ค่าเงินเยนพุ่งขึ้นอย่างฉับพลันในวันพุธ (6 พฤษภาคม) ทำให้เกิดการคาดการณ์กันอีกครั้งว่าทางการญี่ปุ่นอาจเข้าแทรกแซง เป็นที่เชื่อกันอย่างกว้างขวางว่าการแทรกแซงของรัฐบาลญี่ปุ่นเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเป็นตัวเร่งให้ค่าเงินเยนซึ่งอ่อนค่ามานานพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว

แม้ว่าเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นจะยังไม่ยืนยันว่ากำลังซื้อเงินเยน แต่พวกเขาก็ได้ขู่ว่าจะเข้าแทรกแซงมาเป็นเวลาหลายเดือนแล้ว

ความคาดหวังเกี่ยวกับการเข้าแทรกแซงยังคงเพิ่มสูงขึ้น และเจ้าหน้าที่ได้ออกคำเตือนด้วยวาจาซ้ำแล้วซ้ำเล่า

นักลงทุนยังคงระมัดระวังการแทรกแซงเพิ่มเติม

นักลงทุนต่างเตรียมรับมือกับการแทรกแซงเพิ่มเติมจากญี่ปุ่น หลังจากแหล่งข่าวระบุเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่าทางการญี่ปุ่นได้เข้าแทรกแซงเมื่อวันพฤหัสบดีเพื่อยับยั้งการอ่อนค่าของเงินเยน ข้อมูลชี้ให้เห็นว่าญี่ปุ่นอาจใช้เงินมากถึง 35 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเพื่อพยุงเงินเยน

เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา นายคาตายามะ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของญี่ปุ่น ได้เตือนให้ระมัดระวังการเก็งกำไรในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ คำเตือนนี้เกิดขึ้นหลังจากค่าเงินเยนแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยในช่วงต้นสัปดาห์ ทำให้เกิดการคาดการณ์ว่าทางการญี่ปุ่นอาจเข้าแทรกแซงอีกครั้งเพื่อพยุงค่าเงิน

"ดังที่ผมได้เน้นย้ำมาหลายครั้งแล้ว เราจะดำเนินมาตรการเด็ดขาดเพื่อต่อต้านการเก็งกำไรตามแถลงการณ์ที่ญี่ปุ่นและสหรัฐอเมริกาลงนามร่วมกันเมื่อปีที่แล้ว" คาตายามะกล่าวกับผู้สื่อข่าวหลังการประชุมประจำปีของธนาคารพัฒนาเอเชียในอุซเบกิสถาน

แหล่งข่าวในตลาดเปิดเผยว่า ตลอดช่วงวันหยุดยาว บรรดาตัวแทนซื้อขายหลักทรัพย์ยังคงเตรียมพร้อมที่จะดำเนินการตามคำสั่งแทรกแซง

จากประสบการณ์ในอดีตพบว่า การแทรกแซงมักเกิดขึ้นพร้อมกับจุดสูงสุดที่สำคัญของ USD/JPY

สัญญาณการแทรกแซงบ่งชี้ว่า USD/JPY อาจถึงจุดสูงสุดแล้ว

เป็นที่น่าสังเกตว่าข้อมูลในอดีตแสดงให้เห็นว่าการแทรกแซงค่าเงินเยนมักเกิดขึ้นพร้อมกับจุดสูงสุดที่สำคัญของ USD/JPY และผลกระทบมักคงอยู่เป็นเวลาหลายสัปดาห์หรือหลายเดือน หลังจากจุดสูงสุดในปี 2022 USD/JPY ลดลง 16.3% และหลังจากจุดสูงสุดในปี 2024 การลดลงอยู่ที่ 13.8% แม้แต่การลดลงเพียงเล็กน้อยในการแทรกแซงทั้งสามครั้งนี้ (5.1%) ก็ยังมากกว่าการปรับตัวลงในปัจจุบันประมาณ 3.3% จากจุดสูงสุดของวัฏจักร

เนื่องจากตลาดในยุโรปและอเมริกายังไม่ตอบสนองอย่างเต็มที่ และดอลลาร์ก็ได้รับแรงกดดันแล้วหลังจากข่าวเรื่อง "ข้อตกลงสันติภาพ" เมื่อเร็วๆ นี้ USD/JPY อาจต้องใช้เวลาสักระยะก่อนที่จะพยายามทะลุระดับ 158 อีกครั้ง

เงินเยนของญี่ปุ่นนำหน้าการปรับตัวขึ้นในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ โดยมีความผันผวนเพิ่มสูงขึ้นอย่างมาก

เงินเยนญี่ปุ่นเป็นคู่สกุลเงินหลักที่แข็งค่าที่สุดในรอบการซื้อขายวันนี้ โดยมี USD/JPY, EUR/JPY และ GBP/JPY เป็นคู่สกุลเงินที่อ่อนค่าที่สุด ที่น่าสังเกตคือ คู่สกุลเงินหลักหลายคู่มีการเคลื่อนไหวเกินช่วงราคาซื้อขายเฉลี่ยรายวัน ซึ่งเป็นเรื่องที่หาได้ยากในช่วงเวลาซื้อขายของเอเชีย

นี่แสดงให้เห็นว่าตลาดกำลังเผชิญกับการปรับราคาอย่างรวดเร็วมากกว่าความผันผวนแบบค่อยเป็นค่อยไป คู่สกุลเงินหลายคู่ได้ทะลุผ่าน 100% ของช่วงราคาเฉลี่ย 10 วันที่ผ่านมา โดยความผันผวนเพิ่มสูงขึ้นอย่างมาก และความเสี่ยงที่จะเกิดการปรับตัวลงต่อไปก็เพิ่มสูงขึ้นเช่นกัน เนื่องจากเทรดเดอร์ในยุโรปและสหรัฐอเมริกากำลังตอบสนองต่อสถานการณ์นี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/JPY: โครงสร้างขาลงกำลังก่อตัวบนกราฟรายวัน

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่า USD/JPY มีแนวโน้มที่จะก่อตัวเป็นรูปแบบแท่งเทียนแบบ Outside Engulfing ที่บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลง แต่ปัจจุบันได้รับแรงสนับสนุนจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 200 วัน เมื่อพิจารณาว่าคู่เงินนี้ฟื้นตัวขึ้นมากกว่าหนึ่งในสามของความสูญเสียจากการแทรกแซงที่คาดการณ์ไว้ในชั่วโมงที่ผ่านมา อาจมีโอกาสดีดตัวขึ้นเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม เนื่องจากทางการไม่ต้องการให้เงินเยนแข็งค่า นักลงทุนที่ขายชอร์ต USD/JPY อาจพยายามกลับเข้าสู่ตลาดอีกครั้งเมื่อสถานการณ์คลี่คลายลง



(กราฟรายวัน USD/JPY, ที่มา: EasyForex)

ระดับ 156.50 และ 157 เป็นบริเวณที่ผู้ขายอาจพิจารณาขายชอร์ตเมื่อราคาดีดตัวขึ้น โดยรอการทดสอบแนวรับแนวโน้มใกล้กับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 200 วัน เพื่อเป็นข้อมูลอ้างอิง การลดลง 5.1% จากการลดลงน้อยที่สุดที่เห็นในการแทรกแซงล่าสุด อาจทำให้ USD/JPY ร่วงลงไปถึงจุดหมุน S2 รายเดือน ซึ่งอยู่เหนือระดับ 152 เล็กน้อย

ความผันผวนในระยะสั้นทวีความรุนแรงขึ้น แนวโน้มในระยะกลางขึ้นอยู่กับระดับของการแทรกแซง

โดยรวมแล้ว ดูเหมือนว่าทางการญี่ปุ่นได้เข้าแทรกแซงอีกครั้ง ส่งผลให้คู่เงิน USD/JPY ปรับตัวลงจากระดับแนวต้านสำคัญที่ 158 ได้สำเร็จ ประสบการณ์ในอดีตชี้ให้เห็นว่า การแทรกแซงเช่นนี้มักเป็นลางบอกเหตุถึงการก่อตัวของจุดสูงสุดในระยะกลาง แต่ความรุนแรงของการปรับตัวลงจะขึ้นอยู่กับความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐในอนาคต แนวโน้มของผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ และการดำเนินการเพิ่มเติมของทางการญี่ปุ่น

ความผันผวนเพิ่มสูงขึ้นอย่างมาก และปฏิกิริยาของตลาดหลังจากการเปิดตลาดซื้อขายของยุโรปและอเมริกาจะเป็นสิ่งสำคัญ หากการดีดตัวขึ้นของ USD/JPY สะดุดและร่วงลงอีกครั้ง อาจเปิดโอกาสให้เกิดการลดลงต่อไปอีก ในทางกลับกัน หากตลาดสามารถรับมือกับผลกระทบจากการแทรกแซงได้อย่างรวดเร็ว ก็อาจกลับเข้าสู่รูปแบบการเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ นักลงทุนควรติดตามแถลงการณ์เพิ่มเติมจากเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในวันศุกร์ต่อดอลลาร์อย่างใกล้ชิด

เวลา 17:28 ตามเวลาปักกิ่ง อัตราแลกเปลี่ยน USD/JPY อยู่ที่ 156.058/66