Giá dầu thô WTI kỳ hạn tiếp tục biến động trong phiên giao dịch châu Âu ngày thứ Tư (1 tháng 7), hiện đang giao dịch dưới 70 đô la một thùng. Giá dầu tiếp tục xu hướng giảm gần đây, với sự suy giảm liên tục của phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị là yếu tố chính kéo giá xuống.

Thị trường đang chờ đợi báo cáo tồn kho dầu thô hàng tuần của Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ (EIA) được công bố vào cuối ngày hôm nay để xác nhận thêm về các yếu tố cơ bản về cung và cầu của Hoa Kỳ.

Về phía cung: Sự phục hồi hoạt động vận tải đường thủy tại eo biển Hormuz làm giảm giá dầu.

Theo dữ liệu từ hãng thông tấn nổi tiếng Kpler, khoảng 24 tàu chở hàng—bao gồm tàu chở dầu, khí đốt tự nhiên hóa lỏng và hàng rời—đã đi qua eo biển Hormuz theo cả hai hướng vào thứ Hai. Xu hướng này tiếp tục vào thứ Ba, với sự xuất hiện trở lại của một siêu tàu chở dầu ở Vịnh Ba Tư, cùng với một số tàu nhỏ hơn.

Điều này đánh dấu sự phục hồi đáng kể đầu tiên về lưu lượng giao thông qua eo biển kể từ khi cuộc xung đột bắt đầu. Sự phục hồi về khối lượng vận chuyển đã trực tiếp xoa dịu những lo ngại của thị trường về sự gián đoạn nguồn cung dầu, trở thành yếu tố chính kìm hãm giá dầu WTI.

Các nhà đàm phán của Mỹ, Jared Kushner và Josip Witkov, đã đến Doha vào thứ Ba, và người phát ngôn của chính phủ Qatar cho biết họ sẽ gặp Thủ tướng Qatar để thảo luận về các cuộc đàm phán đang diễn ra giữa Mỹ và Iran cũng như các diễn biến trong khu vực. Tuy nhiên, hiện chưa có cuộc gặp cấp cao nào được lên lịch giữa Mỹ và Iran, điều đó có nghĩa là rủi ro địa chính trị vẫn chưa hoàn toàn biến mất, nhưng dữ liệu về các chuyến bay đã đủ để ảnh hưởng đến giá cả trong ngắn hạn.

Giá dầu có thể được hỗ trợ trong ngắn hạn nếu các cuộc đàm phán hòa bình không đạt được tiến triển hoặc nếu có bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy căng thẳng leo thang ở Trung Đông. Tuy nhiên, giá thị trường hiện tại rõ ràng cho thấy "lợi tức hòa bình" sẽ tiếp tục được giải phóng.

Về phía cầu: Lượng tồn kho API giảm mạnh 6,07 triệu thùng tạo ra mức hỗ trợ đáy.

Mặc dù việc giảm thiểu rủi ro địa chính trị đã chi phối xu hướng giảm giá dầu gần đây, dữ liệu tồn kho dầu thô của Mỹ lại cho thấy tín hiệu tích cực về phía cầu.

Dữ liệu do Viện Dầu khí Mỹ (API) công bố hôm thứ Ba cho thấy lượng tồn kho dầu thô của Mỹ đã giảm 6,072 triệu thùng trong tuần kết thúc ngày 26 tháng 6, vượt xa mức giảm 765.000 thùng của tuần trước và cũng vượt quá dự báo của thị trường về mức giảm 4,1 triệu thùng. Mức giảm tồn kho lớn hơn dự kiến cho thấy nhu cầu lọc dầu của Mỹ vẫn mạnh mẽ, tạo ra một số mức hỗ trợ cho giá dầu.

Thị trường đang chờ đợi báo cáo tồn kho chính thức của EIA, dự kiến công bố vào cuối ngày thứ Tư, để xác minh sức mạnh nhu cầu được thể hiện qua dữ liệu của API. Nếu dữ liệu của EIA xác nhận mức giảm tồn kho mạnh hơn dự kiến, giá dầu có thể tăng; ngược lại, việc tồn kho tăng đột biến ngoài dự kiến có thể làm trầm trọng thêm áp lực giảm giá hiện tại.

Triển vọng thị trường

Trong ngắn hạn, xu hướng giá dầu thô WTI phụ thuộc vào sự tương tác của các biến số sau:

Thứ nhất, cần xem xét tốc độ phục hồi hoạt động hàng hải qua eo biển Hormuz. Nếu khối lượng hàng hải tiếp tục phục hồi, phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị sẽ được giảm bớt hơn nữa, và giá dầu có thể hướng tới mức cân bằng thấp hơn.

Thứ hai, tiến trình đàm phán giữa Mỹ và Iran. Mặc dù hiện tại chưa có cuộc gặp trực tiếp nào, nhưng bất kỳ tín hiệu tích cực nào cũng có thể tiếp tục kìm hãm giá dầu; ngược lại, nếu đàm phán đổ vỡ hoặc xung đột mới phát sinh, giá dầu sẽ nhanh chóng phục hồi.

Thứ ba, xác minh dữ liệu tồn kho. Nếu báo cáo của EIA xác nhận sự giảm đáng kể lượng tồn kho API, điều đó sẽ cung cấp một số hỗ trợ kỹ thuật cho giá dầu quanh mức 69 đô la.

Phân tích kỹ thuật

Theo biểu đồ hàng ngày, giá dầu thô tương lai của Mỹ đã liên tục giảm kể từ mức đỉnh 119,48 vào tháng 3, và xu hướng giảm trung hạn là rõ ràng. Giá đã phá vỡ xuống dưới các đường trung bình động ngắn hạn MA20, MA50 và MA100, và cả ba đường trung bình động này đều đồng thời chuyển hướng xuống, tạo thành ngưỡng kháng cự. Chỉ có MA200 (74,07) là vẫn nằm trên mức này, tạo thành ngưỡng kháng cự trung và dài hạn. Giá hiện tại đang dao động quanh mức thấp trước đó là 68,56.

Về các chỉ báo, MACD tiếp tục chạy dưới trục số 0, DIFF (-6.20) thấp hơn DEA (-5.74), các thanh màu xanh lá cây tiếp tục xuất hiện, và đà giảm giá vẫn chưa suy yếu; giá trị RSI là 29.45, gần ngưỡng quá bán 30, và có sự phục hồi kỹ thuật ngắn hạn và nhu cầu sửa chữa, nhưng chưa xuất hiện tín hiệu đảo chiều đáy rõ ràng.


(Biểu đồ giá dầu thô tương lai của Mỹ hàng ngày, nguồn: FX678)

Vào lúc 16:02 giờ Bắc Kinh ngày 1 tháng 7, giá dầu thô tương lai của Mỹ đang giao dịch ở mức 69,38 đô la Mỹ/thùng.