Đồng yên đột ngột tăng mạnh vào thứ Tư (ngày 6 tháng 5), làm dấy lên những đồn đoán mới rằng chính quyền Nhật Bản có thể đã can thiệp. Nhiều người tin rằng sự can thiệp của chính phủ Nhật Bản tuần trước chính là nguyên nhân dẫn đến sự tăng giá mạnh của đồng tiền vốn đã yếu này.

Mặc dù các quan chức Nhật Bản chưa xác nhận việc họ mua đồng yên, nhưng họ đã đe dọa can thiệp trong nhiều tháng qua.

Kỳ vọng về sự can thiệp ngày càng gia tăng, và các quan chức liên tục đưa ra những lời cảnh báo bằng miệng.

Các nhà đầu tư vẫn thận trọng trước những can thiệp tiếp theo.

Các nhà đầu tư đang chuẩn bị cho sự can thiệp tiếp theo của Nhật Bản sau khi các nguồn tin cho biết tuần trước rằng chính quyền Nhật Bản đã can thiệp vào thứ Năm để ngăn chặn sự suy giảm của đồng yên. Dữ liệu cho thấy Nhật Bản có thể đã chi tới 35 tỷ đô la để hỗ trợ đồng yên.

Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Katayama hôm thứ Hai cảnh báo cần thận trọng với các hoạt động đầu cơ trên thị trường ngoại hối. Cảnh báo này được đưa ra sau đợt tăng giá ngắn hạn của đồng yên hồi đầu tuần, làm dấy lên suy đoán rằng chính quyền Nhật Bản có thể can thiệp một lần nữa để hỗ trợ đồng tiền này.

"Như tôi đã nhiều lần nhấn mạnh, chúng tôi sẽ có những biện pháp quyết liệt chống lại các hoạt động đầu cơ theo tuyên bố mà Nhật Bản và Hoa Kỳ đã ký năm ngoái", ông Katayama nói với các phóng viên sau cuộc họp thường niên của Ngân hàng Phát triển Châu Á tại Uzbekistan.

Một nguồn tin thị trường tiết lộ rằng trong suốt kỳ nghỉ lễ, các nhà giao dịch của các đại lý vẫn luôn trong trạng thái sẵn sàng, chuẩn bị thực hiện các lệnh can thiệp.

Kinh nghiệm lịch sử cho thấy việc can thiệp thường trùng khớp với các đỉnh quan trọng của tỷ giá USD/JPY.

Các tín hiệu can thiệp cho thấy tỷ giá USD/JPY có thể đã đạt đỉnh.

Điều đáng chú ý là dữ liệu lịch sử cho thấy việc can thiệp vào đồng yên thường trùng khớp với các đỉnh điểm quan trọng của tỷ giá USD/JPY, và tác động của nó thường kéo dài hàng tuần hoặc thậm chí hàng tháng. Sau đỉnh năm 2022, tỷ giá USD/JPY đã giảm 16,3%; sau đỉnh năm 2024, mức giảm đạt 13,8%. Ngay cả mức giảm nhỏ nhất trong ba lần can thiệp này (5,1%) cũng vượt quá mức thoái lui hiện tại khoảng 3,3% so với đỉnh chu kỳ.

Do thị trường châu Âu và Mỹ vẫn chưa phản ứng hoàn toàn, và đồng đô la đã chịu áp lực sau tin tức gần đây về "thỏa thuận hòa bình", tỷ giá USD/JPY có thể cần thêm thời gian trước khi cố gắng vượt qua mức 158 một lần nữa.

Đồng yên Nhật dẫn đầu đà tăng trên thị trường ngoại hối, với sự biến động gia tăng đáng kể.

Đồng yên Nhật là cặp tiền tệ chính mạnh nhất trong phiên giao dịch hôm nay, trong khi USD/JPY, EUR/JPY và GBP/JPY nằm trong số những cặp giảm mạnh nhất. Đáng chú ý, một số cặp tiền tệ chính đã vượt quá biên độ giao dịch trung bình hàng ngày của chúng - một điều hiếm thấy trong giờ giao dịch châu Á.

Điều này cho thấy thị trường đang trải qua quá trình định giá lại mạnh mẽ chứ không phải là biến động dần dần. Một số cặp tiền tệ đã vượt qua 100% phạm vi biến động thực trung bình 10 ngày, với sự biến động được khuếch đại đáng kể, và rủi ro tiếp tục giảm đang gia tăng khi các nhà giao dịch châu Âu và Mỹ phản ứng.

Phân tích kỹ thuật USD/JPY: Cấu trúc giảm giá đang hình thành trên biểu đồ ngày.

Biểu đồ hàng ngày cho thấy USD/JPY đang có xu hướng hình thành mô hình nến nhấn chìm giảm giá, nhưng hiện tại đã tìm thấy điểm hỗ trợ tại đường trung bình động hàm mũ 200 ngày. Xét đến việc cặp tiền này đã phục hồi hơn một phần ba mức giảm do nghi ngờ có sự can thiệp trong giờ qua, có thể có dư địa cho một đợt phục hồi nhẹ. Tuy nhiên, do chính quyền không muốn đồng yên mạnh, các nhà đầu tư bán khống USD/JPY có thể tìm cách quay trở lại thị trường khi tình hình ổn định.



(Biểu đồ USD/JPY hàng ngày, nguồn: EasyForex)

Các mức 156,50 và 157 là những vùng tiềm năng mà phe gấu có thể xem xét bán khống khi giá tăng, chờ đợi sự kiểm tra lại mức hỗ trợ xu hướng gần đường trung bình động đơn giản 200 ngày. Để tham khảo, nếu giá giảm 5,1% so với mức giảm nhỏ nhất được ghi nhận trong các can thiệp gần đây, USD/JPY có thể giảm xuống điểm pivot S2 hàng tháng, cao hơn một chút so với mức 152.

Biến động ngắn hạn đã gia tăng; xu hướng trung hạn phụ thuộc vào mức độ can thiệp.

Nhìn chung, các nhà chức trách Nhật Bản dường như đã can thiệp một lần nữa, thành công đẩy tỷ giá USD/JPY giảm xuống từ mức kháng cự quan trọng 158. Kinh nghiệm lịch sử cho thấy những can thiệp như vậy thường báo hiệu sự hình thành đỉnh trong trung hạn, nhưng mức độ giảm giá sẽ phụ thuộc vào sức mạnh tiếp theo của đồng đô la Mỹ, xu hướng lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ và các hành động tiếp theo của các nhà chức trách Nhật Bản.

Biến động thị trường đã tăng đáng kể, và phản ứng của thị trường sau khi mở cửa phiên giao dịch châu Âu và Mỹ sẽ rất quan trọng. Nếu sự phục hồi của USD/JPY chững lại và giảm trở lại, nó có thể mở ra tiềm năng giảm giá hơn nữa; ngược lại, nếu thị trường nhanh chóng hấp thụ tác động của sự can thiệp, nó có thể quay trở lại mô hình giao dịch đi ngang. Các nhà giao dịch nên theo dõi sát sao các tuyên bố tiếp theo từ các quan chức Nhật Bản và tác động tiềm tàng của dữ liệu việc làm phi nông nghiệp của Mỹ vào thứ Sáu đối với đồng đô la.

Vào lúc 17:28 giờ Bắc Kinh, tỷ giá USD/JPY là 156,058/66.