Vào thứ Năm (ngày 21 tháng 5), trong giờ giao dịch châu Á, đồng đô la Úc giảm khoảng 0,6% so với đồng yên Nhật sau khi tăng hơn 0,5% đêm trước đó, chạm mức thấp nhất là 112,91 và hiện đang giao dịch quanh mức 112,97, do dữ liệu thị trường lao động Úc yếu. Trong khi đó, dữ liệu thương mại Nhật Bản tốt hơn dự kiến ngoài mong đợi đã hỗ trợ cho đồng yên. Đồng đô la Úc tiếp tục suy yếu so với đồng đô la Mỹ, giao dịch quanh mức 0,71, giảm khoảng 0,6% so với ngày hôm trước.

Dữ liệu việc làm của Úc giảm sút trên diện rộng.

Tỷ lệ thất nghiệp của Úc đã tăng lên 4,5% trong tháng 4 từ mức 4,3% trong tháng 3, cao hơn so với dự báo của thị trường là 4,3%. Số lượng việc làm giảm 18.600, trong khi con số trước đó được điều chỉnh tăng lên 23.300, so với dự báo của thị trường là tăng 17.500 – một sự khác biệt đáng kể giữa con số thực tế và dự báo.

Hơn nữa, dữ liệu sơ bộ do S&P Global công bố cho thấy chỉ số quản lý mua hàng (PMI) ngành sản xuất của Úc đã giảm xuống 50,3 trong tháng 5 từ mức 51,3 trong tháng 4, gần đạt ngưỡng 50 điểm, ranh giới phân định giữa mở rộng và thu hẹp; chỉ số PMI ngành dịch vụ giảm mạnh từ 50,7 xuống 47,7, bước vào vùng thu hẹp. Do đó, chỉ số PMI tổng hợp cũng giảm từ 50,4 xuống 47,8, cho thấy sự thu hẹp tổng thể trong hoạt động của khu vực tư nhân.

Dữ liệu thương mại của Nhật Bản được cải thiện ngoài dự kiến đã hỗ trợ cho đồng yên.

Nhật Bản bất ngờ ghi nhận thặng dư thương mại 301,9 tỷ yên trong tháng 4, đảo ngược mức thâm hụt 149,5 tỷ yên cùng kỳ năm ngoái và vượt xa dự báo của thị trường về mức thâm hụt 29,7 tỷ yên. Điều này đánh dấu tháng thứ hai liên tiếp Nhật Bản đạt thặng dư thương mại, chứng tỏ khả năng phục hồi mạnh mẽ của ngành xuất khẩu nước này bất chấp môi trường bên ngoài phức tạp.

Về xuất khẩu, xuất khẩu tháng 4 tăng mạnh 14,8% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 10.5073 nghìn tỷ yên, gần đạt mức cao kỷ lục, tiếp tục tăng tốc so với mức tăng trưởng 11,5% của tháng 3 và đánh dấu mức tăng trưởng mạnh nhất trong ba tháng. Sự tăng trưởng này chủ yếu được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ liên tục liên quan đến trí tuệ nhân tạo và trung tâm dữ liệu - xuất khẩu thiết bị bán dẫn, vốn đã ghi nhận mức tăng 29,3% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 3, tiếp tục xu hướng này trong tháng 4. Yuki Akimoto, một nhà kinh tế tại Viện Kinh tế Daiwa, chỉ ra rằng tăng trưởng thương mại hiện tại "chủ yếu được thúc đẩy bởi nhu cầu về AI từ các trung tâm dữ liệu", và xu hướng này dự kiến sẽ tiếp tục trong ngắn hạn. Về khu vực, xuất khẩu sang Hoa Kỳ tăng 3,4%, trong khi xuất khẩu sang Trung Quốc tăng 17,7%, phần nào bù đắp tác động của sự sụt giảm mạnh xuất khẩu từ Trung Đông do chiến tranh.

Về phía nhập khẩu, nhập khẩu trong tháng 4 tăng 9,7% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 10.2054 nghìn tỷ yên, giảm nhẹ so với mức tăng 10,9% của tháng 3, nhưng vẫn cao hơn dự báo 8,3% của thị trường. Sự chậm lại trong tăng trưởng nhập khẩu phản ánh phần nào tác động kìm hãm của giá dầu cao đối với khối lượng nhập khẩu. Điều đáng chú ý là, do ảnh hưởng của tình hình xấu đi ở Trung Đông, tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Nhật Bản (CGPI) đã tăng mạnh 4,9% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 4, đạt mức cao nhất kể từ tháng 5 năm 2023, với giá dầu, than đá và các sản phẩm hóa chất tăng cao hơn nhiều so với dự kiến.

Các quan chức Ngân hàng Nhật Bản cho biết lạm phát lõi đang tiến gần đến mức 2%.

Thành viên hội đồng chính sách của Ngân hàng Nhật Bản, bà Junko Onoda, cho biết hôm thứ Năm rằng tỷ lệ lạm phát lõi của Nhật Bản đang tiến gần đến mức 2%, nhấn mạnh những tiến bộ đạt được trong việc thực hiện mục tiêu lạm phát của ngân hàng trung ương - một vấn đề cốt lõi đối với các nhà hoạch định chính sách trong những năm gần đây. Tuyên bố này phù hợp với giọng điệu của những nhận xét gần đây từ một số quan chức ngân hàng trung ương khác.

Trước đó, vào ngày 14 tháng 5, thành viên hội đồng quản trị Ngân hàng Nhật Bản, ông Yoichi Masaki, tuyên bố rằng mặc dù tỷ lệ lạm phát cơ bản vẫn dưới 2%, nhưng nó "rất gần" với mục tiêu 2%, và chỉ rõ rằng ngân hàng trung ương sẽ tiếp tục nâng lãi suất chính sách dựa trên các diễn biến kinh tế, giá cả và tài chính.

Biên bản cuộc họp tháng 4 của Ngân hàng Nhật Bản cho thấy một thành viên đã nêu rõ trong cuộc thảo luận rằng "lạm phát CPI lõi đang tiến gần đến 2%, trong khi lãi suất thực vẫn ở mức khá thấp", do đó "việc tiếp tục tăng lãi suất chính sách là phù hợp".

Sự khác biệt cơ bản tạo áp lực ngắn hạn lên đồng đô la Úc so với đồng yên Nhật.

Tóm lại, tỷ giá hối đoái đô la Úc/yên Nhật hiện đang đối mặt với sự phân hóa về các yếu tố cơ bản: thị trường lao động Úc bất ngờ xấu đi, với tỷ lệ thất nghiệp gia tăng và số lượng việc làm giảm, cùng với dữ liệu PMI giảm trên diện rộng xuống mức suy giảm, củng cố kỳ vọng của thị trường rằng Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ duy trì lập trường nới lỏng; trong khi đó tại Nhật Bản, dữ liệu thương mại cải thiện đáng kể, với tăng trưởng xuất khẩu đạt mức cao nhất trong ba tháng, và nhận định từ các quan chức ngân hàng trung ương rằng lạm phát đang tiến gần đến mục tiêu đã hỗ trợ cho đồng yên. Trong bối cảnh này, tỷ giá hối đoái đô la Úc/yên Nhật dự kiến sẽ tiếp tục chịu áp lực trong ngắn hạn, khi thị trường tập trung vào diễn biến của các dữ liệu kinh tế tiếp theo từ cả hai quốc gia và các tín hiệu chính sách của ngân hàng trung ương.

Phá vỡ MA20 so với ngưỡng hỗ trợ MA50: Cuộc giằng co giữa phe mua và phe bán vẫn tiếp diễn.

Trên biểu đồ hàng ngày, đồng đô la Úc hiện đang giao dịch quanh mức 113 so với đồng yên Nhật, tại một thời điểm quan trọng khi phe mua và phe bán đang giằng co, với nhiều chỉ báo kỹ thuật cho thấy tín hiệu trung lập đến yếu.


(Biểu đồ AUD/JPY hàng ngày, nguồn: FX678)

Về hệ thống đường trung bình động, đường trung bình động ngắn hạn MA20 ở mức 112.97, và giá hiện tại đã giảm xuống dưới đường trung bình động này; MA50 ở mức 112.585, thấp hơn giá hiện tại; các đường trung bình động dài hạn MA100 (110.57) và MA200 (105.10) đều thấp hơn nhiều so với giá hiện tại. Sự kết hợp "giá dưới MA20 nhưng vẫn trên MA50" cho thấy cặp AUD/JPY đang trong giai đoạn điều chỉnh ngắn hạn, nhưng xu hướng tăng trung hạn vẫn chưa bị phá vỡ. Điều đáng chú ý là giá đã kiểm tra vùng 114.00-114.25 nhiều lần kể từ cuối tháng 4 mà không đột phá thành công, cho thấy kháng cự mạnh ở khu vực này; trong khi MA50 (112.585) nằm dưới mức hỗ trợ quan trọng trong ngắn hạn.

Về chỉ báo MACD, đường DIFF nằm ở mức 0.2174 và đường DEA ở mức 0.3595. Đường DIFF đã cắt xuống dưới đường DEA, tạo thành tín hiệu "death cross" (giao cắt tử thần). Giá trị histogram của MACD là -0.2843, cho thấy xu hướng âm và đang mở rộng, chỉ ra rằng đà giảm giá vẫn đang tiếp diễn. Nhìn vào mô hình histogram, đợt giảm giá này bắt đầu tích lũy từ giữa tháng 5 và vẫn chưa có dấu hiệu hội tụ rõ ràng, có nghĩa là áp lực điều chỉnh ngắn hạn vẫn chưa được tiêu hóa hoàn toàn. Để thấy sự đảo chiều xu hướng, chúng ta cần chờ tín hiệu thu hẹp trong histogram của MACD.

Vào lúc 10 giờ 42 phút giờ Bắc Kinh ngày 21 tháng 5, đồng đô la Úc được giao dịch ở mức 112,97/98 so với đồng yên Nhật.