Vào thứ Sáu (ngày 10 tháng 7) trong giờ giao dịch châu Á, đồng đô la Úc thu hút lực mua vào so với đồng đô la Mỹ, đạt mức cao nhất trong hai tuần rưỡi ở mức 0,6969, tăng khoảng 0,42%.

Sự mạnh lên của đồng đô la Úc chủ yếu là do những tín hiệu cứng rắn được các quan chức Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đưa ra gần đây. Phó Thống đốc Sarah Hunt tuyên bố hôm thứ Tư rằng ủy ban sẽ thực hiện các hành động cần thiết để đưa lạm phát trở lại mức mục tiêu và cảnh báo rằng việc thắt chặt hơn nữa có thể là cần thiết nếu cú sốc giá dầu đẩy kỳ vọng lạm phát lên cao.

Ngân hàng Dự trữ Úc: Lập trường cứng rắn đã rõ ràng, mở ra khả năng thắt chặt hơn nữa.

Những phát biểu của Phó Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc, bà Hunt, hôm thứ Tư là một yếu tố quan trọng thúc đẩy sự mạnh mẽ của đồng đô la Úc. Bà đã khẳng định rõ ràng rằng ủy ban sẽ "thực hiện các hành động cần thiết" để đưa lạm phát trở lại mức mục tiêu – một giọng điệu cứng rắn hơn so với dự đoán trước đó của thị trường. Quan trọng hơn, bà cảnh báo rằng nếu cú sốc giá dầu đẩy kỳ vọng lạm phát lên cao, "một số biện pháp thắt chặt chính sách tiền tệ có thể là cần thiết".

Cảnh báo này được đưa ra trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị đang diễn ra ở Trung Đông. Xung đột leo thang ở eo biển Hormuz đã đẩy giá năng lượng toàn cầu lên cao, và trong khi Úc, với tư cách là nước xuất khẩu năng lượng ròng, đã được hưởng lợi từ các điều khoản thương mại được cải thiện do giá năng lượng tăng, thì áp lực lạm phát ngày càng tăng đang buộc Ngân hàng Dự trữ Úc phải luôn cảnh giác.

Tính đến thời điểm hiện tại, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã thực hiện ba lần tăng lãi suất trong năm nay, mỗi lần tăng 25 điểm cơ bản, nâng lãi suất tiền mặt chính thức lên 4,35%. Dựa trên giá hợp đồng tương lai lãi suất tiền mặt liên ngân hàng 30 ngày trên sàn ASX, thị trường hiện đang dự đoán xác suất tăng lãi suất lên 4,60% tại cuộc họp tháng 8 là 19%. Mặc dù xác suất này không cao, nhưng nếu dữ liệu lạm phát tiếp theo hoặc căng thẳng địa chính trị tiếp tục xấu đi, kỳ vọng về việc tăng lãi suất sẽ trực tiếp đẩy đồng đô la Úc tăng giá.

Cục Dự trữ Liên bang: Ông Williams hạ thấp rủi ro lạm phát năng lượng, lập trường chính sách nghiêng về hướng chờ đợi và quan sát.

Trái ngược với lập trường cứng rắn của Ngân hàng Dự trữ Úc, các quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã đưa ra những tuyên bố tương đối ôn hòa. Ông Williams cho biết hôm thứ Năm rằng bất chấp cuộc xung đột mới ở Trung Đông, ông không dự đoán giá năng lượng sẽ tiếp tục tăng trong phần còn lại của năm.

Ông chỉ ra: "Thị trường vẫn kỳ vọng giá dầu sẽ giảm trong vòng sáu đến mười hai tháng tới. Tôi nghĩ đây là một kịch bản cơ bản khá hợp lý."

Tuyên bố này đã hạ thấp tác động liên tục của các rủi ro địa chính trị lên giá năng lượng, cho thấy Cục Dự trữ Liên bang không tin rằng tình hình hiện tại ở Trung Đông sẽ trở thành động lực lạm phát dai dẳng. Kết hợp với biên bản cuộc họp FOMC tháng 6 được công bố trước đó – cho thấy nhiều thành viên tin rằng lãi suất sẽ không thay đổi hoặc giảm nhẹ vào cuối năm – lập trường chính sách của Fed nghiêng về cách tiếp cận chờ đợi và quan sát hơn là thắt chặt chủ động.

Sự khác biệt về chính sách giữa Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) và Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) là động lực kinh tế vĩ mô cốt lõi đằng sau sự tăng giá gần đây của đồng đô la Úc so với đồng đô la Mỹ.

Phân tích kỹ thuật và triển vọng: Mức 0.7000 trở thành mục tiêu ngắn hạn.

Xét về mặt kỹ thuật, đồng đô la Úc đã tìm thấy lực mua hỗ trợ quanh mức 0,6950 so với đồng đô la Mỹ, và xu hướng tăng gần đây vẫn được duy trì. Nếu lập trường cứng rắn của Ngân hàng Dự trữ Úc được xác nhận bởi các dữ liệu tiếp theo (chẳng hạn như lạm phát của Úc tốt hơn dự kiến hoặc dữ liệu việc làm vào tuần tới), tỷ giá hối đoái dự kiến sẽ tiếp tục kiểm tra mức tâm lý 0,7000.

Mặt khác, mức 0.6900 đã trở thành mức hỗ trợ gần đây; nếu bị phá vỡ, giá có thể kiểm tra lại vùng 0.6850.

Các yếu tố rủi ro cần theo dõi bao gồm: việc giảm căng thẳng bất ngờ ở Trung Đông có thể dẫn đến giá năng lượng giảm, làm giảm tính cấp thiết đối với Ngân hàng Dự trữ Úc trong việc tăng lãi suất; và nếu dữ liệu CPI của Mỹ tuần tới mạnh hơn dự kiến, nó có thể làm dấy lên kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất, từ đó đảo ngược xu hướng suy yếu của đồng đô la.

Trong bối cảnh hiện tại, diễn biến của đồng đô la Úc sẽ phụ thuộc rất nhiều vào sự thay đổi tương đối trong kỳ vọng chính sách giữa Ngân hàng Dự trữ Úc và Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, cũng như những tác động khác nhau của giá năng lượng toàn cầu đến triển vọng lạm phát của hai quốc gia.


(Biểu đồ AUD/USD hàng ngày, nguồn: FX678)

Vào lúc 11 giờ 15 phút giờ Bắc Kinh ngày 10 tháng 7, đồng đô la Úc được giao dịch ở mức 0,6964/65 so với đồng đô la Mỹ.