เมื่อวันศุกร์ที่ 22 พฤษภาคม ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดาเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.3790 นับตั้งแต่ต้นเดือนพฤษภาคม คู่เงิน USD/CAD มีแนวโน้มขาขึ้นค่อนข้างราบรื่น ค่อยๆ ไต่ขึ้นจากระดับต่ำกว่า 1.3600 มาอยู่ที่ระดับปัจจุบันประมาณ 1.3790 และมีแนวโน้มที่จะแข็งค่าขึ้นเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้นอย่างชัดเจน



ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังของตลาดที่เพิ่มสูงขึ้นเกี่ยวกับการดำเนินนโยบายที่เข้มงวดขึ้นของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันที่ลดลง เนื่องจากแคนาดาเป็นผู้ส่งออกน้ำมันดิบรายใหญ่ที่สุดไปยังสหรัฐฯ ก็ส่งผลกระทบต่อค่าเงินดอลลาร์แคนาดาซึ่งมีความเชื่อมโยงกับราคาสินค้าโภคภัณฑ์เช่นกัน

ความคาดหวังเกี่ยวกับการที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะใช้ท่าทีแข็งกร้าวขึ้นกำลังเพิ่มสูงขึ้น เนื่องจากวิกฤตพลังงานอาจผลักดันให้เกิดภาวะเงินเฟ้อ

นักลงทุนคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงเป็นส่วนใหญ่ เนื่องจากวิกฤตพลังงานระยะยาวที่เกิดจากการหยุดชะงักของช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อราคาสินค้าอุปโภคบริโภคพื้นฐานและความคาดหวังด้านอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐอเมริกา

ปัจจุบันเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ไม่เปลี่ยนแปลง และผู้กำหนดนโยบายกำลังค่อยๆ ถอยห่างจากแนวคิดเรื่องการลดอัตราดอกเบี้ย พวกเขากำลังเปิดกว้างมากขึ้นที่จะพิจารณาขึ้นอัตราดอกเบี้ยหากอัตราเงินเฟ้อไม่ลดลง

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐอเมริกา จะเข้ารับตำแหน่งประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อย่างเป็นทางการ ณ ทำเนียบขาวในวันศุกร์นี้ โดยจะสืบทอดตำแหน่งต่อจากเจอโรม พาวเวลล์ ซึ่งวาระการดำรงตำแหน่งของพาวเวลล์สิ้นสุดลงในวันศุกร์เช่นกัน แต่เขาได้ปฏิบัติหน้าที่ในฐานะรักษาการจนกว่าการส่งมอบตำแหน่งจะเสร็จสมบูรณ์

เมื่อการเจรจาเริ่มมีความคืบหน้า ราคาน้ำมันกลับปรับตัวสูงขึ้นแทนที่จะลดลงใช่หรือไม่?

ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับโอกาสในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับอุปทานอีกครั้ง แม้ว่ามาร์โค รูบิโอ รัฐมนตรีต่างประเทศสหรัฐฯ จะกล่าวถึงสัญญาณที่น่ายินดีบางประการเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการบรรลุข้อตกลงกับอิหร่าน แต่เจ้าหน้าที่ระดับสูงของอิหร่านชี้แจงว่ายังไม่มีข้อตกลงอย่างเป็นทางการกับสหรัฐฯ และถึงแม้ความแตกต่างจะลดลง แต่ประเด็นหลักๆ ยังคงไม่ได้รับการแก้ไข

ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการจัดการยูเรเนียมเสริมสมรรถนะของอิหร่านและการควบคุมช่องแคบฮอร์มุซยังคงบั่นทอนความหวังในแง่ดี อยาตอลลาห์ คาเมเนอี ผู้นำสูงสุดของอิหร่านได้สั่งห้ามการส่งออกยูเรเนียมเสริมสมรรถนะสูงอย่างชัดเจน ในขณะที่ทรัมป์ยืนยันว่าสหรัฐฯ จะ "นำออกไปและทำลาย" วัสดุนิวเคลียร์เหล่านี้ ท่าทีที่ขัดแย้งกันในประเด็นหลักเหล่านี้ทำให้ข่าวลือเกี่ยวกับการบรรลุข้อตกลงในเร็ววันมีความเปราะบางอย่างยิ่ง

สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศได้เตือนว่าปริมาณสำรองน้ำมันทั่วโลกกำลังลดลงอย่างรวดเร็วในขณะที่ความต้องการสูงสุดในช่วงฤดูร้อนกำลังใกล้เข้ามา ซึ่งอาจผลักดันให้ตลาดเข้าสู่ "เขตอันตราย"

