เมื่อวันพฤหัสบดีที่ 2 กรกฎาคม ในช่วงตลาดซื้อขายของยุโรป ตลาดเงินประสบกับการปรับฐานทางเทคนิคในระยะสั้น โดยราคาเงินปรับตัวขึ้นประมาณ 1% แตะระดับประมาณ 59.60 ดอลลาร์สหรัฐ การดีดตัวขึ้นในระยะสั้นนี้ส่วนใหญ่เกิดจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐก่อนการประกาศข้อมูลสำคัญ ซึ่งนำไปสู่การปรับปรุงความเชื่อมั่นในตลาดชั่วคราว อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมขาขึ้นโดยรวมนั้นอ่อนแอและขาดความยั่งยืน เนื่องจากผู้ขายชอร์ตยังคงเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่อง พยายามที่จะกดดันการดีดตัวขึ้น ทำให้ศักยภาพในการปรับตัวขึ้นถูกจำกัด ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลดลง 0.4% ในช่วงการซื้อขาย โดยทรงตัวอยู่ที่ระดับประมาณ 101.00 ดอลลาร์อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ไม่ใช่ดอลลาร์สหรัฐ เช่น เยนญี่ปุ่น ปอนด์อังกฤษ ฟรังก์สวิส และยูโร การปรับฐานของดอลลาร์อย่างครอบคลุมนี้ให้การสนับสนุนราคาเงินในระยะสั้น



ตลาดยังคงอยู่ในภาวะผันผวน โดยมีแนวต้านสำคัญอยู่ที่ระดับ 60 ดอลลาร์

จากมุมมองภาพรวมของตลาด ราคาสินเงินในช่วงที่ผ่านมาเคลื่อนไหวในกรอบกว้างและแกว่งตัวไปมา โดยราคาผันผวนซ้ำไปซ้ำมาอยู่รอบระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 60 ดอลลาร์ 60 ดอลลาร์เป็นระดับที่มีอิทธิพลสูงมาก ซึ่งเป็นระดับที่ชี้ขาดการต่อสู้ระหว่างฝ่ายซื้อและฝ่ายขายมาอย่างยาวนาน ส่งผลต่อความเชื่อมั่นของตลาดและการเคลื่อนไหวของราคาอย่างมาก อย่างไรก็ตาม ในแง่ของความเป็นจริง การปรับตัวขึ้นในปัจจุบันของสินเงินนั้นค่อนข้างเชื่องช้าและขาดโมเมนตัม โดยรวมแล้วมีประสิทธิภาพที่ไม่น่าประทับใจ มันแสดงถึงการดีดตัวขึ้นที่อ่อนแอตามแบบฉบับ และไม่ได้สร้างสัญญาณการทะลุขึ้นที่ชัดเจน นี่คือเหตุผลหลักที่ทำให้ผู้ขายชอร์ตยังคงรักษาสถานะของตนไว้และรอโอกาสที่จะวางตำแหน่งตัวเองอย่างอดทน

แรงกดดันอย่างต่อเนื่องจากความคาดหวังว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ตอกย้ำมุมมองพื้นฐานที่เป็นลบมากขึ้น

ความคาดหวังของตลาดในปัจจุบันเกี่ยวกับนโยบายเศรษฐกิจมหภาคเป็นปัจจัยลบหลักที่กดดันการเพิ่มขึ้นของราคาสินเงินอย่างต่อเนื่อง มีความเห็นพ้องกันโดยทั่วไปในตลาดการเงินโลกว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีนี้และในปี 2026 และความคาดหวังเกี่ยวกับการเข้มงวดนโยบายการเงินยังคงส่งผลกระทบต่อตลาดโลหะมีค่า เนื่องจากสินเงินเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ที่ไม่มีคุณสมบัติในการให้ผลตอบแทนเป็นดอกเบี้ย จึงไม่สามารถสร้างรายได้จากดอกเบี้ยให้กับผู้ถือครองได้ การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดจะเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองสินเงินอย่างต่อเนื่อง ลดความน่าสนใจในการจัดสรรสินทรัพย์ของสินเงิน ในขณะเดียวกัน ความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยก็ให้การสนับสนุนระยะยาวต่อความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่าดอลลาร์จะอ่อนค่าลงในระยะสั้น แต่แนวโน้มที่แข็งแกร่งในระยะยาวก็ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง การรวมกันของปัจจัยลบเหล่านี้จำกัดขีดจำกัดสูงสุดของการเพิ่มขึ้นของราคาสินเงินอย่างเป็นพื้นฐาน ซึ่งเป็นการสนับสนุนอย่างแข็งแกร่งสำหรับสถานะขายชอร์ต

ความระมัดระวังในช่วงที่มีการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจและสภาพคล่องที่ตึงตัวเป็นปัจจัยจำกัดแนวโน้มของตลาด

ความผันผวนของตลาดในระยะสั้นนั้นชัดเจนว่าขึ้นอยู่กับเหตุการณ์สำคัญ โดยแนวโน้มของตลาดขึ้นอยู่กับข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ เป็นอย่างมาก ก่อนการประกาศข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ประจำเดือนมิถุนายนในวันพฤหัสบดี กองทุนในตลาดแสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัวอย่างระมัดระวัง และการดีดตัวขึ้นเล็กน้อยของราคาสินเงินนั้นสอดคล้องกับตรรกะการซื้อขาย นักลงทุนที่ขายชอร์ตส่วนใหญ่ไม่เต็มใจที่จะปิดสถานะก่อนกำหนดในช่วงเวลาที่มีการประกาศข้อมูล เพื่อหลีกเลี่ยงการถูกบังคับให้ออกเนื่องจากการพุ่งขึ้นของตลาดในระยะสั้นหรือการฟื้นตัวเล็กน้อยของความเชื่อมั่น ดังนั้น สถานะขายชอร์ตโดยรวมจึงยังคงมีเสถียรภาพ โดยไม่มีการถอยกลับครั้งใหญ่ นอกจากนี้ วันศุกร์เป็นวันหยุดราชการของสหรัฐฯ ซึ่งตลาดหุ้นและตลาดสินค้าโภคภัณฑ์หลักของสหรัฐฯ ปิดทำการ ทำให้สภาพคล่องของตลาดลดลงอย่างมากและกิจกรรมการซื้อขายลดลงอย่างมาก ทำให้ยากที่จะสร้างแนวโน้มที่ยั่งยืน ซึ่งยิ่งตอกย้ำรูปแบบที่อ่อนแอและผันผวนในระยะสั้นของสินเงิน

ข้อมูลการจ้างงานที่ลดลงของสหรัฐฯ ทำให้โอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะถูกปรับขึ้นยังคงสูงอยู่

เมื่อพิจารณาข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุด ตลาดแรงงานสหรัฐฯ แสดงสัญญาณของการชะลอตัว ซึ่งยิ่งทำให้ความเชื่อมั่นของตลาดเกี่ยวกับการปรับนโยบายเพิ่มมากขึ้น ข้อมูลการจ้างงานภาคเอกชนของ ADP สหรัฐฯ และดัชนี PMI ภาคการผลิตของ ISM เดือนมิถุนายนที่เผยแพร่ก่อนหน้านี้ ต่างต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ สะท้อนให้เห็นถึงการชะลอตัวของโมเมนตัมการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ความเห็นของตลาดในปัจจุบันคือ การจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนมิถุนายนจะลดลงเหลือ 110,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าเดือนพฤษภาคมที่ 172,000 ตำแหน่ง และอัตราการว่างงานน่าจะทรงตัวอยู่ที่ 4.3% ในขณะเดียวกัน เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าตลาดกำลังคาดการณ์ความน่าจะเป็น 85% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปีนี้ และความคาดหวังเกี่ยวกับการเข้มงวดนโยบายยังคงกดดันแนวโน้มขาขึ้นของราคาสินเงินอย่างต่อเนื่อง

ตัวชี้วัดทางเทคนิคแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนถึงแนวโน้มที่อ่อนแอ และระดับราคาสำคัญสำหรับทั้งฝ่ายซื้อและฝ่ายขายนั้นชัดเจนดีแล้ว



การวิเคราะห์ทางเทคนิคยืนยันถึงความอ่อนแอในระยะสั้นของเงิน ปัจจุบัน เงินยังคงซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน ซึ่งเป็นแนวต้านที่แข็งแกร่งที่ 63.74 ดอลลาร์ บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาลงในระยะสั้นยังไม่กลับตัว ดัชนี RSI ของเงินอยู่ที่ 36.24 ขยับขึ้นเล็กน้อยจากโซนขายมากเกินไป แต่ยังไม่ถึงโซนขาขึ้น แสดงให้เห็นว่าการดีดตัวขึ้นนี้เป็นเพียงการปรับฐานทางเทคนิคและขาดโมเมนตัมสำหรับการเคลื่อนไหวขึ้นอย่างยั่งยืน ระดับแนวต้านสำคัญอยู่ที่ 63.74 ดอลลาร์ การทะลุเหนือระดับนี้อย่างเด็ดขาดจะช่วยลดแรงกดดันขาลง แนวรับสำคัญอยู่ที่จุดต่ำสุดของวันที่ 24 มิถุนายนที่ 55.63 ดอลลาร์ หากการดีดตัวขึ้นสิ้นสุดลงและแนวรับนี้ถูกทะลุ ราคาเงินจะทดสอบระดับทางจิตวิทยาที่สำคัญที่ 50.00 ดอลลาร์ต่อไป

