ในวันพฤหัสบดี (9 กรกฎาคม) ระหว่างช่วงตลาดเอเชีย เงินยูโรซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.1425 ต่อดอลลาร์สหรัฐ โดยได้รับอิทธิพลจากปัจจัยหลายประการ

ในด้านหนึ่ง กองทัพสหรัฐฯ ได้เปิดฉากโจมตีทางอากาศต่ออิหร่านใกล้ช่องแคบฮอร์มุซเป็นวันที่สองติดต่อกัน ซึ่งเป็นการเพิ่มความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์อย่างฉับพลันและทำให้ความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงในตลาดโลกลดลงอย่างมาก ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเนื่องจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ในอีกด้านหนึ่ง รายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ประจำเดือนมิถุนายนที่เผยแพร่เมื่อคืนนี้แสดงให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายมีแนวโน้มที่จะยกเลิกถ้อยคำนโยบายที่ผ่อนคลายก่อนหน้านี้และใช้แถลงการณ์นโยบายที่สั้นลง ซึ่งสัญญาณ "การลดความผ่อนคลาย" นี้ควรจะเป็นผลดีต่อดอลลาร์ แต่ตลาดได้สะท้อนราคาในส่วนนี้ไปแล้วบางส่วนก่อนที่รายงานการประชุมจะถูกเผยแพร่

ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบพุ่งสูงขึ้นเนื่องจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียตแตะระดับ 75.13 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในวันพฤหัสบดี การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันได้สร้างความไม่แน่นอนใหม่ให้กับแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อของยุโรป

เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรปส่งสัญญาณระมัดระวังหลังจากการโจมตีของอิหร่าน โดยเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการรักษาความยืดหยุ่นในการ "ประเมินสถานการณ์เป็นรายครั้ง" ข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ และตัวเลขเงินเฟ้อของเยอรมนีและฝรั่งเศสที่จะประกาศในวันพฤหัสบดี จะเป็นปัจจัยสำคัญต่อไปที่จะกำหนดทิศทางระยะสั้นของเงินยูโร

ภูมิรัฐศาสตร์: การโจมตีทางอากาศอย่างต่อเนื่องของสหรัฐฯ ต่ออิหร่าน และความเสี่ยงที่ลดลง ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น

กองบัญชาการกลางสหรัฐฯ ออกแถลงการณ์ผ่านสื่อสังคมออนไลน์ว่า "ภายใต้คำสั่งของผู้บัญชาการสูงสุด กองกำลังกองบัญชาการกลางสหรัฐฯ ได้เริ่มปฏิบัติการโจมตีอิหร่านเพิ่มเติม เพื่อลดทอนศักยภาพของอิหร่านในการคุกคามเสรีภาพในการเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซ"

นี่เป็นวันที่สองติดต่อกันแล้วที่กองทัพสหรัฐฯ โจมตีเป้าหมายของอิหร่านใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งบ่งชี้ถึงการยกระดับความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านอย่างมีนัยสำคัญ

อย่างไรก็ตาม ค่าเงินยูโรไม่ได้ร่วงลงอย่างรวดเร็วอย่างที่คาดการณ์ไว้ตามทฤษฎี แม้ว่าจะลดลงไปแตะระดับต่ำสุดระหว่างวันอยู่ที่ 1.1390 แต่ก็ดีดตัวขึ้นและทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 1.1415 การเคลื่อนไหวของราคาดังกล่าวบ่งชี้ว่า ตลาดกำลังอยู่ระหว่างการปรับสมดุลที่ซับซ้อนระหว่างความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และความคาดหวังด้านนโยบาย กล่าวคือ การซื้อดอลลาร์ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยและการประเมินนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ อีกครั้งกำลังหักล้างกัน

รายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐ: ถ้อยคำที่แสดงถึงท่าทีผ่อนคลายถูกตัดออก และแถลงการณ์นโยบายถูกย่อให้สั้นลง

รายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เมื่อวันที่ 16-17 มิถุนายน แสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่ที่เข้าร่วมประชุมทุกคนเห็นพ้องต้องกันเป็นเอกฉันท์ที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม โดยยอมรับว่าตลาดแรงงานยังคงมีเสถียรภาพ อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญที่สุดในรายงานการประชุมไม่ใช่การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยเอง แต่เป็นการปรับกรอบการสื่อสารนโยบายต่างหาก

รายงานการประชุมแสดงให้เห็นว่า "ผู้เข้าร่วมส่วนใหญ่" เห็นชอบให้ยกเลิกถ้อยคำนโยบายที่ผ่อนคลายก่อนหน้านี้ และตกลงที่จะออกแถลงการณ์นโยบายที่สั้นลง นี่แสดงให้เห็นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ กำลังลดน้ำหนักของการให้คำแนะนำล่วงหน้าอย่างมีสติ – โดยไม่ส่งสัญญาณที่ชัดเจนเกี่ยวกับทิศทางของอัตราดอกเบี้ยในอนาคตอีกต่อไป การเปลี่ยนแปลงนี้สอดคล้องอย่างยิ่งกับความต้องการโดยรวมของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ นายวอร์ช ที่ต้องการหลีกเลี่ยงการให้คำมั่นสัญญาเกี่ยวกับการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

ผู้เข้าร่วมประชุมมีความเห็นไม่ตรงกันเกี่ยวกับการประเมินสถานการณ์นโยบาย หลายคนแสดงความคิดเห็นว่านโยบายการเงินในปัจจุบัน "ไม่เข้มงวด" ในขณะที่บางคนมองว่า "เข้มงวดเล็กน้อย" แม้ว่าความเห็นที่ไม่ตรงกันนี้จะไม่ได้เปลี่ยนแปลงผลลัพธ์ด้านนโยบายในการประชุมครั้งนี้ แต่ก็เป็นการวางรากฐานสำหรับการอภิปรายนโยบายในอนาคต

ปัจจุบัน ตลาดเงินประเมินว่ามีโอกาส 18% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 จุดในเดือนกันยายน และมีโอกาสประมาณ 52% ที่จะปรับขึ้น 25 จุด โดยรวมแล้ว ความคาดหวังของตลาดต่อแนวทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดลดลงบ้าง ทำให้ดอลลาร์ยากที่จะแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่อง

เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรปแถลงว่า จะมีการประเมินผลในทุกการประชุม และความไม่แน่นอนยังคงอยู่ในระดับสูง

ในยุโรป ข้อมูลเศรษฐกิจที่จะประกาศในวันพุธค่อนข้างน้อย แต่แถลงการณ์จากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรปได้ให้เบาะแสเกี่ยวกับนโยบายแก่ตลาด

โยอาคิม นาเกล ประธานธนาคารกลางเยอรมนี กล่าวถึงการโจมตีของอิหร่านว่า "เรากลับมาอยู่ที่จุดเริ่มต้นอีกครั้ง" และเน้นย้ำว่าธนาคารกลางยุโรปควรใช้แนวทางการตัดสินใจแบบ "พิจารณาเป็นรายครั้ง" คำกล่าวนี้ชี้ให้เห็นว่าความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางได้รบกวนตารางเวลาการกำหนดนโยบายของ ECB ก่อนหน้านี้ และผู้กำหนดนโยบายจำเป็นต้องประเมินแนวโน้มเงินเฟ้อและการเติบโตใหม่โดยพิจารณาจากสถานการณ์ล่าสุด

เจ้าหน้าที่อีกคนของ ECB คือ Primoz Dorenz กล่าวอย่างตรงไปตรงมาว่า เขายังไม่แน่ใจว่าธนาคารกลางจะดำเนินการอย่างไร "ในอีกสองสัปดาห์ข้างหน้า" ถ้อยคำที่ไม่ปกติเกี่ยวกับการความไม่แน่นอนของนโยบายนี้ สะท้อนให้เห็นถึงการขาดฉันทามติที่ชัดเจนภายในคณะกรรมการกำหนดนโยบายของ ECB เกี่ยวกับการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่จะเกิดขึ้น โดยสถานการณ์ที่เปลี่ยนแปลงไปในตะวันออกกลางกลายเป็นตัวแปรภายนอกที่สำคัญซึ่งมีอิทธิพลต่อแนวทางนโยบายของ ECB

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค ตามกราฟรายวัน คู่เงินยูโร/ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้เข้าสู่แนวโน้มขาลงระยะกลางนับตั้งแต่จุดสูงสุดล่าสุดที่ 1.1848 โดยราคายังคงลดลงอย่างผันผวน หลังจากแตะจุดต่ำสุดที่ 1.1324 ราคาได้เข้าสู่ช่วงการรวมตัวในระดับต่ำ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แสดงให้เห็นโครงสร้างขาลงอย่างชัดเจน โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น 20 วัน (1.1444) 50 วัน และ 100 วัน ต่างเปลี่ยนเป็นขาลง ราคาอยู่ภายใต้แรงกดดันต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน และแนวโน้มขาลงระยะกลางถึงระยะยาวยังไม่กลับตัว ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน กำลังสร้างแนวต้านระยะยาวที่แข็งแกร่งเหนือราคา

ในแง่ของตัวชี้วัด MACD กำลังเคลื่อนไหวต่ำกว่าแกนศูนย์ และ DIFF (-0.0042) ได้ตัดกับ DEA (-0.0050) เล็กน้อย ทำให้เกิด Golden Cross ในระดับต่ำ แท่งเทียนสีแดงจำนวนเล็กน้อยยังคงปรากฏให้เห็น และโมเมนตัมขาลงของฝ่ายขายยังคงรวมตัวกัน บ่งชี้ว่ามีศักยภาพในการดีดตัวขึ้นในระยะสั้น เส้น RSI ได้ดีดตัวขึ้นเล็กน้อยจากช่วงขายมากเกินไปก่อนหน้านี้ RSI1 ปัจจุบันอยู่ที่ 50.24 ซึ่งยังไม่ถึงช่วงซื้อมากเกินไปที่ 70 และยังมีโอกาสที่จะเคลื่อนไหวขึ้นเล็กน้อยในระยะสั้น

ในแง่ของโครงสร้างราคา 1.1324 เป็นระดับแนวรับหลักสำหรับการลดลงในรอบนี้ และปัจจุบันกำลังรักษาระดับความผันผวนแคบๆ ไว้ที่ระดับต่ำ ระดับแนวต้านแรกด้านบนคือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ MA20 ที่ 1.1444 การดีดตัวขึ้นจะขยายวงกว้างได้ก็ต่อเมื่อสามารถทรงตัวอยู่เหนือระดับนี้ได้อย่างมีประสิทธิภาพเท่านั้น ระดับแนวรับสำคัญด้านล่างคือ 1.1324 หากถูกทะลุลงไป การลดลงรอบใหม่จะเริ่มต้นขึ้นอีกครั้ง


(กราฟรายวันของยูโร/ดอลลาร์สหรัฐฯ แหล่งที่มา: FX678)

แนวโน้ม: เงินยูโรเผชิญกับทางเลือกที่สำคัญในการกำหนดทิศทาง ซึ่งได้รับอิทธิพลจากทั้งข้อมูลและปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์

โดยสรุป อัตราแลกเปลี่ยนยูโร/ดอลลาร์ในปัจจุบันกำลังอยู่ในจุดที่ต้องตัดสินใจ เนื่องจากได้รับผลกระทบจากหลายปัจจัยที่ซับซ้อน ความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านส่งผลกระทบต่อตลาดสกุลเงินผ่านราคาน้ำมันและความไม่มั่นใจในความเสี่ยง ขณะที่การเปลี่ยนแปลงกรอบการสื่อสารนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ กำลังปรับเปลี่ยนความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยของดอลลาร์ ความแข็งแกร่งของยูโรที่ระดับประมาณ 1.14 นั้นน่าจับตามอง แต่ระดับแนวต้านทางเทคนิคหลายระดับบ่งชี้ว่าศักยภาพในการปรับตัวขึ้นมีจำกัด

แนวโน้มระยะสั้นจะขึ้นอยู่กับตัวแปรสำคัญสองประการ ประการแรกคือ สถานการณ์ในตะวันออกกลางจะทวีความรุนแรงขึ้นอีกหรือไม่ (ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อแนวโน้มเงินเฟ้อของยุโรปและความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงผ่านราคาน้ำมัน) และประการที่สองคือ ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และยุโรปที่จะเผยแพร่ในวันพฤหัสบดีจะให้เบาะแสใหม่ๆ เกี่ยวกับนโยบายหรือไม่ ท่ามกลางรายงานการประชุมของเฟดและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ต่อเนื่อง อัตราแลกเปลี่ยนยูโร/ดอลลาร์มีแนวโน้มที่จะผันผวนอยู่ในช่วง 1.1350-1.1550 โดยทิศทางของการทะลุขึ้นลงจะขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของตัวแปรดังกล่าว

เมื่อเวลา 10:29 น. ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 9 กรกฎาคม เงินยูโรซื้อขายอยู่ที่ 1.1426/27 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