เมื่อวันพุธที่ 22 กรกฎาคม ในช่วงตลาดเอเชีย ราคาสปอตเงินปรับตัวสูงขึ้น โดยแตะระดับสูงสุดใหม่นับตั้งแต่วันที่ 13 กรกฎาคม ที่ 59.97 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ก่อนจะปรับตัวลดลงเล็กน้อย ปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 59.60 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และคาดว่าจะปรับตัวสูงขึ้นเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน

แม้ว่าโดยทั่วไปแล้วความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะเป็นปัจจัยลบต่อราคาสินเงิน แต่ความต้องการสินเงินในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่เกิดจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์กำลังกลายเป็นแรงผลักดันที่แข็งแกร่งขึ้นในตลาด ส่งผลให้ราคาสินเงินสูงขึ้นสวนทางกับแนวโน้ม

ภูมิรัฐศาสตร์: ความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ส่งผลให้เงินทุนจากสถาบันการเงินหันไปลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัย

ในเชิงภูมิรัฐศาสตร์ ความขัดแย้งทางทหารระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงดำเนินต่อไป เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา ทรัมป์ลดความสำคัญของความเป็นไปได้ในการเจรจาทันทีกับอิหร่าน หลังจากที่ทั้งสองฝ่ายต่างโจมตีทางทหารและกลุ่มกบฏฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านขู่ว่าจะขัดขวางเส้นทางการเดินเรือในทะเลแดง ทรัมป์ให้คำมั่นว่าจะตอบโต้หากกลุ่มดังกล่าวแทรกแซงเส้นทางน้ำ แต่ไม่ได้ระบุถึงมาตรการที่เป็นรูปธรรม

เพื่อตอบโต้ กองบัญชาการทหารสูงสุดของอิหร่านแถลงผ่านสื่อทางการว่า หากสหรัฐฯ โจมตีโรงงานนิวเคลียร์ของอิหร่าน เตหะรานจะขยายการโจมตีไปยังกองกำลังสหรัฐฯ และพันธมิตรในภูมิภาคด้วย

ภายใต้สถานการณ์เช่นนี้ นักลงทุนสถาบันอาจถอนเงินออกจากตลาดหุ้นและนำไปลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัยที่จับต้องได้ เช่น เงิน เงินมีความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งกลายเป็นแรงผลักดันสำคัญที่ทำให้ราคาเงินสูงขึ้น โดยอิทธิพลของมันอาจมากกว่าผลกระทบเชิงลบต่อสินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดดอกเบี้ยจากความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเสียอีก

ภาวะเงินเฟ้อและการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ย: ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นกระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ ความน่าจะเป็นของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนสูงกว่า 71%

อย่างไรก็ตาม ศักยภาพในการปรับตัวขึ้นของราคาสินเงินอาจมีจำกัด ความตึงเครียดในตะวันออกกลางและราคาน้ำมันที่สูงขึ้นกำลังกระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อ ส่งผลให้ความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังคงสูงอยู่

แม้ว่าตลาดโดยทั่วไปคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมสัปดาห์หน้า แต่ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการปรับนโยบายการเงินให้เข้มงวดขึ้นหลังเดือนกรกฎาคมยังคงอยู่ในระดับสูง

จากข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดกำลังประเมินความเป็นไปได้ที่อัตราดอกเบี้ยจะถูกปรับขึ้นอย่างน้อย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมเดือนกันยายน ซึ่งขณะนี้มีมากกว่า 71% แล้ว

นายวอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ และเจ้าหน้าที่คนอื่นๆ อีกหลายคน ได้เน้นย้ำหลายครั้งในช่วงที่ผ่านมาว่า อัตราเงินเฟ้อยังคงเป็นข้อกังวลหลักของธนาคารกลาง และท่าทีนโยบายที่ระมัดระวังของธนาคารกลางยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ขณะนี้คณะผู้กำหนดนโยบายได้เข้าสู่ช่วงเงียบก่อนการประชุม FOMC ในสัปดาห์หน้า ซึ่งหมายความว่าจะไม่มีสัญญาณนโยบายอย่างเป็นทางการใหม่ใดๆ ออกมาก่อนการประชุม

การต่อสู้ที่ดุเดือดของเงิน: ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยอยู่ร่วมกับแรงกดดันจากอัตราดอกเบี้ย

ปัจจุบันราคาสินเงินกำลังเผชิญกับความขัดแย้งระหว่างความต้องการในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยและแรงกดดันจากอัตราดอกเบี้ย

ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย (เชิงบวก): ความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ภัยคุกคามจากกลุ่มฮูตีในการขัดขวางการขนส่งทางทะเลในทะเลแดง และภัยคุกคามจากอิหร่านในการขยายขอบเขตการโจมตี ล้วนเป็นความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ผลักดันให้กองทุนสถาบันถอนตัวออกจากสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงและไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยที่จับต้องได้ เช่น เงิน

ปัจจัยลบที่ส่งผลต่ออัตราดอกเบี้ย: สถานการณ์ในตะวันออกกลางกำลังผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้นและทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อ ความน่าจะเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนนั้นสูงกว่า 71% เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ เน้นย้ำหลายครั้งว่าเงินเฟ้อยังคงเป็นข้อกังวลหลัก นโยบายที่ระมัดระวังนี้จำกัดศักยภาพในการเพิ่มขึ้นของราคาสินเงิน

รูปแบบนี้บ่งชี้ว่าราคาสินเงินอาจทรงตัวในแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อยที่ระดับราคาปัจจุบัน แต่ศักยภาพในการปรับตัวขึ้นนั้นถูกจำกัดด้วยความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากกราฟรายวัน ราคาสปอตเงินปัจจุบันซื้อขายอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (MA20) แต่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (MA50), 100 วัน (MA100) และ 200 วัน (MA200) เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะกลางและระยะยาวมีแนวโน้มลดลง แสดงให้เห็นว่าราคาโดยรวมอยู่ในช่องแนวโน้มขาลงระยะกลาง และอยู่ในช่วงการรวมตัวและการฟื้นตัวในระดับต่ำ

ในแง่ของตัวชี้วัด MACD อยู่ต่ำกว่าเส้นศูนย์ DIFF-5.263 ยังคงอยู่เหนือ DEA-4.354 รักษารูปแบบ Golden Cross ไว้ และแท่งสีแดงมีปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง บ่งชี้ว่าแรงขายกำลังอ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่อง ค่า RSI ที่ 66.57 กำลังเข้าใกล้ระดับซื้อมากเกินไปที่ 70 อย่างค่อยเป็นค่อยไป บ่งชี้ว่าแรงดีดตัวขึ้นในระยะสั้นเริ่มหมดแรงแล้ว และมีความเสี่ยงที่จะเกิดแรงกดดันและการปรับตัวลง


(กราฟราคาสปอตเงินรายวัน แหล่งที่มา: EasyForex)

สรุป

ราคาสปอตเงินปรับตัวสูงขึ้นเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน โดยความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่เกิดจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ผลักดันราคาให้สวนทางกับแนวโน้มตลาด ความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน รวมถึงการโจมตีทางอากาศของสหรัฐฯ ต่ออิหร่านเป็นคืนที่ 11 ติดต่อกัน การที่อิหร่านขู่ว่าจะขยายการโจมตี และการที่กลุ่มฮูตีขู่ว่าจะขัดขวางการขนส่งทางทะเลในทะเลแดง กำลังดึงดูดเงินทุนจากสถาบันต่างๆ ออกจากตลาดหุ้นและเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยที่จับต้องได้ เช่น เงิน

อย่างไรก็ตาม ศักยภาพในการเพิ่มขึ้นของราคาสินเงินอาจมีจำกัด เนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางและราคาน้ำมันที่สูงขึ้นกำลังกระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อ ความน่าจะเป็นของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนมีมากกว่า 71% และประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ นายวอร์ช และเจ้าหน้าที่คนอื่นๆ อีกหลายคนได้เน้นย้ำว่าภาวะเงินเฟ้อยังคงเป็นข้อกังวลหลักสำหรับธนาคารกลางต่างๆ

ปัจจุบันราคาสินเงินกำลังเผชิญกับแรงดึงดูดระหว่าง "ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยจากสถานการณ์ทางการเมืองระหว่างประเทศ" และ "แรงกดดันจากอัตราดอกเบี้ย" ในระยะสั้น ราคาอาจผันผวนโดยมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นเล็กน้อยภายในช่วง 58-61 ดอลลาร์ ทิศทางการปรับตัวขึ้นหรือลงจะขึ้นอยู่กับวิวัฒนาการของสถานการณ์ในตะวันออกกลางและการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในความคาดหวังด้านนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ

เมื่อเวลา 13:17 น. ตามเวลาปักกิ่ง ในวันที่ 22 กรกฎาคม ราคาสปอตเงินอยู่ที่ 59.57 ดอลลาร์ต่อออนซ์