กลยุทธ์การซื้อขายระยะสั้น: การดีดตัวขึ้นที่อ่อนแอเป็นโอกาสที่ดีสำหรับการขายชอร์ต

หลักการซื้อขายในตลาดปัจจุบันนั้นชัดเจน: การดีดตัวขึ้นในระยะสั้นทุกครั้งถือเป็นโอกาสที่ดีเยี่ยมสำหรับการขายชอร์ต เมื่อตลาดแสดงสัญญาณของโมเมนตัมที่อ่อนตัวลงและการปรับตัวลง นั่นคือเวลาที่ดีที่สุดสำหรับผู้ขายชอร์ตที่จะเข้าซื้อขาย นักลงทุนในตลาดควรหลีกเลี่ยงการไล่ตามการดีดตัวขึ้นอย่างไม่ลืมหูลืมตา และควบคุมความเสี่ยงของตำแหน่งอย่างเคร่งครัด โดยหลีกเลี่ยงการเดิมพันอย่างหนักกับความผันผวนระยะสั้น ปัจจัยพื้นฐานของตลาดในปัจจุบันไม่สนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นที่ยั่งยืนในราคาสินเงิน การดีดตัวขึ้นที่อ่อนแอครั้งนี้ไม่เพียงแต่จะไม่สามารถเริ่มต้นวงจรขาขึ้นได้เท่านั้น แต่ยังจะยังคงดึงดูดเงินทุนสำหรับการขายชอร์ตต่อไป ซึ่งจะยิ่งบีบอัดศักยภาพขาขึ้นของราคาสินเงินให้แคบลงไปอีก

ความแตกต่างระหว่างวัฏจักรระยะยาวและระยะสั้น: ปัจจัยบวกในระยะยาวยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แต่ความอ่อนแอในระยะสั้นไม่น่าจะเปลี่ยนแปลงไป

จากมุมมองระยะยาว มูลค่าการลงทุนระยะกลางถึงระยะยาวของเงินยังคงโดดเด่น และตรรกะของแนวโน้มขาขึ้นยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ด้วยแรงผลักดันจากความต้องการทางอุตสาหกรรมมหาศาลที่เกิดจากการพัฒนาอย่างรวดเร็วของอุตสาหกรรมพลังงานใหม่ทั่วโลก ควบคู่ไปกับความต้องการจัดสรรระยะยาวเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อทั่วโลกและการป้องกันความเสี่ยงด้านสินทรัพย์ เงินจึงมีศักยภาพที่จะสร้างผลกำไรอย่างมีนัยสำคัญในอนาคต อย่างไรก็ตาม จำเป็นต้องแยกแยะสภาวะตลาดระยะสั้นและแนวโน้มระยะยาวให้ชัดเจน สภาพแวดล้อมนโยบายตลาดในปัจจุบัน ความเชื่อมั่นของนักลงทุน และรูปแบบทางเทคนิค ล้วนไม่เอื้ออำนวยต่อแนวโน้มขาขึ้น และยังคงมีระยะทางอีกมากก่อนที่แนวโน้มขาขึ้นระยะกลางถึงระยะยาวจะเริ่มต้นขึ้น จากการวิเคราะห์อย่างครอบคลุมทั้งปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิค หลังจากที่ราคาดีดตัวขึ้นแล้ว ราคาเงินมีแนวโน้มสูงที่จะเริ่มลดลงอีกครั้ง โดยมีเป้าหมายขาลงหลักอยู่ที่ระดับ 50 ดอลลาร์

ภาพรวมและแนวโน้มตลาด

โดยรวมแล้ว ราคาสินเงินมีการปรับตัวทางเทคนิคในระยะสั้น โดยได้รับแรงหนุนจากการอ่อนค่าของดอลลาร์ และมีการฟื้นตัวเล็กน้อยในตลาด อย่างไรก็ตาม โครงสร้างหลักของตลาดที่ถูกครอบงำโดยฝ่ายขาย—รวมถึงความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด แนวต้านทางเทคนิคที่แข็งแกร่ง และความรู้สึกในแง่ลบโดยรวม—ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง การดีดตัวขึ้นครั้งนี้ขาดความยั่งยืนและพลังที่รุนแรง เป็นเพียงการดีดตัวขึ้นในระยะสั้นที่ขับเคลื่อนด้วยความรู้สึกก่อนการประกาศข้อมูลทางเศรษฐกิจ กองทุนที่มองในแง่ลบยังคงมองหาโอกาสที่จะกดดันการดีดตัวขึ้น กลยุทธ์การซื้อขายหลักในอนาคตควรเน้นที่การขายเมื่อราคาดีดตัวขึ้น การติดตามทิศทางของตลาดอย่างใกล้ชิดหลังจากการประกาศข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร การคว้าโอกาสในความผันผวนของราคาในระยะสั้น และการควบคุมความเสี่ยงในการซื้อขายอย่างเข้มงวด