เมื่อวันจันทร์ที่ 4 พฤษภาคม ราคาทองคำสปอตยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องในช่วงตลาดเอเชียและยุโรป ความหวังในวันที่ 1 พฤษภาคมไม่ได้คงอยู่ยาวนาน และราคาทองคำเกือบจะสูญเสียการดีดตัวขึ้นล่าสุดไปเกือบทั้งหมด โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4579

ในเย็นวันจันทร์ (4 พฤษภาคม) สหรัฐอเมริกาจะเปิดตัว "โครงการเสรีภาพในการเดินเรือ" อย่างเป็นทางการ โดยมีเป้าหมายเพื่อฟื้นฟูการเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซ โครงการนี้จะส่งเรือพิฆาตติดขีปนาวุธนำวิถี เครื่องบินรบกว่า 100 ลำ และกำลังพล 15,000 นาย เพื่อจัดตั้ง "เขตความมั่นคงที่เข้มงวด" ทางใต้ของเส้นทางเดินเรือปกติของช่องแคบ ช่วยเหลือเรือที่ติดขัดให้เปลี่ยนเส้นทาง และประสานงานอย่างใกล้ชิดกับทางการโอมาน

ในทางปฏิบัติ เรือรบของสหรัฐฯ เพิกเฉยต่อคำเตือนของอิหร่านในวันนี้ (4 พฤษภาคม) และพยายามเข้าใกล้และเข้าสู่ช่องแคบฮอร์มุซ อิหร่านจึงยิงขีปนาวุธสองลูกใส่ ทำให้เรือรบสหรัฐฯ ต้องกลับเข้าฝั่งและออกจากพื้นที่ไป



ช่องแคบฮอร์มุซเป็นเส้นทางน้ำสำคัญสำหรับการขนส่งน้ำมันประมาณหนึ่งในห้าของโลก และถูกปิดกั้นอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่สหรัฐฯ และอิสราเอลเริ่มสงครามเมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์ เรือประมาณ 2,000 ลำและลูกเรือ 20,000 คนติดค้างอยู่ บางลำประสบปัญหาขาดแคลนน้ำดื่มและอาหาร ลูกเรือพบเห็นโดรนและขีปนาวุธระเบิดในน่านน้ำเหนือน่านน้ำ ค่าใช้จ่ายในการขนส่งและเบี้ยประกันความเสี่ยงเพิ่มสูงขึ้นอย่างมาก

กองบัญชาการกลางสหรัฐฯ อธิบายแผนดังกล่าวว่าเป็น "ปฏิบัติการด้านมนุษยธรรม" ก่อนหน้านี้ ประธานาธิบดีทรัมป์ได้ให้คำมั่นสัญญาผ่านโซเชียลมีเดียว่าจะรับประกันเสรีภาพในการเดินเรือสำหรับ "ประเทศที่เป็นกลางและไม่มีความขัดแย้ง" อย่างไรก็ตาม เพนตากอนไม่ได้เปิดเผยรายละเอียดเฉพาะของการส่งกำลังทหาร และไม่ได้ชี้แจงว่าจะมีการคุ้มกันทางทหารสำหรับเรือที่แล่นผ่านช่องแคบที่อิหร่านควบคุมอยู่หรือไม่ ความไม่แน่นอนนี้ทำให้บริษัทเดินเรือและบริษัทประกันภัยอยู่ในท่าทีระมัดระวัง โดยเงินทุนที่ต้องการหลบภัยได้ไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม เช่น ทองคำและเงินเยนของญี่ปุ่น

ศูนย์ข้อมูลการเดินเรือร่วมยังเตือนด้วยว่า ช่องทางเดินเรือแยกแบบเดิมก่อให้เกิด "ความเสี่ยงด้านความปลอดภัยสูงมาก" เนื่องจากอันตรายจากทุ่นระเบิดที่ตรวจไม่พบและยังไม่ได้รับการแก้ไข ซึ่งเป็นภัยคุกคามโดยตรงต่อความปลอดภัยของทรัพย์สินทางการเดินเรือ

