คู่เงินดอลลาร์สหรัฐ/ดอลลาร์แคนาดายังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ในการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันพฤหัสบดี โดยทรงตัวอยู่ประมาณ 1.4050 ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสี่สัปดาห์ที่ทำไว้ในเซッションก่อนหน้า แม้ว่าการซื้อขายในตลาดจะค่อนข้างระมัดระวัง แต่ปัจจัยพื้นฐานยังคงเอื้ออำนวยต่อดอลลาร์แคนาดา และแนวโน้มโดยรวมของคู่เงิน USD/CAD ยังคงอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่อง

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เผชิญแรงกดดันอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่ลดลง ข้อมูลจากสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ลดลง 0.3% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าในเดือนมิถุนายน ซึ่งต่ำกว่าตัวเลขที่ปรับปรุงแล้ว 0.6% ในเดือนก่อนหน้า อัตราการเติบโตเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าชะลอตัวลงเหลือ 5.5% ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 6.2% ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่เผยแพร่ก่อนหน้านี้ก็ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ เช่นกัน การลดลงของอัตราเงินเฟ้อสองครั้งติดต่อกันนี้ ยิ่งลดความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้นของธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งผลให้ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบหนึ่งเดือน

เนื่องจากตลาดคาดการณ์ว่าธนาธรกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมในการประชุมนโยบายเดือนกรกฎาคม ทำให้ข้อได้เปรียบด้านอัตราดอกเบี้ยของดอลลาร์อ่อนลง ส่งผลให้ดอลลาร์ปรับตัวเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักส่วนใหญ่ และให้การสนับสนุนดอลลาร์แคนาดาบ้าง ในทางกลับกัน ความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของราคาน้ำมันในตลาดโลกได้หนุนดอลลาร์แคนาดาให้แข็งค่าขึ้น เนื่องจากแคนาดาเป็นผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ของโลก ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นมักจะช่วยเพิ่มรายได้จากการส่งออกของแคนาดาและเพิ่มความน่าดึงดูดของดอลลาร์แคนาดา ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเมื่อเร็วๆ นี้ ทำให้ตลาดกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะเกิดการหยุดชะงักของอุปทานน้ำมันในตะวันออกกลาง ส่งผลให้ราคาน้ำมันในตลาดโลกอยู่ในระดับสูงสุดในรอบเกือบหนึ่งเดือน

สหรัฐอเมริกาและอิหร่านยังคงดำเนินการปฏิบัติการทางทหารรอบใหม่ในสัปดาห์นี้ โดยทั้งสองฝ่ายต่างโจมตีทางอากาศและยิงขีปนาวุธใส่กัน ส่งผลให้ความตึงเครียดในภูมิภาคเพิ่มสูงขึ้นอย่างมาก ขณะเดียวกัน กองทัพสหรัฐฯ ได้เพิ่มปฏิบัติการเพื่อรักษาความปลอดภัยทางการเดินเรือใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ ในขณะที่อิหร่านก็ยังคงดำเนินมาตรการตอบโต้ ช่องแคบฮอร์มุซเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันดิบทางทะเลประมาณ 20% ของโลก และความเสี่ยงด้านอุปทานที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องยังคงเป็นปัจจัยหนุนราคาน้ำมันในตลาดโลก

ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นไม่เพียงแต่ส่งผลดีต่อเงินดอลลาร์แคนาดาเท่านั้น แต่ยังทำให้เกิดความสนใจในความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อทั่วโลกมากขึ้นด้วย หากราคาน้ำมันยังคงสูง ธนาคารกลางของประเทศต่างๆ อาจจำเป็นต้องคงอัตราดอกเบี้ยสูงไว้เป็นเวลานาน ซึ่งเป็นหนึ่งในเหตุผลสำคัญที่ทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ/ดอลลาร์แคนาดาไม่ลดลงอย่างรวดเร็วไปกว่านี้ นอกจากนี้ แม้ว่าธนาคารกลางแคนาดาจะเคยส่งสัญญาณถึงท่าทีนโยบายที่ค่อนข้างระมัดระวังมาก่อน แต่พื้นฐานของเงินดอลลาร์แคนาดาก็ดีขึ้นอย่างชัดเจนท่ามกลางราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ตลาดเชื่อว่าตราบใดที่ราคาน้ำมันในตลาดโลกยังคงแข็งแกร่ง เงินดอลลาร์แคนาดาก็จะยังคงได้รับการสนับสนุนต่อไป

ต่อไป นักลงทุนจะให้ความสนใจกับข้อมูลยอดขายปลีกของสหรัฐฯ ในเดือนมิถุนายนที่จะมาถึง เพื่อประเมินความต้องการของผู้บริโภคและความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ต่อไป ข้อมูลที่ดีอาจหนุนค่าเงินดอลลาร์ ในขณะที่ข้อมูลที่อ่อนแออาจทำให้คู่เงิน USD/CAD กลับไปทดสอบระดับต่ำสุดเมื่อเร็วๆ นี้

จากมุมมองของกราฟรายวัน คู่เงิน USD/CAD ปรับตัวลงในช่วงที่ผ่านมาหลังจากทะลุแนวรับแนวต้านระยะสั้นหลายเส้น ปัจจุบันกำลังทรงตัวอยู่รอบ ๆ 1.4050 โดยมีแนวโน้มโดยรวมที่อ่อนแอ ตัวชี้วัด MACD ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นศูนย์ แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมขาลงยังคงมีอิทธิพล แต่แท่งสีเขียวแคบลง บ่งชี้ว่าการลดลงในระยะสั้นเริ่มชะลอตัวลง แนวรับแนวต้าน 60 วันได้เปลี่ยนเป็นแนวต้านแล้ว ระดับแนวต้านสำคัญที่ควรจับตาดูคือ 1.4100, 1.4160 และ 1.4220; ระดับแนวรับสำคัญคือ 1.4000, 1.3950 และ 1.3900 การทะลุลงต่ำกว่าระดับ 1.4000 อาจนำไปสู่การเคลื่อนไหวลงต่อไป

จากกราฟ 4 ชั่วโมง คู่เงิน USD/CAD ยังคงรักษารูปแบบการรวมตัวในระดับต่ำ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นค่อยๆ ทรงตัว การตัดกันของ MACD ที่ระดับต่ำมีโมเมนตัมจำกัด และตัวชี้วัด RSI อยู่ในโซนกลาง บ่งชี้ว่าตลาดมีท่าทีเฝ้ารอดูสถานการณ์อย่างชัดเจน หากราคาน้ำมันในตลาดโลกยังคงสูงขึ้นและข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ อ่อนแอ อัตราแลกเปลี่ยนอาจทดสอบระดับแนวรับที่ประมาณ 1.4000 หากข้อมูลยอดขายปลีกของสหรัฐฯ แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้และดอลลาร์สหรัฐฯ ฟื้นตัวทางเทคนิค อาจทดสอบระดับแนวต้านที่ประมาณ 1.4100 อีกครั้ง

สรุปโดยบรรณาธิการ : คู่เงิน USD/CAD อยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา โดยส่วนใหญ่เกิดจากปัจจัยหลายประการ ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่ลดลง ความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ลดลง และการสนับสนุนดอลลาร์แคนาดาจากราคาน้ำมันในตลาดโลกที่สูงขึ้น ปัจจุบัน ตลาดได้ลดความคาดหวังเกี่ยวกับข้อได้เปรียบด้านอัตราดอกเบี้ยของดอลลาร์สหรัฐฯ ในขณะที่ยังคงมองในแง่ดีเกี่ยวกับผลกระทบเชิงบวกของราคาน้ำมันต่อเศรษฐกิจแคนาดาและดอลลาร์แคนาดา การเคลื่อนไหวของราคาในอนาคตจะยังคงได้รับอิทธิพลจากข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ สถานการณ์ในตะวันออกกลาง และการเปลี่ยนแปลงในตลาดน้ำมันระหว่างประเทศ หากราคาน้ำมันยังคงสูงและข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ยังคงอ่อนแอลง คู่เงิน USD/CAD อาจมีโอกาสลดลงอีก อย่างไรก็ตาม หากเศรษฐกิจสหรัฐฯ ดีกว่าที่คาดไว้และความเสี่ยงในตลาดพลังงานลดลง อัตราแลกเปลี่ยนอาจฟื้นตัวได้ นักลงทุนควรจับตาดูการทะลุแนวรับสำคัญที่ 1.4000 และแนวต้านที่ 1.4100 อย่างใกล้ชิด