แม้ว่าความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะกลับมาปะทุขึ้นอีกครั้ง และความไม่แน่นอนยังคงดำเนินต่อไปเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซที่สำคัญ แต่ความเชื่อมั่นในตลาดที่ว่าสหรัฐฯ และอิหร่านจะบรรลุข้อตกลงสันติภาพได้นั้น ส่งผลให้ราคาน้ำมันลดลง

ราคาน้ำมันดิบเบรนต์ลดลงมากกว่า 4% เหลือประมาณ 95 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในวันพุธ (27 พฤษภาคม) ขณะที่ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียตลดลงต่ำกว่า 92 ดอลลาร์

มาร์โค รูบิโอ รัฐมนตรีต่างประเทศสหรัฐฯ เตือนว่า ข้อตกลงสันติภาพใดๆ อาจต้องใช้เวลาอีกหลายวันกว่าจะสรุปได้เสร็จสิ้น

ความเคลื่อนไหวทางภูมิรัฐศาสตร์: ความขัดแย้งทางทหารระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงดำเนินต่อไป แต่เรือบรรทุกน้ำมันสองลำสามารถแล่นผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้อย่างปลอดภัย

ขณะเดียวกัน กองทัพสหรัฐฯ ได้โจมตีเป้าหมายใกล้ช่องแคบ และกองกำลังพิทักษ์ปฏิวัติอิสลามของอิหร่านระบุว่าได้ยิงใส่เครื่องบินสหรัฐฯ หลายลำหลังจากที่เครื่องบินเหล่านั้นรุกล้ำน่านฟ้าอิหร่าน ช่องแคบแห่งนี้เป็นเส้นทางน้ำที่สำคัญ ซึ่งเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันและก๊าซธรรมชาติเหลวหนึ่งในห้าของโลกในช่วงเวลาสงบสุข แต่ปัจจุบันยังคงปิดและถูกปิดกั้นโดยสหรัฐฯ และอิหร่านเป็นส่วนใหญ่

อย่างไรก็ตาม อย่างน้อยเรือบรรทุกน้ำมันขนาดใหญ่ที่ไม่ใช่ของอิหร่านสองลำได้แล่นออกจากจุดคอขวดนี้เมื่อวันอังคาร ซึ่งถือเป็นครั้งแรกในรอบสองสัปดาห์ที่พบว่ามีน้ำมันดิบที่ไม่ได้ถูกคว่ำบาตรจำนวน 4 ล้านบาร์เรลผ่านเข้ามา

การคาดการณ์ตลาด: โอกาสที่ช่องแคบฮอร์มุซจะเปิดให้เดินเรือได้ภายในสิ้นเดือนมิถุนายนลดลงเหลือ 50%

จากการสังเกตและคาดการณ์ตลาด พบว่าโอกาสที่ปริมาณการจราจรในช่องแคบฮอร์มุซจะกลับสู่ภาวะปกติภายในสิ้นเดือนมิถุนายน (ซึ่งเป็นประเด็นที่ตลาดกังวลมากที่สุด) พุ่งสูงขึ้นถึง 70% ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ขณะนี้ลดลงมาอยู่ที่ระดับ "คาดเดาได้ยาก" ประมาณ 50% แล้ว

โดยรวมแล้ว การเคลื่อนไหวของราคาในสัปดาห์นี้แสดงให้เห็นถึงปฏิกิริยาที่ไม่สมมาตรของตลาดต่อข่าวจากอิหร่าน นักลงทุนจะยังคงไม่เชื่อมั่นในแนวโน้มที่เกิดขึ้นจนกว่าสถานการณ์นี้จะเปลี่ยนแปลงไป

มุมมองของสถาบัน

โรเบิร์ต เลนนี หัวหน้าฝ่ายวิจัยสินค้าโภคภัณฑ์ของเวสต์แพค กล่าวว่า “ตลาดกำลังซื้อขายอยู่บนความคาดหวังของข้อตกลงกับอิหร่าน แต่เรื่องการเปิดช่องแคบอย่างแท้จริงยังคงต้องใช้เวลาอีกหลายเดือนหรือหลายไตรมาส ช่องแคบยังคงปิดอยู่ทางเทคนิค และการเปิดช่องแคบอีกครั้งอย่างแท้จริงจะใช้เวลา น้ำมันดิบเบรนต์อาจลดลงจากความหวังในแง่ดีเกี่ยวกับข้อตกลง แต่การลดลงของราคาน่าจะตื้นและเกิดขึ้นเพียงชั่วคราว จนกว่าช่องแคบฮอร์มุซจะเปิดอย่างแท้จริง ไม่ใช่การเปิดแบบมีเงื่อนไข ขึ้นอยู่กับโควตาทางการเมือง หรือถูกเลี่ยงผ่านบางส่วน”

Citigroup คาดการณ์ว่าราคาน้ำมันดิบเบรนท์จะแตะระดับ 120 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในระยะสั้น และเตือนว่าตลาดน้ำมันประเมินความเสี่ยงจากภาวะหยุดชะงักของอุปทานที่ยืดเยื้อต่ำเกินไป หากช่องแคบฮอร์มุซเปิดให้เดินเรือได้ช้าในไตรมาสที่สาม ราคาน้ำมันอาจพุ่งสูงถึง 150 ดอลลาร์ได้

รายงานการวิจัยของซิติกรุ๊ปได้คาดการณ์อย่างน่าทึ่งว่า ปริมาณสำรองน้ำมันทั่วโลกจะลดลง 1 พันล้านบาร์เรลในปีนี้ ด้วยอัตราการบริโภคเช่นนี้ ช่องว่างระหว่างสถานการณ์อุปทานในปัจจุบันกับ "การขาดแคลนทางกายภาพ" ที่แท้จริงกำลังแคบลงอย่างรวดเร็ว สำหรับปี 2027 สถานการณ์ระยะกลางของซิติกรุ๊ปคาดการณ์ว่า ราคาน้ำมันดิบเบรนท์จะยังคงอยู่ในช่วง 80 ถึง 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยสมมติว่าอิหร่านจะสามารถควบคุมการขนส่งทางเรือในช่องแคบฮอร์มุซได้ในที่สุด

บทวิเคราะห์ทางเทคนิครายวันเกี่ยวกับน้ำมันดิบเบรนท์

จากกราฟรายวัน ราคาน้ำมันดิบเบรนท์กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 95 ดอลลาร์ อยู่ในช่วงการรวมตัวที่อ่อนแอหลังจากปรับตัวลงจากจุดสูงสุดเมื่อเร็วๆ นี้ โดยมีตัวชี้วัดทางเทคนิคหลายตัวแสดงสัญญาณขาลง


(กราฟราคาน้ำมันดิบเบรนท์รายวัน แหล่งที่มา: EasyForex)

ในส่วนของระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วัน (MA5) (99.93), ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 วัน (MA10) (104.11), ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (MA20) (105.40) และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (MA50) (103.66) ล้วนอยู่เหนือราคาปัจจุบัน ก่อให้เกิดแนวต้านที่สำคัญ ราคาปัจจุบันได้ทะลุลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นทั้งหมด บ่งชี้ถึงแนวโน้มระยะสั้นที่อ่อนแอ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (MA100) (88.43) และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (MA200) ต่ำกว่าราคาปัจจุบันอย่างมีนัยสำคัญ บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นระยะยาวยังไม่ถูกทำลายอย่างสมบูรณ์ แต่แรงกดดันขาลงในระยะสั้นกำลังเพิ่มขึ้น ราคาซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันและ 50 วันติดต่อกันหลายวัน บ่งชี้ถึงรูปแบบขาลงในระยะสั้นที่ค่อนข้างชัดเจน

ดัชนี RSI เข้าสู่โซน 40 แล้ว ซึ่งบ่งชี้ว่าฝ่ายขายได้เปรียบอย่างชัดเจน ค่านี้ค่อนข้างใกล้กับโซนขายมากเกินไปที่ 30 หมายความว่าศักยภาพในการลดลงต่อไปอาจมีจำกัด หาก RSI ลดลงต่ำกว่า 30 เข้าสู่โซนขายมากเกินไป อาจเกิดการดีดตัวขึ้นทางเทคนิคได้

ปฏิกิริยาที่ไม่สมมาตรของตลาดยังคงดำเนินต่อไป และราคาน้ำมันอยู่ในภาวะขาลงในระยะสั้น แต่ควรจับตาการกลับตัวอย่างใกล้ชิด

โดยสรุปแล้ว ความเชื่อมั่นของตลาดเกี่ยวกับการบรรลุข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ส่งผลให้ราคาน้ำมันลดลงเล็กน้อย แต่สถาบันต่างๆ เช่น เวสต์แพค เตือนว่า การลดลงของราคาน้ำมันอาจมีจำกัด จนกว่าช่องแคบฮอร์มุซจะเปิดอย่างเป็นทางการ ความขัดแย้งที่ยังคงมีอยู่ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในประเด็นสำคัญ เช่น การอายัดทรัพย์สิน และความขัดแย้งทางทหารที่ดำเนินอยู่ บ่งชี้ว่า ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังไม่ลดลงอย่างเต็มที่

ในระยะสั้น คาดว่าราคาน้ำมันจะยังคงผันผวนอยู่ในระดับสูง โดยทิศทางจะขึ้นอยู่กับความคืบหน้าอย่างเป็นรูปธรรมของการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน รวมถึงสถานการณ์การเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซ

เมื่อเวลา 13:38 น. ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 27 พฤษภาคม ราคาน้ำมันดิบเบรนท์อยู่ที่ 95.00 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล