ในวันพุธ (10 มิถุนายน) ระหว่างช่วงเวลาทำการของยุโรป เงินดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงทรงตัวเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.7015

อัตราแลกเปลี่ยนในปัจจุบันถูกฉุดลงด้วยปัจจัยหลักสองประการ ประการแรก การที่ทรัมป์ขู่ว่าจะตอบโต้อิหร่านได้เพิ่มความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมือง ส่งผลให้เงินทุนไหลไปยังสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ดอลลาร์สหรัฐ และประการที่สอง ตลาดยังคงระมัดระวังก่อนการประกาศข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐในวันพุธนี้

ในขณะเดียวกัน ในประเทศออสเตรเลีย นักเศรษฐศาสตร์จากธนาคารแห่งชาติออสเตรเลีย (NAB) ได้ถอนการคาดการณ์เกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนสิงหาคม โดยเชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายได้แตะระดับสูงสุดที่ 4.35% แล้ว

ภูมิรัฐศาสตร์: คำขู่ของทรัมป์ที่จะตอบโต้อิหร่านยิ่งทำให้เกิดความไม่มั่นใจในความเสี่ยงและกดดันค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย

ความตึงเครียดในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้นอย่างมากในวันที่ 9-10 มิถุนายน เมื่อวันที่ 9 มิถุนายน ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ สั่งการให้กองทัพสหรัฐฯ โจมตีอิหร่านเพื่อ "ป้องกันตนเอง" ตอบโต้การที่อิหร่านยิงเฮลิคอปเตอร์โจมตี Apache ของสหรัฐฯ ตกในช่องแคบฮอร์มุซก่อนหน้านี้ เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ระบุว่า กองทัพสหรัฐฯ ได้โจมตีระบบป้องกันภัยทางอากาศและเรดาร์ของอิหร่านหลายจุดรอบช่องแคบฮอร์มุซ เพื่อตอบโต้ กองกำลังพิทักษ์ปฏิวัติอิสลามของอิหร่านประกาศว่าได้ยิงขีปนาวุธและโดรนโจมตีเป้าหมายของสหรัฐฯ ในภูมิภาค และมีเสียงระเบิดดังขึ้นหลายแห่งในจังหวัดฮอร์โมซกันทางตอนใต้ของอิหร่าน รวมถึงเกาะซีริกและเกาะเกชม รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน อาราคชี เตือนว่ากองทัพอิหร่านจะไม่เพิกเฉยต่อการโจมตีหรือภัยคุกคามใดๆ

ราคาน้ำมันฟื้นตัวในเวลาต่อมา โดยราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวสูงขึ้นไปอยู่ที่ประมาณ 88.50 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล อย่างไรก็ตาม ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงผันผวนในระดับสูง ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นทำให้เงินทุนไหลจากสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง เช่น ดอลลาร์ออสเตรเลีย ไปยังดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งส่งผลโดยตรงต่อแรงกดดันต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ: ความเชื่อมั่นของธุรกิจขนาดเล็กลดลง ขณะที่ความคาดหวังด้านอัตราเงินเฟ้อยังคงทรงตัว

ในส่วนของข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ สมาคมธุรกิจอิสระแห่งชาติ (NFIB) รายงานว่าดัชนีความเชื่อมั่นของธุรกิจขนาดเล็ก (Small Business Optimism Index) ลดลงอีกเหลือ 95.3 ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้และต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในรอบ 52 ปีที่ 98.0 อย่างมาก ข้อมูลนี้บ่งชี้ว่าแม้เศรษฐกิจโดยรวมของสหรัฐฯ จะยังคงมีความยืดหยุ่นในระดับหนึ่ง แต่ความเชื่อมั่นของธุรกิจขนาดเล็ก ซึ่งมีสัดส่วนสำคัญในตลาดแรงงาน เกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง เจ้าของธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลางโดยทั่วไปรายงานถึงแรงกดดันสองประการ ประการแรก ต้นทุนการผลิตที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะราคาพลังงานและวัตถุดิบ กำลังบีบกำไร ประการที่สอง เงื่อนไขการเงินที่เข้มงวดขึ้นและต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นกำลังบังคับให้ต้องเลื่อนแผนการขยายธุรกิจออกไป

สัญญาณที่น่าสนใจจากแบบสำรวจคือ ผู้ตอบแบบสอบถามถึง 34% วางแผนที่จะขึ้นราคาสินค้าภายในสามเดือนข้างหน้า นี่เป็นเปอร์เซ็นต์ที่สูงเป็นประวัติการณ์ แสดงให้เห็นว่าธุรกิจขนาดเล็กกำลังผลักภาระต้นทุนที่สูงขึ้นไปยังผู้บริโภคปลายทาง หากการขึ้นราคาเหล่านี้เกิดขึ้นอย่างกว้างขวาง จะยิ่งสนับสนุนภาวะเงินเฟ้อในภาคบริการ ทำให้การลดลงของเงินเฟ้อโดยรวมทำได้ยากขึ้น นี่เป็นสัญญาณเตือนสำหรับธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างไม่ต้องสงสัย ซึ่งกำลังติดตามแนวโน้มเงินเฟ้ออย่างใกล้ชิด

ในตลาดแรงงาน ผลสำรวจแสดงให้เห็นว่าธุรกิจขนาดเล็กได้ลดแผนการจ้างงานลง ซึ่งสะท้อนถึงความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความต้องการในอนาคต และแนวทางที่ระมัดระวังมากขึ้นในการขยายกำลังคน อย่างไรก็ตาม ปัญหาการขาดแคลนแรงงานยังไม่คลี่คลาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคส่วนต่างๆ เช่น เกษตรกรรมและการค้าส่ง ซึ่งธุรกิจยังคงประสบปัญหาในการหาพนักงานที่เหมาะสม ความขัดแย้งเชิงโครงสร้างนี้ที่ว่า "ความตั้งใจในการจ้างงานลดลง แต่การขาดแคลนแรงงานยังคงอยู่" บ่งชี้ว่าการปรับตัวในตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ไม่ใช่เพียงแค่เรื่องของความต้องการที่ลดลง แต่เป็นปัญหาที่ลึกกว่านั้นคือความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทาน ซึ่งหมายความว่าแม้การเติบโตของงานจะช้าลง แรงกดดันด้านค่าจ้างก็อาจยังคงอยู่ ส่งผลให้เกิดภาวะเงินเฟ้อต่อไป

จุดสนใจของตลาด: ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ จะประกาศเร็วๆ นี้

ตลาดกำลังจับจ้องไปที่ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนพฤษภาคม ซึ่งจะประกาศในเย็นวันพุธ ข้อมูลนี้ไม่เพียงแต่เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจโลกที่สำคัญที่สุดในสัปดาห์นี้เท่านั้น แต่ยังจะเปิดเผยผลกระทบที่แท้จริงของราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นภายหลังความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้น ต่ออัตราเงินเฟ้อเป็นครั้งแรกอีกด้วย
นับตั้งแต่เฮลิคอปเตอร์ทหารสหรัฐฯ ถูกยิงตกในช่องแคบฮอร์มุซเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และการโจมตีตอบโต้ของสหรัฐฯ ต่ออิหร่าน ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกยังคงทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ต้นทุนพลังงานที่เพิ่มสูงขึ้นกำลังค่อยๆ ส่งผลต่อสินค้าอุปโภคบริโภคผ่านช่องทางต่างๆ เช่น น้ำมันเบนซิน การขนส่ง และไฟฟ้า ผู้ที่อยู่ในตลาดหวังว่าจะใช้ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) นี้เพื่อประเมินขอบเขตของแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ในรอบนี้