อิหร่านตอบโต้กลับอย่างรุนแรง โดยการกำหนดเส้นแดงห้ามการผ่านแดน ผลักดันให้มีการเก็บค่าผ่านทาง และอ้างสิทธิ์อธิปไตยเหนือดินแดน

อิหร่านประกาศว่าตนเองมองตนเองเป็นผู้พิทักษ์และปกป้องช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางน้ำที่สำคัญยิ่ง

รายงานฉบับหนึ่งอ้างคำพูดของอับดุลลาฮี เจ้าหน้าที่ระดับสูงประจำกองบัญชาการกลางคัตนัมอันเบียของกองทัพอิหร่านว่า "เราขอเตือนกองกำลังติดอาวุธต่างชาติใดๆ โดยเฉพาะกองทัพสหรัฐฯ ที่ก้าวร้าว ว่าพวกเขาจะถูกโจมตีหากคิดจะเข้าใกล้หรือรุกล้ำช่องแคบฮอร์มุซ"

เมื่อวันที่ 3 ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ โพสต์ข้อความบนโซเชียลมีเดียว่า สหรัฐฯ จะเริ่มปฏิบัติการเบี่ยงเบนเส้นทางเดินเรือในเช้าวันที่ 4 ตามเวลาท้องถิ่นในตะวันออกกลาง เพื่อ "นำทาง" เรือที่ติดอยู่ในช่องแคบฮอร์มุซให้ออกจากช่องแคบได้

ในวันเดียวกันนั้น กองบัญชาการทหารอิหร่านได้ชี้แจงอย่างชัดเจนผ่านทางสถานีโทรทัศน์ของรัฐ IRIB ว่าเรือทุกลำที่แล่นผ่านจะต้องได้รับการประสานงานจากอิหร่านก่อนจึงจะผ่านไปได้ พลตรี อาลี อับดุลลาห์ นักบิน ได้กล่าวเตือนอย่างเคร่งขรึมว่า "กองกำลังทหารต่างชาติใดๆ ที่พยายามเข้าใกล้หรือเข้ามาในช่องแคบฮอร์มุซ โดยเฉพาะกองทัพสหรัฐฯ ซึ่งดำเนินนโยบายก้าวร้าว จะกลายเป็นเป้าหมายการโจมตีอย่างแม่นยำของเรา"

ในขณะเดียวกัน รัฐสภาอิสลามของอิหร่านได้ประกาศว่าจะอนุมัติ "กฎหมายการจัดการช่องแคบฮอร์มุซ" ซึ่งยืนยันว่าอธิปไตยเหนือช่องแคบเป็นของอิหร่านโดยสมบูรณ์ กำหนดระบบการอนุมัติการผ่านแดนและระบบค่าธรรมเนียมแบบแบ่งระดับ และกำหนดให้เรือจากประเทศที่เป็นศัตรูต้องจ่าย "ค่าชดเชยสงคราม" จำนวน 1.5 ล้านถึง 2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยรับชำระเฉพาะเงินหยวนหรือสกุลเงินดิจิทัลเท่านั้น

การกระทำนี้ซึ่งละเมิดกฎหมายระหว่างประเทศ ได้รับการคัดค้านอย่างเป็นเอกฉันท์จากสหรัฐอเมริกาและกลุ่มประเทศอ่าวเปอร์เซีย สหรัฐฯ ได้เตือนบริษัทขนส่งสินค้าอย่างชัดเจนว่า การจ่ายค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องให้แก่อิหร่านจะส่งผลให้ถูกคว่ำบาตร

การเจรจาสันติภาพหยุดชะงักลง เนื่องจากยังคงมีความเห็นไม่ตรงกันอย่างมากในข้อเสนอ 14 ข้อ และประเด็นนิวเคลียร์ถูกระงับไว้ชั่วคราว

ควบคู่ไปกับสถานการณ์เผชิญหน้าทางทหาร คือภาวะชะงักงันอย่างต่อเนื่องในการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน

ก่อนหน้านี้อิหร่านได้ยื่นข้อเสนอ 14 ข้อต่อสหรัฐอเมริกาผ่านทางปากีสถานซึ่งเป็นตัวกลาง โดยเรียกร้องให้สหรัฐอเมริกายกเลิกมาตรการคว่ำบาตรต่ออิหร่านภายใน 30 วัน ยุติการปิดล้อมท่าเรือ ถอนทหารออกจากภูมิภาค และยุติการสู้รบทั้งหมด (รวมถึงปฏิบัติการทางทหารของอิสราเอลในเลบานอน) เป้าหมายหลักคือการยุติสงครามอย่างสิ้นเชิงมากกว่าการขยายเวลาหยุดยิง

อย่างไรก็ตาม โฆษกกระทรวงการต่างประเทศอิหร่าน เอสมาอิล บาเกอี ชี้แจงอย่างชัดเจนว่า "ขณะนี้ไม่มีการเจรจาใดๆ ที่เกี่ยวข้องกับประเด็นนิวเคลียร์" โดยเน้นย้ำถึงความสำคัญของการแก้ไขปัญหาอื่นๆ ซึ่งแตกต่างอย่างมากจากข้อเรียกร้องหลักของสหรัฐอเมริกา

ทรัมป์แสดงความ "ไม่พอใจ" ต่อข้อเสนอดังกล่าวอย่างเปิดเผย โดยกล่าวว่าเขา "นึกไม่ออกเลยว่ามันจะเป็นที่ยอมรับได้" และทั้งสองฝ่ายยังไม่ได้เริ่มการเจรจาอย่างเป็นสาระสำคัญ

การแข่งขันทางเศรษฐกิจทวีความรุนแรงขึ้น: การปิดล้อมบีบรายได้ของอิหร่าน ความผันผวนของราคาน้ำมันสร้างความกังวลไปทั่วโลก

การต่อสู้ทางเศรษฐกิจก็รุนแรงไม่แพ้กัน การปิดล้อมทางทะเลของสหรัฐฯ ซึ่งเริ่มต้นเมื่อวันที่ 13 เมษายน ยังคงตัดขาดรายได้จากน้ำมันของอิหร่าน ซึ่งเป็นเส้นเลือดใหญ่ของเศรษฐกิจที่เปราะบางของประเทศ

รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ สก็อตต์ เบสแซนต์ เปิดเผยว่า อิหร่านได้รับเงินจากการเก็บค่าผ่านทางเพียงไม่ถึง 1.3 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นจำนวนน้อยมากเมื่อเทียบกับรายได้จากน้ำมันรายวันก่อนสงคราม และปริมาณสำรองน้ำมันของอิหร่านกำลังใกล้หมดลงอย่างรวดเร็ว โดยคาดว่าบ่อน้ำมันบางแห่งจะต้องปิดตัวลงภายในสัปดาห์หน้า

สถานการณ์นี้ส่งผลให้ราคาน้ำมันในตลาดโลกมีความผันผวนมากขึ้น โดยราคาน้ำมันดิบเบรนท์ล่วงหน้าปรับตัวสูงขึ้นเกือบ 1% สู่ระดับ 109.14 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล คาดว่าปริมาณสำรองน้ำมันของกลุ่มประเทศ OECD จะลดลงสู่ระดับต่ำสุดในกลางถึงปลายเดือนพฤษภาคม และตลาดมีความกังวลว่าการหยุดชะงักของอุปทานอาจทำให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ส่งผลกระทบต่อการค้าพลังงานทั่วโลกและเศรษฐกิจที่แท้จริงต่อไป

แรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ต่อเนื่องส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 2-10 ปีปรับตัวสูงขึ้น และต้นทุนทางการเงินทั่วโลกที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องได้เพิ่มต้นทุนในการถือครองทองคำ ซึ่งจำกัดการพัฒนาขึ้นของราคาทองคำ

สรุปและบทวิเคราะห์ทางเทคนิค:

