วอร์เรน แพเทอร์สัน และอีวา มันเตจ นักวิเคราะห์จาก ING กล่าวว่า ผู้ค้าน้ำมันยังคงจับตาดูการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านอย่างใกล้ชิด โดยความไม่แน่นอนเกี่ยวกับข้อตกลงที่อาจเกิดขึ้น และประเด็นต่างๆ เช่น การเสริมสมรรถนะยูเรเนียม และค่าธรรมเนียมที่เสนอสำหรับการผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ทำให้ตลาดมีความผันผวนมากขึ้น



แม้จะมีความผันผวนอย่างมากจากข่าวสารต่างๆ แต่ราคาน้ำมันดิบ ICE Brent ปิดตลาดลดลง 2.3% เมื่อวานนี้ ต่ำกว่า 103 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งเป็นราคาปิดต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนพฤษภาคม ในตลาดผลิตภัณฑ์กลั่น อุปทานน้ำมันเบนซินและน้ำมันเชื้อเพลิงเครื่องบินยังคงตึงตัว ขณะที่สินค้าคงคลังของสิงคโปร์เพิ่มขึ้นเล็กน้อย

การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเป็นประเด็นหลักที่ส่งผลต่อตลาดน้ำมัน โดยตลาดยังคงไม่เชื่อมั่นต่อสัญญาณในแง่ดีต่างๆ

นักวิเคราะห์ชี้ว่า “ตลาดยังคงมองหาสัญญาณความคืบหน้าเกี่ยวกับข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน แม้ว่าจะมีสัญญาณในแง่ดีบางอย่างปรากฏขึ้น แต่ความไม่แน่นอนยังคงมีอยู่มาก นี่ไม่ใช่ครั้งแรกที่ข้อตกลงดูเหมือนจะใกล้บรรลุผลแล้ว แต่กลับล้มเหลวในภายหลัง ดังนั้น ผู้เข้าร่วมตลาดจำนวนมากจึงยังคงสงสัยในสัญญาณเชิงบวกที่เราเห็น แม้ว่าอิหร่านจะระบุว่าช่องว่างระหว่างข้อเรียกร้องของทั้งสองฝ่ายแคบลงแล้ว แต่ประเด็นเรื่องการเสริมสมรรถนะยูเรเนียมและปริมาณยูเรเนียมสำรองยังคงเป็นหัวใจสำคัญของเรื่องนี้” ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับข้อตกลงที่อาจเกิดขึ้นได้สะท้อนให้เห็นแล้วในราคาน้ำมัน โดยตลาดผันผวนอย่างรุนแรงเนื่องจากเหตุการณ์ข่าวต่างๆ

ราคาน้ำมันดิบเบรนต์ปรับตัวสูงขึ้นประมาณ 0.7% อยู่ที่ 105.61 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ตลาดน้ำมันสำเร็จรูป: ส่วนต่างราคาน้ำมันเชื้อเพลิงสำหรับเครื่องบินแข็งแกร่ง และปริมาณสินค้าคงคลังในสิงคโปร์เพิ่มขึ้นเล็กน้อย

นักวิเคราะห์กล่าวว่า ส่วนต่างราคาน้ำมันเครื่องบินที่พุ่งสูงขึ้นอย่างมากได้กระตุ้นให้โรงกลั่นทั่วโลกเพิ่มการผลิตน้ำมันเครื่องบิน ส่วนต่างราคานี้พุ่งสูงขึ้นอย่างมากถึง 80 ถึง 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์นับตั้งแต่ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครน นอกจากนี้ การปิดช่องแคบฮอร์มุซในปัจจุบันยังลดปริมาณน้ำมันดิบทั่วโลกลงกว่า 12 ล้านบาร์เรลต่อวัน ส่งผลให้การส่งออกผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมสำเร็จรูปจากตะวันออกกลางลดลงประมาณ 4.7 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งก่อให้เกิดปัญหาคอขวดอย่างรุนแรงต่อกำลังการกลั่นทั่วโลก

การจัดสรรกำลังการกลั่นนั้นโดยพื้นฐานแล้วเป็นเกมที่มีผลรวมเป็นศูนย์ กล่าวคือ ภายใต้ข้อจำกัดทางกายภาพของการกลั่น การผลิตเชื้อเพลิงประเภทหนึ่งมากขึ้นย่อมหมายถึงการผลิตเชื้อเพลิงอีกประเภทหนึ่งน้อยลงอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ โรงกลั่นในสหรัฐฯ ได้เพิ่มการผลิตน้ำมันเชื้อเพลิงสำหรับเครื่องบินขึ้นประมาณ 2 เปอร์เซ็นต์ และผลักดันการส่งออกน้ำมันเชื้อเพลิงสำหรับเครื่องบินไปสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เพื่อเก็บเกี่ยวผลกำไรส่วนเกิน อย่างไรก็ตาม ต้นทุนคือการลดลงของการผลิตน้ำมันเบนซินประมาณ 340,000 บาร์เรลต่อวันเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว ในขณะเดียวกัน ปริมาณสำรองน้ำมันเบนซินของสหรัฐฯ ลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2014 และการนำเข้าน้ำมันเบนซินก็ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในศตวรรษนี้เช่นกัน

ในสิงคโปร์ ปริมาณสำรองผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย 38,000 บาร์เรลในสัปดาห์ที่ผ่านมา เป็น 45.4 ล้านบาร์เรล การเพิ่มขึ้นนี้ส่วนใหญ่เกิดจากปริมาณสำรองน้ำมันเชื้อเพลิง ซึ่งเพิ่มขึ้น 1.42 ล้านบาร์เรล เนื่องจากการนำเข้าเพิ่มขึ้น 4.5% เป็นประมาณ 983,000 ตัน แม้ว่าปริมาณสำรองน้ำมันเชื้อเพลิงของสิงคโปร์จะแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบหนึ่งเดือน แต่ปัจจัยพื้นฐานของอุปสงค์ในตลาดน้ำมันเชื้อเพลิงของเอเชียยังคงอ่อนแอ ความแข็งแกร่งของส่วนต่างราคาน้ำมันเชื้อเพลิงเครื่องบิน และผลกระทบต่อเนื่องจากการปรับเปลี่ยนกำลังการผลิตของโรงกลั่น กำลังเปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์ด้านอุปสงค์และอุปทานของตลาดผลิตภัณฑ์กลั่นทั่วโลก

ข่าวทางการเมืองระหว่างประเทศส่งผลให้เกิดความผันผวนในระยะสั้น ขณะที่ปัจจัยพื้นฐานของผลิตภัณฑ์น้ำมันสำเร็จรูปช่วยหนุนราคา

ตลาดน้ำมันดิบกำลังเผชิญกับความผันผวนอย่างมากเนื่องจากข่าวทางการเมืองระหว่างประเทศ ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งรวมถึงข้อขัดแย้งที่สำคัญ เช่น การเสริมสมรรถนะยูเรเนียม และค่าธรรมเนียมที่เสนอสำหรับการผ่านช่องแคบฮอร์มุซ เป็นปัจจัยหลักที่ทำให้ราคาน้ำมันผันผวน ความไม่เชื่อมั่นของตลาดเกี่ยวกับโอกาสที่จะบรรลุข้อตกลง ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ดีดตัวขึ้นประมาณ 0.7% มาอยู่ที่ประมาณ 105.61 ดอลลาร์ สะท้อนให้เห็นถึงความเปราะบางอย่างยิ่งของความเชื่อมั่นในตลาด

ในขณะเดียวกัน ความตึงเครียดเชิงโครงสร้างในตลาดน้ำมันสำเร็จรูปได้ให้การสนับสนุนพื้นฐานแก่ราคาน้ำมัน ส่วนต่างราคาน้ำมันเชื้อเพลิงเครื่องบินพุ่งสูงขึ้นอย่างมากถึง 80-100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งเป็นระดับสูงสุดใหม่นับตั้งแต่ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครน ส่งผลให้โรงกลั่นทั่วโลกเพิ่มการผลิตน้ำมันเชื้อเพลิงเครื่องบินอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม "เกมผลรวมเป็นศูนย์" ของกำลังการกลั่นได้นำไปสู่การลดลงของการผลิตน้ำมันเบนซิน โดยปริมาณสำรองน้ำมันเบนซินของสหรัฐฯ ลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2014 ในขณะที่ปริมาณสำรองผลิตภัณฑ์น้ำมันของสิงคโปร์เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเนื่องจากการนำเข้าน้ำมันเชื้อเพลิงที่เพิ่มขึ้น แต่ปริมาณสำรองโดยรวมยังคงอยู่ในระดับต่ำ ด้วยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และอุปทานที่ตึงตัว คาดว่าราคาน้ำมันจะยังคงผันผวนในระดับสูงต่อไปในระยะสั้น

บทวิเคราะห์ทางเทคนิครายวัน

จากกราฟรายวัน ราคาน้ำมันดิบเบรนท์กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 105.60 ดอลลาร์ ในช่วงการทรงตัวหลังจากที่ปรับตัวลงมาจากจุดสูงสุดเมื่อเร็วๆ นี้ โดยตัวชี้วัดทางเทคนิคหลายตัวแสดงให้เห็นถึงการต่อสู้กันระหว่างฝ่ายซื้อและฝ่ายขาย


(กราฟราคาน้ำมันดิบเบรนท์ล่วงหน้ารายวัน แหล่งที่มา: FX678)

ในส่วนของระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น MA20 (106.87) และ MA50 (104.05) อยู่ในระดับใกล้เคียงกับราคาปัจจุบัน ทำให้เกิดจุดสนใจระหว่างฝ่ายซื้อและฝ่ายขาย ราคาปัจจุบันอยู่ต่ำกว่า MA20 เล็กน้อย แต่สูงกว่า MA50 บ่งชี้ถึงแรงกดดันในระยะสั้น แต่ยังคงมีแนวรับในระยะกลาง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาว MA100 (87.38) และ MA200 (75.93) อยู่ต่ำกว่าราคาปัจจุบันอย่างมีนัยสำคัญ แสดงให้เห็นว่าแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาวยังไม่ถูกทำลาย

เมื่อเวลา 16:40 น. ตามเวลาปักกิ่ง ในวันที่ 22 พฤษภาคม ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ล่วงหน้าอยู่ที่ 105.8 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล