เมื่อวันจันทร์ที่ 29 มิถุนายน ในช่วงตลาดเอเชีย ราคาสปอตเงินผันผวนในระดับต่ำ และปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 58.50 ดอลลาร์สหรัฐ

การปะทะกันระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านใกล้ช่องแคบฮอร์มุซได้จุดประกายความกังวลในตลาดอีกครั้งเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานพลังงานทั่วโลก ซึ่งโดยปกติแล้วสถานการณ์เช่นนี้จะผลักดันให้ราคาน้ำมันสูงขึ้นและทำให้ความคาดหวังเรื่องเงินเฟ้อรุนแรงขึ้น ส่งผลให้ราคาสินเงินลดลง

ในขณะเดียวกัน นักลงทุนต่างรอคอยการประกาศรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ประจำเดือนมิถุนายนในวันพฤหัสบดีอย่างใจจดใจจ่อ เพื่อหาเบาะแสใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ

บริบททางภูมิรัฐศาสตร์: สหรัฐฯ และอิหร่านเปิดฉากโจมตีช่องแคบฮอร์มุซ การหยุดยิงไม่สามารถปกปิดความขัดแย้งพื้นฐานได้

เมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา สหรัฐฯ และอิหร่านได้ยิงปะทะกันใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ

ช่องแคบแห่งนี้เป็นเส้นทางขนส่งพลังงานและโลจิสติกส์ที่สำคัญ คิดเป็นเกือบ 20% ของปริมาณพลังงานทั้งหมดของโลก ทำให้ตำแหน่งทางยุทธศาสตร์ของช่องแคบนี้มีความสำคัญอย่างยิ่ง

ดูเหมือนว่าอิหร่านกำลังใช้ท่าทีทางทหารครั้งนี้เพื่อแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการปกป้องสถานะที่มีอำนาจของเส้นทางน้ำนี้

ตามรายงานของอัลจาซีรา รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน อาราคชี ได้ออกแถลงการณ์ที่หนักแน่น โดยเน้นย้ำว่าความรับผิดชอบในการควบคุมช่องแคบฮอร์มุซนั้นเป็นของเตหะรานแต่เพียงผู้เดียว และเตือนว่าความพยายามใดๆ ที่จะเลี่ยงเส้นทางน้ำนี้จะก่อให้เกิด "ความตึงเครียดและการบ escalation"

อย่างไรก็ตาม ทั้งสองฝ่ายได้ตกลงหยุดยิงและวางแผนที่จะเจรจากันที่โอมานในวันอังคาร

การที่ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ลดลงในระยะสั้นควบคู่ไปกับการมีอยู่ของความขัดแย้งพื้นฐาน ได้สร้างความไม่แน่นอนอย่างมากในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

ตรรกะอันเป็นเอกลักษณ์ของซิลเวอร์: "เหยื่อ" ของแรงกดดันจากภาวะเงินเฟ้อ

นับตั้งแต่เกิดสงครามในตะวันออกกลาง ราคาสินเงินได้ลดลงอย่างมากต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ และไม่สามารถแสดงให้เห็นถึงคุณสมบัติการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่แข็งแกร่งเช่นเดียวกับทองคำได้

ตรรกะหลักเบื้องหลังเรื่องนี้คือ การที่ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ได้ผลักดันให้ความคาดหวังเรื่องอัตราเงินเฟ้อทั่วโลกเพิ่มสูงขึ้น การเปลี่ยนแปลงนี้ได้เสริมเหตุผลให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ คงนโยบายการเงินที่เข้มงวด และคำแถลงที่แข็งกร้าวจากประธานคนใหม่ เควิน วอร์ช ได้ตอกย้ำความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ยสูง ส่งผลให้ดัชนีค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่อง

เนื่องจากเงินเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ จึงเผชิญกับแรงกดดันสองด้าน: ด้านหนึ่ง การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐส่งผลโดยตรงต่อราคาเงิน ในอีกด้านหนึ่ง สภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยสูงเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองเงิน ทำให้เงินทุนมีแนวโน้มที่จะไหลไปยังสินทรัพย์ที่มีผลตอบแทนสูงกว่า

