Vào thứ Hai (ngày 9 tháng 3), trong phiên giao dịch châu Âu, giá khí đốt tự nhiên tương lai của Mỹ tiếp tục tăng nhẹ sau khi mở cửa tăng mạnh vào tối Chủ nhật, được thúc đẩy bởi sự tăng mạnh của giá dầu thô tương lai. Mặc dù mức tăng không cao bằng giá dầu thô, nhưng xung đột ở Trung Đông cũng đe dọa nguồn cung khí đốt tự nhiên. Eo biển Hormuz vẫn đóng cửa đối với tàu chở dầu, làm dấy lên lo ngại về tình trạng thiếu khí đốt tự nhiên ở châu Âu và châu Á.



Vào lúc 21:54 giờ Bắc Kinh, giá khí đốt tự nhiên kỳ hạn tháng 4 đang giao dịch ở mức 3,290 USD, tăng 0,104 USD, tương đương 3,26%.

Châu Âu đang gặp rắc rối

Trong khi Mỹ có nguồn cung khí đốt tự nhiên dồi dào, châu Âu đang trong tình trạng khó khăn nghiêm trọng. Giá khí đốt tự nhiên ở châu Âu lại tăng vọt vào thứ Hai, gần gấp đôi so với ngày 27 tháng 2 (một ngày trước các cuộc tấn công của Iran). Các báo cáo cho thấy giá khí đốt tự nhiên chuẩn ở châu Âu đã tăng từ 32 euro/megawatt-giờ trước các cuộc tấn công lên hơn 60 euro/megawatt-giờ.

Giá khí đốt ở châu Âu đang đẩy giá khí đốt ở Mỹ tăng cao do châu Âu có thể buộc phải chuyển sang nhập khẩu khí đốt tự nhiên hóa lỏng (LNG) từ Mỹ để đáp ứng nhu cầu của mình. Eo biển Hormuz càng bị phong tỏa lâu thì tác động đến nguồn cung toàn cầu càng lớn.

Việc bổ sung hàng hóa ngoài mùa vụ tiềm ẩn nhiều rủi ro.

Châu Âu đang chuyển giao từ mùa đông sang mùa xuân, nhưng những người theo dõi sát sao thị trường khí đốt tự nhiên đều biết rằng các công ty thường coi mùa chuyển tiếp xuân và thu là giai đoạn quan trọng để bổ sung trữ lượng khí đốt cho mùa đông tiếp theo. Mặt khác, châu Á cần hoàn tất việc bổ sung trữ lượng khí đốt trước khi mùa hè nóng bức đến.

Cuộc chiến không có dấu hiệu kết thúc.

Cuộc xung đột đã bước sang tuần thứ hai mà vẫn chưa có dấu hiệu kết thúc, và theo tôi, tình hình đang xấu đi. Các vấn đề đang lan rộng, và người tiêu dùng cũng như doanh nghiệp có thể bắt đầu cảm nhận được áp lực tài chính, khi các nhà máy điện, hãng hàng không, và thậm chí cả kỳ vọng lạm phát đều bị ảnh hưởng.

Tập trung thị trường vào eo biển Hormuz

Hiện tại, hoạt động giao dịch trên thị trường nhìn chung vẫn được kiểm soát, nhưng tình hình có thể thay đổi nhanh chóng một khi phí bảo hiểm rủi ro bắt đầu tăng lên. Tuần này, tâm điểm chú ý của thị trường sẽ tập trung vào eo biển Hormuz và liệu Hoa Kỳ có thể thực hiện các cam kết của mình để đảm bảo dòng chảy thông suốt của việc vận chuyển dầu khí hay không.

Thật không may, việc mở lại eo biển chỉ là một phần của một tình hình phức tạp. Bộ trưởng Năng lượng Qatar, Saad al-Qaeda, tuyên bố rằng ngay cả khi giao tranh kết thúc nhanh chóng, việc nước này nối lại hoạt động cung cấp khí đốt có thể mất "vài tuần đến vài tháng".

Phân tích kỹ thuật

Xung đột ở Trung Đông và việc phong tỏa eo biển Hormuz đang đẩy giá khí đốt tự nhiên tăng cao, trong khi các chỉ báo kỹ thuật cũng báo hiệu xu hướng tăng giá: giá đã vượt qua đường Kijun (3.256), đường Tenkan (3.135) đã vượt qua đường Kijun để tạo thành mô hình giao cắt vàng ngắn hạn, chỉ báo MACD (DIFF 0.106, DEA -0.165) cũng đã tạo thành mô hình giao cắt vàng, và chỉ báo RSI (53.112) đã vượt qua mức 50, xác nhận sự suy yếu của đà giảm và sự khởi đầu của sự thống trị của phe tăng giá. Điều này phù hợp với luận điểm của bài báo về "rủi ro nguồn cung gia tăng và nhu cầu xuất khẩu của Mỹ tăng cao", cho thấy rõ ràng một xu hướng tăng giá ngắn hạn.

Các mức kháng cự chính xác định phạm vi giá.


(Nguồn biểu đồ khí đốt tự nhiên COMEX hàng ngày: EasyForex)

Giá hiện tại (khoảng 3,279) vẫn nằm dưới MA100 (3,819) và lớp mây, cho thấy xu hướng trung hạn vẫn chưa hoàn toàn đảo chiều. Vùng giao dịch trọng điểm tập trung tại MA200 (3,536), một mức kháng cự quan trọng.

Nếu giá có thể vượt qua mức 3.536 một cách hiệu quả, điều này sẽ kích hoạt hoạt động mua bù bán khống quy mô lớn, với các mục tiêu đầu cơ ở mức 4.085–4.118, và tiếp tục thách thức cạnh dưới của đám mây ở mức 4.328.

Nếu giá gặp kháng cự ở mức 3.536 và giảm trở lại, và chỉ báo MACD cho thấy sự phân kỳ giảm giá, thì chúng ta cần cảnh giác với khả năng giá giảm nhanh sau khi phí rủi ro giảm xuống. Mức hỗ trợ đầu tiên cần theo dõi là đường Kijun ở mức 3.256, với mức hỗ trợ mạnh ở mức thấp gần đây là 2.775.

Chiến lược giao dịch và cân bằng rủi ro

Dựa trên cả các yếu tố địa lý và công nghệ, có thể áp dụng phương pháp sau:

Chiến lược tăng giá: Mở vị thế nhỏ khi giá điều chỉnh về đường Kijun (3.256) và giữ vững, với điểm cắt lỗ dưới 2.775. Mục tiêu ban đầu là MA200 (3.536), và nếu vượt qua được, mục tiêu tiếp theo là 4.085–4.118.

Chiến lược bán khống: Nếu giá gặp kháng cự ở mức 3.536 và chỉ báo MACD cho thấy sự phân kỳ giảm giá, hãy cân nhắc bán khống với điểm cắt lỗ trên 3.60 và mục tiêu lợi nhuận khoảng 3.000.

Rủi ro chính: Tình hình ở eo biển Hormuz là yếu tố biến động lớn nhất. Nếu tình trạng phong tỏa tiếp diễn, những lo ngại về nguồn cung sẽ tiếp tục đẩy giá lên cao. Nếu tình hình được cải thiện, rủi ro có thể nhanh chóng giảm xuống. Chúng ta cần theo dõi sát sao các tuyên bố từ Washington và Qatar.