การเปิดตัว "โครงการเสรีภาพ" ของสหรัฐฯ ถือเป็นการดำเนินการอย่างเป็นทางการเพื่อฟื้นฟูการขนส่งทางเรือข้ามช่องแคบและสร้างความเชื่อมั่นในการเดินเรือขึ้นใหม่ แต่การเคลื่อนไหวนี้อาจทำลายข้อตกลงหยุดยิงที่เปราะบางซึ่งก่อนหน้านี้แทบจะรักษาไว้ไม่ได้เลยด้วยซ้ำ

ในขณะเดียวกัน ณ เช้าวันที่ 4 พฤษภาคม ยังไม่มีเรือสินค้าลำใดตอบรับข้อเสนอแนวทางของสหรัฐฯ และข้อเสนอ 14 ข้อของอิหร่านนั้นขัดแย้งอย่างรุนแรงกับการปิดล้อมและแรงกดดันของสหรัฐฯ

ภาวะชะงักงันในการขนส่งทางเรือในช่องแคบฮอร์มุซ และการขาดความหวังที่จะบรรลุความคืบหน้าในการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ยังคงสร้างความไม่แน่นอนอย่างมากต่อเสถียรภาพของการค้าพลังงานโลก ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ปัจจุบัน ข้อเสนอที่มุ่งยุติสงครามและฟื้นฟูระดับการขนส่งทางเรือให้กลับสู่ระดับก่อนสงครามยังคงอยู่ในขั้นตอนการพิจารณา และความคาดหวังของประชาคมระหว่างประเทศที่ต้องการให้ทั้งสองฝ่ายแก้ไขวิกฤตผ่านวิธีการทางการทูตกำลังทวีความเร่งด่วนมากขึ้น

ราคาทองคำยังคงอ่อนตัว ผลกระทบเชิงลบจากการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางก่อนหน้านี้ ประกอบกับผลกระทบเชิงบวกจากการหยุดยิงอย่างกะทันหันในวันแรงงาน ไม่ได้ส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นอย่างแข็งแกร่ง เป็นที่น่าสังเกตว่าดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐร่วงลงเกือบ 100 จุดในวันนั้น ขณะที่ราคาทองคำฟื้นตัวเพียง 1.75% เท่านั้น

ขณะนี้ สหรัฐฯ และอิหร่านกำลังเผชิญหน้ากันอย่างตึงเครียด สหรัฐฯ ได้กำหนดกรอบเวลาที่ชัดเจน และผลลัพธ์ของการดำเนินการตามกรอบเวลานั้นจะเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีที่สุดของสถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมือง วันนี้ เรือรบของสหรัฐฯ ลำหนึ่งเพิกเฉยต่อคำเตือนของอิหร่านและพยายามเข้าใกล้และเข้าสู่ช่องแคบฮอร์มุซ ทำให้อิหร่านยิงขีปนาวุธสองลูกใส่เรือลำนั้น จากนั้นเรือก็หันกลับ ซึ่งอาจจุดชนวนให้ความขัดแย้งทางภูมิศาสตร์การเมืองทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้ง

ปัจจัยหลักที่จำกัดการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำในปัจจุบันยังคงเป็นราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอันเนื่องมาจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์และภาวะเงินเฟ้อทั่วโลก ธนาคารกลางทั่วโลกจำเป็นต้องใช้มาตรการที่เข้มงวดมากขึ้นเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ ซึ่งจะนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยทั่วโลกและเพิ่มต้นทุนในการถือครองทองคำ

จากมุมมองทางเทคนิค ราคาทองคำสปอตทรงตัวอยู่ในกรอบแนวโน้มขาลงเมื่อวันที่ 1 พฤษภาคม โดยได้รับแรงหนุนจากข่าวดีของการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน แต่หลังจากนั้นก็ร่วงลงอย่างรวดเร็วต่ำกว่าเส้นแนวรับด้านล่าง ระดับ 4500 ยังคงเป็นระดับแนวรับสำคัญ และแนวโน้มโดยรวมของทองคำยังคงอ่อนแอ


(กราฟราคาทองคำรายวัน, ที่มา: บริษัทในเครือ EasyForex)

เวลา 18:27 ตามเวลาปักกิ่ง ราคาทองคำซื้อขายอยู่ที่ 4,544 ดอลลาร์ต่อออนซ์