ท่ามกลางแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อที่ไม่แน่นอน ผลสำรวจความคิดเห็นของสื่อมวลชนในหมู่นักเศรษฐศาสตร์ชี้ให้เห็นว่า ผู้ตอบแบบสอบถามส่วนใหญ่คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงตลอดช่วงที่เหลือของปี
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ในบรรดานักเศรษฐศาสตร์ 102 คนที่ตอบแบบสอบถาม เกือบ 70% คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระหว่างธนาคาร (federal funds rate) จะยังคงอยู่ในช่วงปัจจุบันที่ 3.50%-3.75% จนถึงสิ้นปี 2026 การประเมินนี้อยู่บนพื้นฐานของสมมติฐานหลักที่ว่า แม้ว่าอัตราเงินเฟ้ออาจจะยังคงอยู่ในระดับสูง แต่ก็จะไม่สูงพอที่จะบังคับให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง

อย่างไรก็ตาม การกำหนดราคาในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยดูเหมือนจะระมัดระวังมากกว่า ตลาดได้คาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยประมาณ 22 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปีนี้แล้ว ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ค้าบางรายยังไม่ตัดความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีนี้ออกไปโดยสิ้นเชิง
ในขณะเดียวกัน สมาชิกบางคนของคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) เพิ่งออกมากล่าวต่อสาธารณะว่า หากอัตราเงินเฟ้อชะงักงันหรือเร่งตัวขึ้นอีกครั้ง อาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในช่วงปลายปีนี้ ความแตกต่างระหว่างฉันทามติของนักเศรษฐศาสตร์และราคาในตลาดสะท้อนให้เห็นถึงความไม่แน่นอนอย่างมากในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคในปัจจุบัน
หากข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มสูงขึ้น และธนาคารกลางสหรัฐฯ จะต้องประเมินแนวทางการดำเนินนโยบายอีกครั้ง

สถานการณ์ภายในประเทศออสเตรเลีย: ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคลดลง ธนาคาร NAB ถอนการคาดการณ์เกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ในประเทศออสเตรเลีย อัตราเงินเฟ้อสูงและราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องกำลังสร้างแรงกดดันสองเท่าต่อรายจ่ายของครัวเรือน ส่งผลให้ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคลดลงอีกครั้งในเดือนมิถุนายน ครัวเรือนชาวออสเตรเลียกำลังเผชิญกับแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นจากค่าครองชีพที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งราคาน้ำมันที่สูงขึ้นซึ่งส่งผลโดยตรงต่อค่าใช้จ่ายในการเดินทางและการขนส่ง ทำให้การใช้จ่ายของผู้บริโภคอ่อนแอลงไปอีก ผู้ค้าปลีกโดยทั่วไปรายงานว่าการใช้จ่ายในสินค้าที่ไม่จำเป็นกำลังชะลอตัวลง โดยผู้บริโภคมีแนวโน้มที่จะออมและซื้อสินค้าที่จำเป็นมากกว่า หากความระมัดระวังนี้ยังคงแพร่กระจายต่อไป อาจฉุดการใช้จ่ายของผู้บริโภคและการเติบโตทางเศรษฐกิจในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ทุกสัญญาณที่บ่งชี้ถึงความเสื่อมถอย จากข้อมูลสำรวจที่เผยแพร่โดยธนาคารแห่งชาติออสเตรเลีย (NAB) สภาพธุรกิจของออสเตรเลียมีเสถียรภาพในเดือนพฤษภาคม ซึ่งแสดงให้เห็นว่าธุรกิจยังคงมีความยืดหยุ่น แม้ความต้องการจะลดลงเล็กน้อย แต่กิจกรรมในภาคบริการและภาคที่เกี่ยวข้องกับทรัพยากรยังคงมีโมเมนตัมอยู่บ้าง และสภาพการจ้างงานก็ไม่ได้แย่ลงอย่างรวดเร็ว ความแตกต่างระหว่าง "ความระมัดระวังของครัวเรือนและความมั่นคงของธุรกิจ" นี้ทำให้ภาพรวมของเศรษฐกิจออสเตรเลียมีความซับซ้อนมากขึ้น

ในส่วนของการคาดการณ์นโยบายการเงิน นางแซลลี โอลด์ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ NAB ได้ปรับเปลี่ยนการคาดการณ์อย่างชัดเจน โดยระบุว่าธนาคารได้ปรับการคาดการณ์เกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) โอลด์กล่าวว่า "เราไม่คาดหวังว่า RBA จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดในเดือนสิงหาคมอีกต่อไป และขณะนี้เราเชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายได้ถึงจุดสูงสุดแล้วที่ระดับปัจจุบัน 4.35%" การประเมินนี้อิงจากการประเมินอย่างครอบคลุมถึงการบริโภคที่อ่อนแอในช่วงที่ผ่านมา การผ่อนคลายแรงกดดันด้านเงินเฟ้อเพียงเล็กน้อย และความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโลกที่เพิ่มขึ้น

เมื่อมองย้อนกลับไป ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปีนี้เพื่อพยายามควบคุมอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูง อย่างไรก็ตาม เมื่อแรงกดดันต่อครัวเรือนปรากฏชัดเจนมากขึ้น ประโยชน์ส่วนเพิ่มของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมก็ลดลง ในขณะที่ความเสี่ยงต่อความเสียหายทางเศรษฐกิจเพิ่มสูงขึ้น การเปลี่ยนแปลงท่าทีล่าสุดของ RBA อาจบ่งชี้ว่าผู้เข้าร่วมตลาดจำนวนมากขึ้นจะประเมินเส้นทางนโยบายของ RBA อีกครั้ง หากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อในอนาคตไม่สูงขึ้นเกินความคาดหมาย RBA อาจเลือกที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม หรืออาจสงวนพื้นที่นโยบายไว้สำหรับความเสี่ยงด้านลบที่อาจเกิดขึ้นกับเศรษฐกิจ สำหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย ความคาดหวังที่ลดลงเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหมายถึงการสูญเสียการสนับสนุนอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญ ซึ่งอาจสร้างแรงกดดันอย่างต่อเนื่องต่อดอลลาร์ออสเตรเลียในระยะสั้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียกำลังอ่อนตัวลงจากระดับสูงสุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในกราฟรายวัน ราคาลดลงอย่างรวดเร็วจากระดับสูงสุดล่าสุดที่ 0.7277 และขณะนี้ได้ทะลุลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันและ 50 วัน ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มระยะสั้นที่อ่อนแอ ระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ชี้ให้เห็นว่าหลังจากทะลุลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน ราคาได้ทดสอบระดับแนวรับก่อนหน้าที่ 0.7004 การทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อย่างเด็ดขาดอาจเปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวลงต่อไปได้อีก

ในตัวชี้วัด MACD เส้น DIFF อยู่ต่ำกว่าเส้น DEA และฮิสโตแกรมยังคงเป็นลบ บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงยังคงดำเนินต่อไป ตัวชี้วัด RSI ลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 36 เข้าใกล้โซนขายมากเกินไป บ่งชี้ถึงการดีดตัวทางเทคนิคที่อาจเกิดขึ้นในระยะสั้น แต่ยังไม่มีสัญญาณที่ชัดเจนของการทรงตัวปรากฏขึ้น

โดยสรุปแล้ว ปัจจุบันดอลลาร์ออสเตรเลียอยู่ในช่วงการรวมตัวระยะสั้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ บริเวณประมาณ 0.7174 เป็นระดับแนวรับก่อนหน้าและแนวต้านค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน การดีดตัวขึ้นไปที่บริเวณนี้อาจพบกับแนวต้าน แนวรับสำคัญอยู่ที่ประมาณ 0.7000 หากทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้จะมุ่งเป้าไปที่ระดับต่ำสุดก่อนหน้าที่ 0.6832 กลยุทธ์การซื้อขายควรเน้นไปที่แนวทางขาลงเล็กน้อยและเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ โดยติดตามประสิทธิภาพของระดับแนวรับและความแข็งแกร่งของการดีดตัวขึ้นอย่างใกล้ชิด


(กราฟรายวัน AUD/USD, ที่มา: FX678)

เมื่อเวลา 16:21 ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 10 มิถุนายน เงินดอลลาร์ออสเตรเลียซื้อขายอยู่ที่ 0.7014/15 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