กล่าวอีกนัยหนึ่ง ในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน ตลาดมองว่าเงินเป็น "เหยื่อของภาวะเงินเฟ้อ" มากกว่าจะเป็น "เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ" แบบดั้งเดิม

สิ่งนี้แตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับตรรกะของการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยของทองคำ ซึ่งทองคำได้รับประโยชน์จากความต้องการในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยและการซื้อโดยธนาคารกลาง ในขณะที่คุณสมบัติทางอุตสาหกรรมของเงิน (เช่น แผงโซลาร์เซลล์ อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ เป็นต้น) ให้การสนับสนุนในระยะยาว แต่ภายใต้แรงกดดันจากภาวะเงินเฟ้อระยะสั้นและค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่า เงินจึงกลายเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ที่อ่อนแอลง

นักลงทุนควรระมัดระวัง เนื่องจากราคาสินเงินที่ฟื้นตัวอาจต้องอาศัยการเปลี่ยนแปลงนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือการผ่อนคลายความตึงเครียดในตะวันออกกลาง

ประเด็นสำคัญทางเศรษฐศาสตร์มหภาค: ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร – ตัวแปรสำคัญที่สุดในสัปดาห์นี้

นักลงทุนกำลังหันมาจับตารายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ประจำเดือนมิถุนายนที่จะประกาศในวันพฤหัสบดี ซึ่งอาจเป็นข้อมูลสำคัญสำหรับการกำหนดทิศทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

ข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งจะยิ่งเสริมความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดอีกครั้งในปีนี้ ซึ่งอาจทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นและกดดันราคาสินเงิน ในทางกลับกัน ข้อมูลที่อ่อนแออาจทำให้ราคาสินเงินที่ปรับตัวสูงขึ้นในปัจจุบันลดลง ส่งผลให้ราคาสินเงินได้พักหายใจบ้าง

อย่างไรก็ตาม รายงานฉบับนี้จะเป็นตัวแปรสำคัญในการกำหนดทิศทางของราคาสินเงินในระยะสั้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากกราฟรายวัน แนวโน้มขาลงระยะกลางของราคาสปอตเงินนั้นชัดเจน ราคาลดลงอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่ราคาสูงสุดก่อนหน้าที่ 89.34 และเพิ่งดีดตัวขึ้นเล็กน้อยหลังจากทดสอบระดับต่ำสุดที่ 55.59 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาว MA20, MA50 และ MA100 ล้วนมีแนวโน้มลดลง และราคายังคงซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เหล่านี้ โดยมีแนวต้านที่แข็งแกร่งจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลายชั้นด้านบน บ่งชี้ถึงแรงกดดันอย่างมากต่อฝ่ายซื้อ

ในแง่ของตัวชี้วัด MACD ยังคงอยู่ในโซนขาลงต่ำกว่าเส้นศูนย์ โดย DIFF อยู่ที่ -4.141 ต่ำกว่า DEA ที่ -3.408 แท่งสีเขียวยังคงขยายตัว แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมขาลงยังไม่หมดไปอย่างสมบูรณ์ และในขณะนี้ยังไม่มีสัญญาณการกลับตัวของสัญญาณไดเวอร์เจนซ์ขาขึ้นที่มีประสิทธิภาพ ค่า RSI อยู่ที่ 31.46 ใกล้เส้นขายมากเกินไปที่ 30 ซึ่งบ่งชี้ถึงความจำเป็นในการปรับฐานจากการขายมากเกินไปในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ยังไม่สูงขึ้นเหนือระดับ 50 ซึ่งเป็นเส้นแบ่งระหว่างความเชื่อมั่นขาขึ้นและขาลง และการดีดตัวใดๆ ก็เป็นเพียงการปรับฐานทางเทคนิคภายในแนวโน้มขาลงเท่านั้น


(กราฟราคาสปอตเงินรายวัน แหล่งที่มา: EasyForex)

เมื่อเวลา 15:05 น. ตามเวลาปักกิ่ง ในวันที่ 29 มิถุนายน ราคาสปอตเงินอยู่ที่ 58.47 ดอลลาร์ต่อออนซ์