นอกจากนี้ Mitsubishi UFJ ยังคาดการณ์ว่า แม้จะบรรลุข้อตกลงได้ การจัดหาน้ำมันจากตะวันออกกลางให้กลับสู่ภาวะปกติอย่างเต็มรูปแบบอาจจะไม่เกิดขึ้นจนกว่าจะถึงปี 2027 โดยราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้งเนื่องจากความคาดหวังว่าอุปทานจะตึงตัว

อัตราเงินเฟ้อที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ทำให้ความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยลดลง

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของแคนาดาในเดือนเมษายนเพิ่มขึ้น 2.8% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 3.1% และตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานโดยทั่วไปก็ลดลงเช่นกัน ข้อมูลนี้ทำให้การคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางแคนาดาอ่อนตัวลงอย่างมาก โดยความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่สะท้อนอยู่ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราในปีนี้ลดลงจาก 54 จุดพื้นฐานเหลือประมาณ 40 จุดพื้นฐาน

หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์มหภาคของ Desjardins กล่าวว่า "ราคาที่ตลาดคาดการณ์ไว้เกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยทั้งสองครั้งนั้นดูเหมือนจะไม่สอดคล้องกัน"

ข้อมูลการจ้างงานที่เผยแพร่เมื่อต้นเดือนพฤษภาคมแสดงให้เห็นว่าแคนาดาสูญเสียงาน 17,700 ตำแหน่งในเดือนเมษายน และอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหกเดือนที่ 6.9% ตัวเลขนี้แย่กว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ว่าจะเพิ่มขึ้น 15,000 ตำแหน่งมาก ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานยังคงอ่อนแอเนื่องจากความไม่แน่นอนทางการค้า

หัวหน้านักกลยุทธ์ตลาดของ CORPAY ชี้ให้เห็นว่าเงินดอลลาร์แคนาดากำลังอ่อนค่าลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป เนื่องจากนักลงทุนลดความคาดหวังเกี่ยวกับการเข้มงวดนโยบายการเงิน และส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยเอนเอียงไปทางเงินดอลลาร์สหรัฐ

บทวิเคราะห์ทางเทคนิครายวันของ USD/CAD

จากกราฟรายวัน คู่เงิน USD/CAD กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.3790 ซึ่งอยู่ในช่วงการรวมตัวในระดับสูงหลังจากปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยมีตัวชี้วัดทางเทคนิคหลายตัวแสดงสัญญาณขาขึ้น


(กราฟรายวัน USD/CAD แหล่งที่มา: EasyForex)

ในแง่ของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น MA20 (1.3685), MA50 (1.3743) และ MA100 (1.3721) อยู่ต่ำกว่าราคาปัจจุบันทั้งหมด ซึ่งเป็นแนวรับระยะสั้นและแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มขาขึ้น ส่วน MA200 (1.3811) อยู่เหนือราคาปัจจุบัน ซึ่งเป็นแนวต้านสำคัญในระยะสั้น การที่ "ราคาทรงตัวอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นหลายเส้น แต่ถูกจำกัดโดย MA200" บ่งชี้ว่า USD/CAD อยู่ในแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้นที่ชัดเจน แต่จะเผชิญกับการทดสอบแนวต้านสำคัญในไม่ช้า

ความคาดหวังที่แข็งกร้าวขึ้นจากธนาคารกลางสหรัฐฯ และราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลง กำลังสร้างแรงกดดันต่อเงินดอลลาร์แคนาดา

โดยสรุปแล้ว คู่เงิน USD/CAD ในปัจจุบันได้รับการสนับสนุนจากสองปัจจัย: ประการแรก ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับท่าทีที่แข็งกร้าวขึ้นของธนาคารกลางสหรัฐฯ โดยตลาดคาดการณ์ว่าอาจไม่มีการลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ และอาจถึงขั้นมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งส่งผลให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ประการที่สอง ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของแคนาดาที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้อย่างต่อเนื่อง ทำให้การคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางแคนาดาลดลง ส่งผลให้ดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่าลงไปอีก ตลาดจะยังคงจับตาดูความคืบหน้าอย่างเป็นรูปธรรมในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน รวมถึงสัญญาณนโยบายต่อเนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ต่อไป

เมื่อเวลา 16:42 น. ตามเวลาปักกิ่ง ในวันที่ 22 พฤษภาคม ดอลลาร์สหรัฐซื้อขายอยู่ที่ 1.3785/86 เมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา