์รวมที่ปรับแล้วอยู่ที่ 463.8 ล้านบาร์เรล ซึ่งยังคงสูงกว่าค่าเฉลี่ยห้าปีในช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อนๆ อยู่ 1%

อย่างไรก็ตาม ข้อมูลที่เผยแพร่โดย API เมื่อวันก่อนแสดงให้เห็นว่าปริมาณสำรองน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น 6.1 ล้านบาร์เรลในช่วงเวลาเดียวกัน ความคลาดเคลื่อนของข้อมูลเช่นนี้ค่อนข้างพบได้บ่อยในตลาดน้ำมันดิบ

ความแตกต่างหลักระหว่างทั้งสองอยู่ที่ลักษณะการเก็บรวบรวมข้อมูลที่แตกต่างกัน: API เป็นสมาคมอุตสาหกรรม และข้อมูลขึ้นอยู่กับการรายงานโดยสมัครใจของสมาชิก ส่งผลให้มีช่องว่างในการครอบคลุมข้อมูล

ในฐานะหน่วยงานของรัฐ EIA มีหน้าที่บังคับใช้การรายงานข้อมูล หากไม่รายงานหรือรายงานข้อมูลเท็จจะส่งผลให้ถูกลงโทษทางกฎหมาย ซึ่งเป็นการรับประกันความถูกต้องและครบถ้วนของข้อมูล

นอกจากนี้ ความแตกต่างในการปรับรอบทางสถิติ ขนาดที่แตกต่างกันสำหรับการโอนย้ายคลังสำรองปิโตรเลียมเชิงกลยุทธ์ ความผันผวนของการนำเข้าและส่งออกน้ำมันดิบ และอัตราการดำเนินงานของโรงกลั่น ประกอบกับกลไกการปรับเฉพาะของ EIA ยิ่งทำให้ความคลาดเคลื่อนของข้อมูลเพิ่มมากขึ้น


(การเปรียบเทียบข้อมูล EIA และ API แหล่งที่มา: EasyForex)

สถานการณ์ด้านอุปสงค์และอุปทานของสหรัฐฯ มีลักษณะเด่นคือ การส่งออกน้ำมันดิบที่ตึงตัว และปริมาณสินค้าคงคลังน้ำมันสำเร็จรูปที่ลดลงในวงกว้าง

สถานการณ์การส่งออกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ในปัจจุบันค่อนข้างตึงตัว ข้อมูลจาก EIA แสดงให้เห็นว่าการส่งออกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ฟื้นตัวอย่างรวดเร็วในสัปดาห์นี้ ในขณะที่การนำเข้าลดลงประมาณ 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน สถิติเบื้องต้นของ API ไม่ได้แสดงให้เห็นถึงการเร่งตัวขึ้นอย่างฉับพลันของการส่งออกผ่านท่าเรือ

ปริมาณสำรองผลิตภัณฑ์น้ำมันในประเทศลดลงพร้อมกัน โดยปริมาณสำรองน้ำมันเบนซินลดลง 6.3 ล้านบาร์เรล หลังจากลดลง 1.6 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ก่อนหน้า และการผลิตน้ำมันเบนซินรายวันเพิ่มขึ้นเป็น 9.8 ล้านบาร์เรล ขณะที่ปริมาณสำรองน้ำมันกลั่นระดับกลางลดลง 3.1 ล้านบาร์เรล และการผลิตรายวันลดลงเหลือ 4.9 ล้านบาร์เรล โดยปริมาณสำรองน้ำมันกลั่นต่ำกว่าค่าเฉลี่ยห้าปีถึง 6%

ความต้องการอยู่ในระดับสูง โดยปริมาณการจัดส่งผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมกลั่นทั้งหมดต่อวันอยู่ที่ 20.6 ล้านบาร์เรลในช่วงสี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เพิ่มขึ้น 5.6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ความต้องการน้ำมันเบนซินและน้ำมันกลั่นรายวันยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง ซึ่งยิ่งเน้นย้ำถึงสถานการณ์อุปทานและอุปสงค์น้ำมันดิบที่ตึงตัวในสหรัฐอเมริกา

สรุปและบทวิเคราะห์ทางเทคนิค:

แม้ว่าตลาดจะมองในแง่ดีอย่างมากเกี่ยวกับการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน แต่ช่องว่างอุปทานน้ำมันดิบทั่วโลกยังคงกว้างขึ้นเรื่อยๆ เมื่อประกอบกับปัจจัยสนับสนุนพื้นฐานจากการลดลงของปริมาณสำรองภายในประเทศสหรัฐฯ และการส่งออกที่ตึงตัว แม้ว่าราคาน้ำมันจะลดลง แต่ความเสี่ยงก็ยังมีจำกัดมาก

สำหรับผู้ค้าน้ำมันดิบ ข้อมูล API เป็นเพียงตัวชี้วัดล่วงหน้าเท่านั้น และเมื่อข้อมูลทั้งสองแตกต่างกัน ข้อมูล EIA อย่างเป็นทางการควรถูกนำมาใช้เป็นมาตรฐาน ความคลาดเคลื่อนของข้อมูลดังกล่าว มักกระตุ้นให้เกิดการซื้อคืนหุ้นที่ขายชอร์ต ซึ่งจะนำไปสู่การดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาน้ำมัน

จากมุมมองทางเทคนิค ความสัมพันธ์ระหว่างราคาและปริมาณของสัญญาน้ำมันดิบเบรนท์เดือนมิถุนายน แสดงให้เห็นถึงโซนป้องกันขาขึ้นที่ชัดเจน ปัจจุบัน ราคาน้ำมันอยู่ใกล้เส้นคอของรูปแบบ Double Top และตราบใดที่ราคาน้ำมันไม่ลดลงต่ำกว่า 94 คาดว่าราคาน้ำมันจะดีดตัวขึ้นต่อไป


(กราฟรายวันของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบเบรนท์เดือนมิถุนายน แหล่งที่มา: EasyForex)

เมื่อเวลา 16:08 ตามเวลาปักกิ่ง ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ล่วงหน้าสำหรับการส่งมอบเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 96.06 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล