เมื่อวันพฤหัสบดีที่ 2 กรกฎาคม ในช่วงต้นของการซื้อขายในเอเชีย ราคาน้ำมันดิบล่วงหน้าของสหรัฐฯ ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยปัจจุบันลดลงประมาณ 1% และซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 67.90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

การฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องของการไหลของน้ำมันดิบผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้ผลักดันราคาน้ำมันกลับไปสู่ระดับก่อนสงครามระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งบดบังผลกระทบจากข้อมูลปริมาณสำรองน้ำมันของสหรัฐฯ

สินค้าคงคลังลดลงติดต่อกันสิบสัปดาห์แล้ว แต่การลดลงนั้นน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้

จากรายงานของสำนักงานข้อมูลพลังงานแห่งสหรัฐอเมริกา (EIA) พบว่าปริมาณสำรองน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์ของสหรัฐฯ ลดลง 3.775 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 26 มิถุนายน ซึ่งเป็นการลดลงติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่สิบ และแตะระดับปริมาณสำรองที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2018

อย่างไรก็ตาม การลดลงนั้นน้อยกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 5.1 ล้านบาร์เรล เมื่อเทียบกับการลดลง 6.088 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ก่อนหน้า ผลดีจากการลดลงของปริมาณสำรองน้ำมันถูกลดทอนลงเนื่องจากข้อมูลที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้

ช่องแคบฮอร์มุซเปิดให้เดินเรือได้อีกครั้งแล้ว และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ก็ลดลง

ราคาน้ำมันดิบได้สะท้อนความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ไว้แล้วเป็นส่วนใหญ่ โดยเป็นผลมาจากการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องของการขนส่งทางเรือบรรทุกน้ำมันในช่องแคบฮอร์มุซ ภายหลังการลงนามข้อตกลงสันติภาพชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเมื่อเดือนที่แล้ว

อย่างไรก็ตาม ทั้งสองฝ่ายยังไม่บรรลุข้อตกลงถาวรและยังคงมีความแตกต่างกันในประเด็นต่างๆ เช่น วิธีการตรวจสอบโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่าน และการบริหารจัดการช่องแคบฮอร์มุซในอนาคต

เตหะรานยืนยันว่าเส้นทางเดินเรือยุทธศาสตร์นี้อยู่ในเขตอธิปไตยของอิหร่าน และวางแผนที่จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการผ่านแดนจากเรือพาณิชย์ ในขณะที่สหรัฐอเมริกายืนยันว่าช่องแคบนี้ควรยังคงเป็นเส้นทางผ่านแดนเสรีและไม่เสียค่าใช้จ่ายใดๆ

ความแตกต่างพื้นฐานนี้หมายความว่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังไม่หมดไปโดยสิ้นเชิง แต่ความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานในระยะสั้นได้ลดลงอย่างมากแล้ว

คาดว่าการประชุม OPEC+ ในวันอาทิตย์นี้จะอนุมัติการเพิ่มกำลังการผลิตเพิ่มเติม

ยิ่งไปกว่านั้น รายงานข่าวเมื่อวันพุธระบุว่า องค์การประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (OPEC+) และพันธมิตรคาดว่าจะอนุมัติการเพิ่มกำลังการผลิตรอบใหม่ในการประชุมวันอาทิตย์นี้ ยิ่งทำให้แนวโน้มราคาน้ำมันแย่ลงไปอีก

แหล่งข่าวระบุว่า พันธมิตรอาจเพิ่มเป้าหมายการผลิตขึ้นประมาณ 188,000 บาร์เรลต่อวันในเดือนสิงหาคม ซึ่งสอดคล้องกับการเพิ่มขึ้นที่ประกาศไปในเดือนมิถุนายนและกรกฎาคม การปล่อยอุปทานอย่างต่อเนื่องนี้ได้ชะลอแรงผลักดันขาขึ้นของราคาน้ำมันลงไปอีก

ตลาดหันมาให้ความสนใจกับการประชุม OPEC+

ประเด็นหลักในตลาดน้ำมันปัจจุบันได้เปลี่ยนจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ไปสู่ปัจจัยพื้นฐานด้านอุปสงค์และอุปทาน แม้ว่าการลดลงอย่างต่อเนื่องของปริมาณสำรองจะช่วยหนุนราคาน้ำมันได้บ้าง แต่การลดลงที่น้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ได้ลดทอนผลเชิงบวกลง การกลับมาเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซและการเพิ่มกำลังการผลิตอย่างต่อเนื่องของกลุ่ม OPEC+ กำลังสร้างแรงกดดันสองเท่าต่อราคาน้ำมัน

การประชุม OPEC+ ในวันอาทิตย์นี้จะเป็นตัวแปรสำคัญในระยะสั้น หากมีการเพิ่มกำลังการผลิต ราคาน้ำมันอาจลดลงอีก แต่หากกำลังการผลิตยังคงเท่าเดิมโดยไม่คาดคิด อาจทำให้ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นในระยะสั้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากกราฟรายวัน ราคาน้ำมันดิบฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ อยู่ในแนวโน้มขาลงระยะกลาง หลังจากแตะระดับสูงสุดก่อนหน้าที่ 119.48 ราคาได้อ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่อง และระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อยู่ในแนวรับขาลงอย่างสมบูรณ์ โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น 20 วัน (77.64) ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะกลาง 50 วัน (89.79) ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาว 100 วัน (88.15) และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (74.09) ล้วนอยู่เหนือราคา ก่อให้เกิดแนวต้านหลายชั้น ราคาได้ลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน และแนวโน้มขาขึ้นระยะกลางได้กลับตัวอย่างสมบูรณ์

ในแง่ของตัวชี้วัด ตัวชี้วัด MACD แสดงค่า DIFF ที่ -6.30 และ DEA ที่ -5.87 โดยทั้งสองเส้นอยู่ต่ำกว่าแกนศูนย์ และแท่งสีเขียวยังคงแยกออกจากกัน แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมขาลงยังคงดำเนินต่อไป และยังไม่มีสัญญาณการแยกตัวที่จุดต่ำสุดเพื่อสร้างเสถียรภาพ ในขณะที่ค่า RSI อยู่ที่ 27.74 ซึ่งเข้าสู่โซนขายมากเกินไป และมีความต้องการดีดตัวขึ้นเล็กน้อยในระยะสั้น แต่ยังไม่มีสัญญาณ Golden Cross ปรากฏขึ้น ดังนั้นความแข็งแกร่งของการดีดตัวจึงมีจำกัด


(กราฟราคาน้ำมันดิบล่วงหน้าของสหรัฐฯ รายวัน แหล่งที่มา: FX678)

เมื่อเวลา 8:14 น. ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 2 กรกฎาคม ราคาน้ำมันดิบล่วงหน้าของสหรัฐฯ อยู่ที่ 67.94 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล