ในวันพฤหัสบดีระหว่างช่วงเวลาซื้อขายในเอเชีย ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดประสิทธิภาพของดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล เผชิญกับแรงกดดันอีกครั้งหลังจากดีดตัวขึ้นเล็กน้อย โดยทั่วไปแล้วผันผวนอยู่รอบๆ 100.00 นักลงทุนกำลังพิจารณาผลกระทบโดยรวมของความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง ราคาน้ำมันที่สูงขึ้น และการเปลี่ยนแปลงในมุมมองนโยบายการเงินของสหรัฐฯ ต่อทิศทางของดอลลาร์

ความขัดแย้งทางทหารในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ หลังจากการโจมตีเฮลิคอปเตอร์ทางทหารของสหรัฐฯ สหรัฐฯ ได้เริ่มปฏิบัติการทางทหารที่เรียกว่า "การป้องกันตนเอง" ต่ออิหร่าน ซึ่งต่อมาได้กระตุ้นให้เกิดการตอบโต้จากอิหร่านโดยการโจมตีฐานทัพสหรัฐฯ ในบาห์เรน จอร์แดน และคูเวต ต่อมาศูนย์บัญชาการกลางของสหรัฐฯ ยืนยันว่าได้ทำการโจมตีทางอากาศต่อเป้าหมายของอิหร่านในวันพุธ ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวว่า สหรัฐฯ อาจใช้มาตรการทางทหารที่รุนแรงกว่านี้หากไม่สามารถบรรลุข้อตกลงสันติภาพชั่วคราวได้ ในขณะที่อิหร่านเน้นย้ำว่าจะไม่ยอมจำนนต่อแรงกดดันจากภายนอก

ในขณะเดียวกัน กองกำลังพิทักษ์ปฏิวัติอิสลามของอิหร่านประกาศระงับการเดินเรือของเรือพาณิชย์และเรือบรรทุกน้ำมันทั้งหมดที่ผ่านช่องแคบฮอร์มุซโดยทันที พร้อมเตือนว่าเรือใดก็ตามที่พยายามผ่านช่องแคบอาจตกเป็นเป้าหมาย เนื่องจากช่องแคบฮอร์มุซเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันดิบทางทะเลประมาณ 20% ของโลก ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการหยุดชะงักอย่างรุนแรงของอุปทานพลังงานได้ผลักดันราคาน้ำมันในตลาดโลกให้สูงขึ้นอย่างรวดเร็วและจุดประกายแรงกดดันด้านเงินเฟ้อทั่วโลกอีกครั้ง

ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นได้เปลี่ยนแปลงการประเมินของนักลงทุนต่อทิศทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ตลาดเงินคาดการณ์ว่าอาจมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปีนี้ ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญจากความคาดหวังก่อนหน้านี้ที่คาดว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ย โดยปกติแล้ว ความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะทำให้สินทรัพย์ดอลลาร์มีความน่าสนใจมากขึ้น แต่ความผันผวนทางภูมิรัฐศาสตร์ในปัจจุบันและความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจโลกกำลังจำกัดศักยภาพในการแข็งค่าของดอลลาร์

ในส่วนของข้อมูลเศรษฐกิจ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนพฤษภาคมเพิ่มขึ้น 4.2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว สูงกว่าเดือนเมษายนที่ 3.8% ซึ่งสอดคล้องกับความคาดหวังของตลาด ขณะที่ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) เพิ่มขึ้น 2.9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากค่าก่อนหน้าที่ 2.8% แสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงแข็งแกร่ง ตลาดจะจับตาดูดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นประจำเดือนพฤษภาคม เพื่อประเมินแนวโน้มเศรษฐกิจและเงินเฟ้อของสหรัฐฯ และหาเบาะแสเพิ่มเติมเกี่ยวกับนโยบายในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve)

จากมุมมองทางเทคนิค กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ในช่วงการรวมตัวระยะกลางถึงระยะยาว โดยระดับ 100 กลายเป็นสมรภูมิสำคัญระหว่างฝ่ายซื้อและฝ่ายขาย หากความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดแข็งแกร่งขึ้น ดัชนีค่าเงินดอลลาร์อาจทดสอบระดับ 101.00 ถึง 101.50 อีกครั้ง ในทางกลับกัน หากกระแสเงินทุนไหลไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยอื่นๆ หรือข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ดัชนีค่าเงินดอลลาร์อาจลดลงไปอีกที่ประมาณ 99.00 หรือต่ำกว่านั้น ในทางเทคนิค ดัชนี RSI อยู่ในระดับกลาง และโมเมนตัมของ MACD อยู่ในระดับจำกัด ซึ่งบ่งชี้ว่าทิศทางระยะสั้นยังคงต้องการตัวกระตุ้นพื้นฐานใหม่ๆ

จากมุมมองของกราฟ 4 ชั่วโมง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแสดงให้เห็นถึงความอ่อนแอในระยะสั้น โดยราคายังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น แต่ก็มีแนวรับทางเทคนิคอยู่รอบระดับ 100 หากข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในอนาคตแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งจะยิ่งเสริมความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยสูงหรืออาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอาจดีดตัวขึ้น ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอลงและตลาดกลับมาคาดการณ์นโยบายผ่อนคลายทางการเงินอีกครั้ง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอาจเผชิญกับความเสี่ยงในการปรับตัวเพิ่มเติม

สรุปโดยบรรณาธิการ : แนวโน้มของดอลลาร์ในปัจจุบันได้รับอิทธิพลจากหลายปัจจัย รวมถึงความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง ราคาน้ำมันที่สูงขึ้น และความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อสูงและการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะช่วยหนุนดอลลาร์ แต่ความไม่เต็มใจที่จะรับความเสี่ยงของตลาดและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจก็จำกัดการฟื้นตัวของดอลลาร์ ในอนาคต นักลงทุนควรให้ความสำคัญกับดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ข้อมูลการจ้างงาน และสุนทรพจน์ของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ขณะเดียวกันก็ควรติดตามความเคลื่อนไหวในตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด เนื่องจากความผันผวนของตลาดพลังงานอาจกลายเป็นตัวแปรสำคัญที่ส่งผลกระทบต่อดอลลาร์และตลาดการเงินโลก